Az Advanced Micro Devices Inc. (AMD) részvényei máris medvepiacra estek, 22% -kal lejjebb az előző hónap napközbeni legmagasabb szintjétől. De a gyomorégés valószínűleg nem fog hamarosan véget érni az AMD befektetői számára. A részvények hatalmas volatilitással néznek szembe az elkövetkező hetekben, mivel az opciós kereskedők november közepére 20% -os nyereséget - vagy csökkenést - számítanak a részvényeken. Aggasztóbb, a műszaki elemzés azt mutatja, hogy a bullish lendület gyorsan elhagyja a készletet, és hogy 10% -kal eshet vissza.
Mindezt meglepő az, hogy az elemzők azt látják, hogy a társaság október 24-én erős harmadik negyedéves eredményeket mutat. De a chipmaker részvényei előre számították ezt a jó hírt, április óta majdnem háromszorosára növelve az állományt. A hátránya, hogy az állomány valószínűleg az egyik legdrágább az ágazatban.
A technikai elemzés azt mutatja, hogy a bullish lendület gyorsan elhagyja a készletet, és hogy 10% -kal csökkenhet.
Az AMD adatai YCharts által
Nagy volatilitás
Az opciós ügyletek hatalmas bizonytalanságot jeleznek a részvények iránya felé. A november 16-án lejáró hosszú szétválasztási opciók azt sugallják, hogy az állomány 20% -kal emelkedhet vagy eshet a 26 dolláros sztrájk áraktól. Körülbelül 5, 10 dollárba kerül egy vételi és eladási vétel az opciós stratégia létrehozásához. Ez az állományt egy hatalmas, 20, 90 és 31, 15 dolláros kereskedési tartományba helyezi.
Ez nem minden. Ezen opciók implikált volatilitása szintén rendkívül magas, 85%, ami körülbelül ötször nagyobb, mint az S&P 500 implikált volatilitása. A volatilitás ez idõszakban még nagyobb, mint amikor a társaság júliusban jelentette eredményét.
Technikai gyengeség
Ezzel szemben a műszaki táblázatok világosabb irányt mutatnak a készletre - és ez medve. A diagram azt mutatja, hogy az AMD részvényei alacsonyabbak voltak a szeptemberi csúcspont óta. Ha az állomány 25, 70 dollár alá esik a műszaki támogatás alá, akkor valószínűleg a következő támogatási szintre 24, 02 dollárra esik, ami 10% -os csökkenést jelent. Ezenkívül a relatív szilárdsági index arra utal, hogy a lendület elhagyja az állományt, mivel az szintén alacsonyabb tendenciát mutatott.
Erős növekedés
Az elemzők úgy becsülik, hogy a társaság a harmadik negyedévben 27% -kal növekedett, ha a bevételek 4% -kal növekednek. Az elemzők az elmúlt hónapban növelték ezeket a bevételi becsléseket.
Az AMD EPS becslései az YCharts által az aktuális negyedévre vonatkozóan
Drága
A chipmaker készlete nem olcsó, a 2019-es PE arány mellett 39-en kereskedik. Ez jóval meghaladja az iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX) 25 legfontosabb részvényének átlagos PE-arányát, mindössze 13, 7-et. Tekintettel a részvény óriási nyereségére és értékelésére, az AMD-nek hatalmas bevételi ráta szükséges a részvények további fellendítése érdekében.
