Tartalomjegyzék
- Példák a cash flow-kra
- Egyéb tevékenységek pénzforgalma
A működési tevékenységből származó cash flow-k a társaság cash flow-kimutatásának egy része, amely megmagyarázza a folyamatban lévő szokásos üzleti tevékenységekből származó pénzeszközök forrásait és felhasználását egy adott időszakban. Ez általában magában foglalja az eredménykimutatás nettó jövedelmét, a nettó jövedelem kiigazítását és a működőtőke változásait.
Példák a cash flow-kra
A nettó jövedelem általában a cash flow-kimutatás operatív tevékenységek szakaszának első sora. Ezt az üzleti jövedelmezőséget mérő értéket közvetlenül a társaság adott időszak eredménykimutatásában szereplő nettó jövedelemből származtatják.
A cash flow kimutatásnak ezt követően össze kell egyeztetnie a nettó jövedelmet a nettó cash flow-kkal, kiegészítve a nem készpénzes költségeket, például az értékcsökkenést és az amortizációt. Hasonló kiigazításokat kell végrehajtani a nem készpénzben felmerülő költségekre vagy jövedelmekre, például részvényalapú kompenzációra vagy a valuta átváltásának nem realizált nyereségére.
A működési tevékenységek szakaszból származó cash flow-k szintén tükrözik a működőtőke változásait. Az eszközök időszakonkénti pozitív változását cash flow-ként számolják el, míg a források pozitív változását cash flow-ként számolják el. A készletek, a követelések, az adókövetelések, az elhatárolt bevételek és a halasztott bevételek olyan példák az eszközökre, amelyek értékváltozása tükröződik a működési tevékenység cash flow-jában.
A szállítói kötelezettségek, az adókötelezettségek és az elhatárolt költségek azok a kötelezettségek általános példái, amelyek értékváltozása tükröződik a működési cash flow-ban.
Vegyük figyelembe az Apple (AAPL) pénzügyi évét 10-K. Az Apple éves nettó jövedelme 48, 4 milliárd dollár, a működési tevékenységből származó nettó cash flow-ja pedig 63, 6 milliárd dollár volt. Ez magában foglalja az értékcsökkenés és amortizáció 10, 2 milliárd dolláros kiigazítását - egy 4, 8 milliárd dolláros kiigazítást a részvényalapú kompenzációs költségekre és 6, 0 milliárd dollárt a halasztott jövedelemadó-ráfordításra.
A működési eszközök és kötelezettségek változásai között szerepel a követelések 2, 1 milliárd dolláros készpénzkifizetése, amely megegyezik a mérlegben szereplő követelések egyenértékű értékének csökkenésével, jelezve a terhelt eladások nettó csökkenését, amelyet az Apple még nem gyűjtött be..
Hasonlóképpen, 9, 6 milliárd dolláros pénzbeáramlás következik be a követelésekből. Ez megegyezik a számlákkal szembeni kötelezettségek növekedésével a mérlegben, jelezve az Apple által felszámított, még be nem fizetett költségek nettó növekedését.
Egyéb tevékenységek pénzforgalma
A pénzforgalmi kimutatás sok sorja nem tartozik az operatív tevékenységek szakaszba. Ingatlanok, gépek, berendezések, aktivált szoftverköltségek, összefonódásokban és felvásárlásokban fizetett készpénz, forgalomképes értékpapírok vásárlása és az eszközök eladásából származó bevételek mind példák a bejegyzésekre, amelyeket bele kell foglalni a befektetési tevékenységek cash flow-jába.
A részvények kibocsátásából származó bevételek, az adósságkibocsátásból származó bevételek, a kifizetett osztalékok, a törzsrészvények visszavásárlásához fizetett készpénz és a nyugdíjalapba fizetett készpénz mind olyan tételek, amelyeket be kell vonni a finanszírozási tevékenységek cash flow-jába.
A befektetési és finanszírozási tevékenységekből származó cash flow-kat nem tekintik a folyamatos rendszeres működési tevékenységnek.