Mik a kincstári szalagok?
A kincstárjegyek olyan fix kamatozású értékpapírok, amelyeket a névértékhez képest jelentős engedménnyel értékesítenek, de nem nyújtanak kamatfizetést, mivel a névértékre járnak. A STRIPS, amely a regisztrált kamat és az értékpapírok elkülönített kereskedelmének rövidítése, nulla kuponú kötvény, amely akkor jön létre, amikor a kötvény kuponjait elválasztják a kötvénytől vagy a veletről. Ezekkel az eszközökkel a befektető hozamát úgy határozzák meg, hogy kiszámítják a vételár és a kötvény kereskedési értéke (névérték) közötti különbséget, ha lejáratig tartják.
Kincstári szalagok
Kincstárcsíkok lebontása
Az Egyesült Államok kormányának támogatásával a Treasury STRIPS 1985-ben került bevezetésre annak érdekében, hogy bizonyos államokban minimális kockázatot és bizonyos adókedvezményeket biztosítson. Ilyen módon a STRIPS felváltotta a TIGR-eket és a CATS-eket, mint az uralkodó nullakuponos amerikai értékpapírt.
Noha a STRIPS befektetői nem kapnak kézzelfogható jövedelmet, ennek ellenére kötelesek szövetségi jövedelemadót fizetni a kötvény akvizíciójára vonatkozóan az évre. A 10 éves vagy annál hosszabb lejáratú államkincstári kibocsátások jogosultak a STRIPS folyamatra. A STRIPS nem vásárolható közvetlenül a Federal Reserve-től vagy bármely más kormányzati ügynökségtől. Ezeket az értékpapírokat azonban magán brókerek is megvásárolhatják.
Kulcs elvihető
--STRIPS rövidítést jelent a regisztrált kamat és az értékpapírok elkülönített kereskedelme számára.
--A Treasury STRIPS olyan fix kamatozású értékpapírok, amelyeket kifejezett engedménnyel adnak el a névértékre,
--STRIPS nem kínál kamatfizetést, mert a par.
--STRIPS nullkuponos kötvények, amelyek akkor merülnek fel, ha a kötvény kuponjait elválasztják a kötvénytől vagy a kötvénytől.
Kupon lecsupaszítása
A kamatfizetéseknek a kötvénytől való elválasztását úgy nevezzük, hogy "szelvény lecsupaszítása". Ezek a kuponok különálló értékpapírokká válnak, és a törlesztőrészlet lejáratkor esedékes, és közben nem kerül sor időközi kuponfizetésre.
Például egy tízéves kötvény 40 000 dolláros névértékkel és 5% -os éves kamatlábbal megfosztható. Feltételezve, hogy eredetileg félévente fizeti a kuponokat, 21 nullakuponos kötvény hozható létre. Ez magában foglalja a 20 féléves kuponfizetést. Minden megfosztott kupon 1000 dollár névértékkel rendelkezik, amely az egyes kuponok összege. Van egy kötvény, amelyet a lejáratkor fizetett tőkeösszegből hoztak létre. Mind a 21 értékpapír különbözik egymástól, és kereskedelmet folytatnak a piacon.
A STRIPS népszerűsége
Számos oka van annak, hogy a STRIPS miért vált népszerű befektetési lehetőséggé. A legfontosabb köztük az a tény, hogy rendkívül magas hitelminőséggel rendelkeznek, mivel ezeket a kötvényeket amerikai kincstári értékpapírok fedezik. Mivel a STRIPS-et kedvezménnyel értékesítik, a befektetőknek nem kell nagy mennyiségű készpénzt vásárolniuk. Ha a STRIPS-et lejáratig tartják, a befektetők tudják a pontos kifizetést, amelyet megkapnak.
A STRIPS hasonlóan vonzó a befektetők számára, mivel számos futamidőt kínál, mivel a kamatfizetés dátumán alapulnak. Ha egy befektető a kötvény lejáratát megelőzően kívánja eladni pozícióját, akkor a piacnak elegendő likviditása van az ilyen tranzakció befogadására.
Adózási szempontok
Általánosságban elmondható, hogy az évente megszerzett kamatok után adókat kell fizetni, annak ellenére, hogy a kötvény lejáratáig vagy a STRIPS eladásáig nincs készpénzfizetés. Az adóhalasztott számlák, például az egyéni nyugdíjazási számla (IRA) és a nem adóköteles számlák, mint például a nyugdíjalapok, elkerülik ezt az adóztatást. Minden STRIPS-tulajdonos jelentést kap a megszerzett kamatjövedelem összegéről.
