1973-ban a Chicago Board Options Exchange (CBOE) bevezette a mai ismert szokásos vételi opciókat. 1977-ben bevezették az eladási opciót. Rendkívül népszerűnek bizonyultak, mivel a kereskedelem volumene együttes éves növekedési ütem mellett 253% felett nőtt 1973 és 2009 között. Nyilvánvaló, hogy a befektetők megértik az opciókat, egyre kényelmesebbé teszik őket, és különféle stratégiákban használják őket.
Weeklys: A lehetőségek új osztálya
2005-ben, 32 évvel a vételi opció bevezetése után a CBOE kísérleti programot indított heti opciókkal. Minden tekintetben úgy viselkednek, mint a havi opciók, kivéve, ha csak nyolc napig léteznek. Minden csütörtökön bevezetik őket és nyolc nappal később, pénteken járnak le (az ünnepnapok kiigazításával). A befektetők, akik történelmileg élveztek 12 havi lejáratot minden hónap harmadik péntején, most évente 52 lejáratot élvezhetnek.
A befektetők iránti érdeklődés 2009 óta rohamosan növekszik: az S&P 500 heti opcióinak átlagos napi volumene 2017-ben meghaladja az 520 000 szerződést, 35% -os növekedést jelent 2016-hoz képest. (Kapcsolódó olvasmány: Lásd: Több lehetőség adjon magadnak heti és negyedéves adatokkal Opciók .)
Mit kereskedhet heti opciókkal?
A rendelkezésre álló weeklys indexek a következők:
- CBOE Dow Jones ipari átlagindex (DJX) Nasdaq 100 Index (NDX) S&P 100 Index (OEX) S&P 500 Index (SPX)
A népszerű ETF-ek, amelyekre hetilapok érhetők el, a következők:
- SPDR Gold Trust ETF (GLD) iShares MSCI feltörekvő piacok indexe ETF (EEM) iShares Russell 2000 Index Fund (IWM) PowerShares QQQ (QQQQ) SPDR S&P 500 ETF (SPY) Pénzügyi kiválasztási ágazat SPDR ETF (XLF)
Számos népszerű részvényeken is hetente elérhető. Az indexeket, az ETF-eket és a részvényeket mindig hozzáadják, és a rendelkezésre álló heti lehetőségek aktuális listáját megtalálhatja a CBOE webhelyén.
Heti opciós stratégiák
Gyakorlatilag bármilyen stratégia, amelyet a hosszabb idejű opciókkal valósíthat meg, amelyet a weeklys-szel is elvégezhet.
Azok a prémium eladók, akik szeretnék kihasználni az opció élettartama utolsó hetének gyorsan felgyorsuló időcsökkenési görbéjét, a weeklys egy bonanza. Most évente 52-szer fizethet tizenkét helyett 12-es helyett. Függetlenül attól, hogy meztelen ajánlatokat és hívásokat, fedezett hívásokat, spreadeket, kondorokat vagy bármilyen más típust értékesít, mindegyik a hétköznapokkal dolgozik, mint a hónapok, csak egy rövidebb ütemtervben..
A Weeklys rövid távú előnye
Ezen túlmenően, négy hét közül háromban a hétköznapok olyan dolgokat kínálnak, amelyekkel a hónapokkal nem tudsz elérni: egy adott hírre nagyon rövid távú tétet lehet tenni, vagy a hirtelen áremelkedés várható. Képzeljük el, hogy ez a hónap első hete, és arra számíthat, hogy az XYZ részvényeinek mozgása megtörténik, mivel jövedelemjelentésük ezen a héten esedékes. Noha az XYZ havi lapjait meg lehet vásárolni vagy eladni az elmélet kiaknázása érdekében, három hét prémiumot kockáztatna, ha tévedsz és az XYZ szemben áll. A weeklys-szel csak egy hetes prémiumot kell kockáztatnia. Ez potenciálisan pénzt takarít meg, ha téved, vagy szép visszatérítést eredményez, ha helyes.
Noha a nyílt érdeklődés és a hetilapok mennyisége elég nagy ahhoz, hogy ésszerű ajánlattételi felárakat képezzenek, általában nem olyan magas, mint a havi lejárat. A jól ismert rögzítési akció, amely a hónapos napokban zajlik, amikor egy készlet hajlamos arra, hogy a lejárati napon a sztrájk ár felé vonuljon, nem tűnik úgy, mint annyira, vagy olyan erősen a hetilapokkal.
A heti opciók hátránya
Van néhány negatív a weeklys-szel kapcsolatban:
- Rövid időtartamuk és gyors hanyatlásuk miatt ritkán van ideje javítani a veled szemben mozgó kereskedelmet a sztrájkok kiigazításával vagy csak az alapul szolgáló értékpapír valamilyen közvélemény-felülvizsgálatára várva.Ha a nyitott érdeklődés és a volumen jó, ez nem feltétlenül igaz a heti sorozat minden sztrájkjára. Néhány sztrájk nagyon széles lesz, és ez nem jó a rövid távú stratégiákhoz.
Alsó vonal
A weeklys egy másik eszköz a befektető eszköztárában. Mint a doboz többi szerszámának többsége, ezek is elég erősek gyors nyereség vagy gyors veszteség előállításához, attól függően, hogy miként használja őket. A jó hír az, ha havi opciókkal kereskedik, akkor már van tapasztalata a hetilapokkal, mivel a havi utolsó hét közel azonos azzal, ahogyan a heti viselkedik. Valójában a havi lejárati héten ugyanazok a biztonságok. Bárki, aki kidolgozott egy lejárati napra (vagy lejárati hétre) vonatkozó stratégiát, szinte biztosan felhasználhatja stratégiáját a Weeklys-rel. (További részletek: Részvényopciók és Heti opciók.)
