Mi az összesített kockázat?
Összesített kockázat az az intézmény vagy befektető egy ügyféllel szembeni deviza-partnerkockázatnak kitett összege. A devizaszerződéseknek - mind azonnali, mind határidős ügyfeleknek - van egy partnerük, aki a megállapodás másik oldalának fenntartásáért felel. Ha egy intézmény túl sok tojást helyezett be egy kosárba, és esetleg megállapodásokat kötött egy ügyféllel, akkor komoly problémát okozhat, ha az ügyfél nem teljesít és nem tudja fizetni az összes megállapodást. A túl magas összesített kockázat, mivel egy partnerrel túl sok szerződést kötnek, könnyen elkerülhető probléma. Az intézménynek diverzifikálnia kell a partnerkockázati forrásokat az ügyfelek széles körével kötött megállapodások megkötésével.
Az összesített kockázat a forexben meghatározható a gazdálkodó egység teljes kitettségének a valutaárfolyamok változásainak vagy ingadozásainak.
Az összesített kockázat megértése
A bankok és a pénzügyi intézmények szorosan figyelemmel kísérik az összesített kockázatot annak érdekében, hogy minimalizálják az ügyféllel vagy az ügyféllel szemben fennálló kedvezőtlen pénzügyi folyamatok - például hitelválság vagy akár fizetésképtelenség - kitettségét. Ezt olyan pozíciós korlátokkal érik el, amelyek meghatározzák a nyitott ügyletek maximális dollárösszegét, amely bármikor végrehajtható azonnali és határidős devizaszerződések esetén. Az összesített kockázati korlátok általában magasabbak a régóta fennálló ügyfelek és megbízható hitelminősítéssel rendelkező ügyfelek esetében, és alacsonyabbak az új vagy alacsonyabb hitelminősítéssel rendelkező ügyfelek esetében.
Példa az összesített kockázatra
Az XYZ Corporation számos fennálló forex-szerződéssel rendelkezik az ABC Company-val. Az ABC Company elérte a pozíciókorlátot, és addig nem köthet további szerződéseket az XYZ Corporation-szel, amíg a jelenlegi pozícióinak egy részét le nem zárja. Ezeket a korlátokat a XYZ Corporation védelme érdekében megvédi az túl sok partnerkockázattól vagy az aggregált kockázattól az ABC Company-val szemben. Ha az ABC Company nem tudna fizetni a szerződések oldalát, az XYZ Corporation korlátozni akarja ennek a veszteségnek való kitettségét.
