Mi az a tanácsadó?
Tanácsadó bármely olyan személy vagy társaság, amely részt vesz a befektetők számára a tőke tanácsadásában vagy befektetésében. A regisztrált befektetési tanácsadók (RIA) és a befektetési tanácsadó társaságok (IAC) két fő entitás, amelyekre a befektetők a befektetéskezelés szempontjából számítanak. Más néven általában befektetési tanácsadók vagy pénzügyi tanácsadók.
A tanácsadók megértése
A tanácsadók rendelkeznek szakértelemmel a befektetések kezelésében. A regisztrált befektetési tanácsadók pénzügyi tanácsadást és átfogó személyes befektetési szolgáltatásokat nyújtanak. A befektetési tanácsadással foglalkozó társaságok kezelik a nyilvánosan forgalmazott alap-portfóliókat az egyes befektetők befektetése céljából. Mindkét típusú tanácsadók fontos pénzügyi szolgáltatásokat nyújtanak, és kötelesek betartani az Egyesült Államok kormányának jogszabályaiban meghatározott speciális szabályokat.
Regisztrált befektetési tanácsadók
A regisztrált befektetési tanácsadók az egyének igényeit szolgálják. Szolgáltatásaik alapján gyakran két kategóriába sorolják őket. Az 1940-es befektetési tanácsadókról szóló amerikai törvények felvázolják kötelezettségeiket. Az átfogó szolgáltatásokat nyújtó pénzügyi tanácsadóknak kötelesek betartani a bizalmi előírásokat, míg a bróker-kereskedők képviselői csak a megfelelőségi előírásokat betartják.
Az egyén általában az egyéni igényeinek megfelelően választja ki a teljes körű szolgáltatást nyújtó pénzügyi tanácsadóval vagy bróker-kereskedő képviselővel való együttműködést. A teljes körű pénzügyi tanácsadók segítséget nyújthatnak az ügyfeleknek a hosszú távú pénzügyi tervezésben, a holisztikus vagyonkezelésben, az egyedi értékpapír-kereskedelemben és egyebekben. Általában díjakat számítanak fel az eszközök százaléka alapján. Ezeket a bizalmi szabvány szabályozza, amely kellő gondosságot igényel annak biztosítása érdekében, hogy a befektetések és a befektetési döntések az ügyfél érdekében álljanak.
A bróker-kereskedő képviselő az ügyfél által irányított ügyletek érvényesítésére fog összpontosítani, és szélesebb körű hozzáféréssel rendelkezik a piaci értékpapírokhoz, mint a szokásos diszkont brókerplatform. A bróker-kereskedő ismét jutalékot fizet. Csak az alkalmassági szabványt kell követniük, amely előírja, hogy biztosítsák, hogy a kereskedett értékpapír logikusan illeszkedjen az ügyfélhez, de nem tartják be szélesebb értelemben vett bizalmi szabványnak.
Befektetési társaságok
A befektetési alapkezelő társaságok befektetési tanácsadóknak tekinthetők, mivel felelősek az általuk kezelt alapok befektetéseinek irányításáért. A nyilvánosan forgalmazott alapokat kínáló befektetési társaságok kötelesek betartani az 1940. évi befektetési társasági törvény szabályait.
Az alap befektetési teljesítményéért elsődlegesen az alap-tanácsadó felel. A tanácsadók éves kezelési díjat kapnak, amelyet kiszámolnak az alap kezelt vagyonának százalékában. A díj az alap működési költségeinek nagy részét teszi ki. Az alap befektetői számára az alapba történő befektetés egyik legfontosabb szempontja a befektetési alap portfóliókezelésének minősége.
