Mi az a változó kamatláb?
A változó kamatláb (amelyet néha „állítható” vagy „változó kamatlábnak” hívnak) egy kölcsön vagy értékpapír kamatlába, amely az idő múlásával ingadozik, mivel az alapjául szolgáló referencia-kamatlábon vagy indexen alapul, amely periodikusan változik.
A változó kamatláb nyilvánvaló előnye, hogy ha az alapul szolgáló kamatláb vagy index csökken, akkor a hitelfelvevő kamatfizetése is csökken. Ezzel szemben, ha az alapul szolgáló index emelkedik, a kamatfizetések növekednek. A változó kamatlábakkal ellentétben a rögzített kamatlábak nem ingadoznak a futamideje alatt.
A változó kamatozású hitelkártyák megváltoztathatják a kamatlábakat anélkül, hogy az ügyfeleknek erről tájékoztatnák.
Hogyan működnek a változó kamatlábak?
A változó kamatláb olyan kamatláb, amely felfelé és lefelé mozog a többi piaccal vagy az indextel együtt. A mögöttes referencia-kamatláb vagy a változó kamatláb indexe a hitel vagy az értékpapír típusától függ, de gyakran társul a londoni bankközi kamatlábhoz (LIBOR) vagy a szövetségi alap kamatlábához.
A jelzálogkölcsönök, autók és hitelkártyák változó kamatlábai alapulhatnak egy referencia-kamatlábon, például egy ország kamatlábain. A bankok és a pénzügyi intézmények a fogyasztóknak e referencia-kamatláb felárát számítják fel, amelynek különbsége számos tényezőtől függ, például az eszköz típusától és a fogyasztó hitelminősítésétől. Így a változó kamatláb LIBOR plusz 200 bázisponttal (plusz 2%) számlázhatja magát.
Például a lakáscélú jelzálogkölcsönök rögzített kamatlábakkal kaphatók, amelyek statikusak és nem változhatnak a jelzálogkölcsön-megállapodás időtartama alatt, vagy úszó vagy állítható kamatlábbal, amely változó és periodikusan változik a piacon. A változó kamatlábak megtalálhatók a hitelkártyákban, a vállalati kötvények kibocsátásában, a swap szerződésekben és az egyéb értékpapírokban is.
Kulcs elvihető
- A változó kamatláb az idő múlásával ingadozik, mivel egy olyan mögöttes referencia-kamatlábon vagy indexen alapul, amely időszakosan változik a piaccal. A változó kamatláb mögöttes referencia-kamatlába vagy indexe a hitel vagy értékpapír típusától függ, de gyakran össze van kapcsolva A LIBOR vagy a szövetségi alapok kamatlába.A változó kamatlábak a jelzálogkölcsönökben, hitelkártyákban, vállalati kötvényekben, származékos ügyletekben és egyéb értékpapírokban vagy kölcsönökben találhatók.
Változó kamatozású hitelkártyák
A változó kamatozású hitelkártyák éves százalékos kamatlába (APR) kapcsolódik egy adott indexhez, például a kamatlábhoz. Az alapkamat leggyakrabban akkor változik, amikor a Federal Reserve módosítja a szövetségi alap kamatát, ami megváltoztatja a társult hitelkártya árfolyamát. A változó kamatozású hitelkártyák kamatlába a kártyatulajdonos előzetes értesítése nélkül megváltozhat.
A hitelkártyához kapcsolódó „feltételek és feltételek” dokumentumon belül a kamatlábat leggyakrabban az alapkamatláb és egy adott százalék hozzáadásával fejezik ki, a felsorolt százalékot a hitelkártyatulajdonos hitelképességéhez kötve. A formátumra példa a kamatláb plusz 11, 9%.
Változó kamatozású kölcsönök és jelzálogkölcsönök
A változó kamatozású hitelek hasonlóan működnek, mint a hitelkártyák, kivéve a fizetési ütemtervet. Miközben a hitelkártyát megújuló hitelkeretnek tekintik, a legtöbb hitel részletfizetési kölcsön, és egy meghatározott számú kifizetés vezet ahhoz, hogy a hitelt egy adott időpontban kifizessék. Mivel a kamatlábak változnak, a szükséges befizetés felfelé vagy lefelé megy, az arány változása és a befejezés előtt hátralévő kifizetések száma szerint.
Ha a jelzálog változó kamatlábú, akkor ezt gyakran nevezik állítható kamatú jelzálognak (ARM). Számos ARM indul alacsony rögzített kamatlábbal a hitel első néhány évében, csak az említett időszak letelte után igazítanak hozzá. Az ARM általános rögzített kamatlábú időszakai három vagy öt év, 3/1 vagy 5/1 ARM-ben kifejezve. Online kalkulátor segítségével becsülheti meg az állítható kamatú jelzálogkölcsönök jelenlegi kamatlábait.
A legtöbb esetben az ARM-eknek olyan kamatlába van, amely egy előre beállított fedezet és egy nagyobb jelzálog-index alapján igazodik, mint például a LIBOR, a 11. kerületi alapköltség-index (COFI) vagy a havi kincstári átlagindex (MTA-index). Ha például valaki a LIBOR alapján 2% -os fedezettel vesz ki egy ARM-et, és a LIBOR 3% -on áll, amikor a jelzálog kamatlába beáll, akkor a kamatláb 5% -ra áll vissza (a fedezet és az index).
Változó kamatozású kötvények és értékpapírok
A változó kamatozású kötvények esetében a referencia-kamatláb lehet a LIBOR. Néhány változó kamatozású kötvény az ötéves, tízéves vagy 30 éves amerikai kincstári kötvény hozamát is használja referencia-kamatlábként, olyan kuponkamatlábat kínálva, amelyet egy bizonyos különbségre állítanak be az amerikai kincstárjegyek hozama felett.
A fix kamatozású derivatívák is változó kamatozásúak lehetnek. A kamatcsere például egy határidős szerződés, amelyben a jövőbeni kamatfizetések egy folyamát egy másikra cserélik egy meghatározott tőkeösszeg alapján.
A kamatláb-csereügyletek rendszerint tartalmaznak egy rögzített kamatlábat egy változó kamatlábbal, vagy fordítva, hogy csökkentsék vagy növeljék a kamatlábak ingadozásait - vagy enyhén alacsonyabb kamatlábat kapjanak, mint amely a swap nélkül lehetett volna. A csere magában foglalhatja az egyik változó kamatláb cseréjét egy másikra is, amelyet alapcserenek hívnak.
