Míg az összes teljes körű szolgáltatást nyújtó bróker arra törekszik, hogy nagyon magas színvonalú szolgáltatást nyújtson az ügyfeleknek, ezek a cégek sok szempontból nagyon különböző megközelítést alkalmaznak üzleti tevékenységükben.
Néhány teljes körű szolgáltatást nyújtó brókerek pénztárcáznak vállalati ügyfeleket, mások az egyéneket célozzák meg. A Merrill Lynch és Edward D. Jones két olyan nagyvállalat a teljes körű szolgáltatást nyújtó arénában, amelyek évtizedek óta működnek. Az egyik új irányba veszi képzési és értékesítési erőit, míg a másik egy tradicionálisabb megközelítést követ, amely az elmúlt néhány évben jelentős növekedést eredményezett.
Eredet és történelem
1914. január 6-án Charles E. Merrill megnyitotta brókercégét a New York-i Wall Street 7-ben. Barátja, Edmund Lynch hamarosan csatlakozott hozzá, és a társaságot a következő évben Merrill Lynch-nek nevezték el. A társaság elején számos körültekintő beruházást hajtott végre, amelyek jól megtérültek, ideértve az RKO képeket és a Safeway élelmiszerüzleteket. 1941-ben a társaság egyesült a Fenner és Beane, az áru- és befektetési bankvállalatokkal, és ez lett a Wall Street utcai első cég, amely éves költségvetési jelentést tett közzé. Az 1950-es években a társaság a NYSE nagy testületének tagjává vált. 1971-ben került nyilvánosságra és folytatta uralkodását mint a legjelentősebb ilyen típusú befektetési vállalkozás, amíg 2009 januárjában meg nem vásárolta a Bank of America (BAC). Ma a Merrill anyavállalata vagyonkezelési részlegeként működik.
Edward D. Jones 1922-ben alapította Edward Jones-ot Mexikóban, Mo.-ban. Hamarosan második irodát nyitottak Pueblo-ban, Colorado-ban, és teletipus gépet használták az irodák közötti kommunikációhoz. A készülék számla annyira magas volt, hogy még sok más irodát nyitottak egyenes vonalban az eredeti pár között, hogy fizetni tudják azért. (Ezért voltak irodák Kansas városokban, mint például Hays, Dodge City és Manhattan.)
Edward Jones kiszorította az olyan versenytársakat, mint az AG Edwards, hogy piacvezető befektetési társasává váljon a hasonló üzleti modellt alkalmazó brókerek között.
Míg az összes teljes körű szolgáltatást nyújtó bróker arra törekszik, hogy nagyon magas színvonalú szolgáltatást nyújtson az ügyfeleknek, ezek a cégek sok szempontból nagyon különböző megközelítést alkalmaznak üzleti tevékenységükben.
Különböző üzleti modellek
Mindkét cég teljes körű szolgáltatást nyújtó társaság, amely átfogó szolgáltatási csomagot kíván nyújtani ügyfeleinek, ideértve a befektetéskezelést, élet- és rokkantsági biztosítást, IRA-kat és CD-ket, képesített és nem képesített terveket, banki szolgáltatásokat és átfogó pénzügyi terveket. De a hasonlóságok ezzel véget érnek.
Edward Jones sokkal személyre szabottabb megközelítést alkalmazott brókerei számára az üzletépítésben, megkövetelve számukra, hogy az irodákat körülvevő részlegekben döntsék el a járdát, és kopogtassanak az ajtókon az ügyfelek kérésére. Edward Jones az üzleti modelljével hangsúlyozza a személyes kiszolgálást azáltal, hogy minden irodában csak két ember dolgozik - engedéllyel rendelkező bróker és fióktelep adminisztrátor, aki kezeli az adminisztratív feladatokat. A bróker felelős kizárólag az üzlet fiókba történő bevezetéséért.
Ez a modell a vállalat számára működött, mert lehetővé teszi Edward Jones jelenlétét olyan helyeken, ahol a nagyobb irodák több brókerrel nem lennének fenntarthatók. Ezért gyakori, hogy fióktelepeket találnak kisvárosokban és más távoli területeken, ahol a nagyobb cégek nem hajlandók elmenni. Ez a modell lehetővé tette a társaság számára a virágzást, annak ellenére, hogy évente kb. Egytizedét veszíti brókereinek a kvóták be nem tartása miatt.
2009 és 2012 között a társaság nettó árbevétele óriási 42% -kal növekedett, és 2012-ben valamivel több, mint 5 milliárd dollár fölé emelkedett. 2017-ig Edward Jones árbevétele 7 milliárd dollár volt. Ezzel szemben a Merrill Lynch csak 10% -kal nőtt 2009 és 2012 között, elérte a 13, 8 milliárd dollárt. 2017-re a Merrill Lynch bevétele elérte a 15, 3 milliárd dollárt.
Merrill váltása
A Merrill Lynch 2012-ben a hangsúlyt a részvények és más egyedi értékpapírok szétosztásáról kezdte áttérni a pénzügyi tervezés átfogóbb és holisztikusabb megközelítésére, amely magában foglalja a biztosítást és az ingatlantervezést. Évek óta a cég gyarapodott azzal, hogy olyan nettó vagyonnal rendelkező magánszemélyekre összpontosított, akiknek legalább 250 000 dollár volt likvid eszköze, és az egyes részvények vagy egyéb értékpapírok elosztása ezen ügyfelek számára.
A Merrill egy RIA alapú platformra költözött, amely díjakat számított fel az eszközkezelésért, nem pedig a jutalékokat. A cég három és fél éves képzési programot is végrehajtott, amelybe beépítették a pénzügyi tervezési modult a CFP tantervéből, vezetői és üzleti fejlesztésről, sőt az érzelmi jóléttel kapcsolatos témákról. A RIA-k fizetését fizetik, plusz bónuszokat és jutalékokat a program ideje alatt, és várhatóan évente legalább 10 millió dollár új eszközöket hoznak be. A Merrill Lynch évente mintegy 150 000 jelentkezést kap, de csak néhány képesített személyt választanak erre a programra. Az új alkalmazottakat párosítják magas rangú tanácsadókkal is, akik felajánlhatják tapasztalataik előnyeit. Számos iparági és RIA szakértő úgy gondolja, hogy a Merrill megközelítése valószínűleg hatékony, és sokkal átfogóbb perspektívat biztosít a hallgatók számára a brókeri üzletág számára, amikor karrierjukat építik.
2010-ben a Merrill a Merrill Edge néven is diszkont bróker szolgáltatást indított. Ezt a platformot úgy tervezték, hogy versenyben álljon Charles Schwab (SCHW), az E * trade és más diszkont brókerekkel, amelyek sok kiegészítő szolgáltatást kínálnak ügyfeleiknek. A Merrill ezt úgy tett, hogy olyan kisebb befektetőket vonzzon be, akik nem teljesítik a befektetési minimumokat, hogy teljes körű szolgáltatást nyújtó ügyfelek legyenek. Ez a szolgáltatás ötvözi a "Merrill Lynch befektetési betekintését és a Bank of America banki szolgáltatások kényelmét".
150.000
A Merrill Lynch által benyújtott kérelmek száma évente.
Alsó vonal
Edward Jones és Merrill Lynch képviselik a piac két legrégebbi és legelterjedtebb befektetési vállalkozását. Az üzleti életbe kezdni vágyó brókerek és tervezők mindkét cégnél átfogó képzési programokat találnak. Edward Jones teljes back office-támogatást, valamint fióktelep-adminisztrátort kínál az új bérlők számára, míg a Merrill kiterjesztett képzési programot kínál, amely mentorálást kínál tapasztalt tanácsadóktól.
