Mi az a hozzáadottérték-havi index?
A hozzáadottértékű havi index (VAMI) egy hipotetikus 1000 dolláros befektetés havi teljesítményét követi nyomon, egy adott időszakra történő újrabefektetés feltételezésével.
Kulcs elvihető
- A hozzáadottértékű havi index (VAMI) egy hipotetikus 1000 dolláros befektetés havi teljesítményét követi nyomon, feltételezve az újrabefektetést egy adott időszakon keresztül. A VAMI az egyik leggyakrabban használt mutató, amely az alap befektetői befektetői teljesítményét ábrázolja. A VAMI kiszámítása a NET használatával történik. havi hozamok.
A hozzáadottérték-havi index (VAMI) megértése
A havi hozzáadottérték-index az ábrázolja a befektető által egy meghatározott időszak alatt elért teljes hozamot. Ez magában foglalja a tőkenyereségeket, valamint az esetleges folyósítások, például osztalékok és az összevonás útján szerzett kiegészítő kamatok újrabefektetését. A VAMI másik kulcsfontosságú szempontja, hogy kiszámítása NET havi hozamokkal történik. Ez azt jelenti, hogy az alkalmazandó díjakat, mint például a menedzsment, az ösztönzés és a brókerdíjak, már levonják, és a fennmaradó összeg a valós hozam.
Ez az egyik leggyakrabban használt mutató az alap általános teljesítményének a befektetőkhöz való ábrázolására. A VAMI népszerûsége abból a ténybõl fakad, hogy meglehetõsen leíró jellegû, mivel megmutatja egy befektetõ számára, hogy egy adott idõszak alatt mennyiben teljesített 1000 dollárt, és hogy könnyen érthetõ.
A havi hozzáadottérték-index különféle célokra használható fel. Betekintést nyújthat a befektetett tőke időbeli növekedéséhez. Időnként felhasználható az alapkezelő teljesítményének értékelésére. Hasznos a több alap és az index összehasonlításában is. A VAMI kiszámításához az előző hónap VAMI-ját megszorozzuk az aktuális hónap NET hozamával.
- VAMI első pont = 1000 * (1 + az aktuális hónap NET hozama) Utóbbi VAMI = Előző VAMI x (1 + az aktuális hónap NET hozama)
A VAMI használata az összehasonlításhoz
A VAMI diagramok megbízható módszer lehetnek a különféle alapok és referenciaértékek piaci növekedésének összehasonlítására. A befektetők testreszabhatják ezeket a táblázatokat az alapkezelő alapjai családjának opciói közül választhatnak. A VAMI táblázatok lehetőséget nyújtanak a befektetők számára arra, hogy a befektetés hogyan teljesült az idő múlásával. A jövőbeni előrejelzésekkel betekintést nyújthatnak a potenciális várakozásokba is. A VAMI diagramok vizuális ábrázolást is nyújthatnak arról, hogy a hasonló alapok, vagy a különféle eszközkategóriákból származó alapok hogyan teljesítettek egy meghatározott időkereten belül, a benchmark hozamokkal együtt, szélesebb elemzés céljából.
VAMI eszközök
Számos piaci platform biztosít VAMI eszközöket a befektetők elemzéséhez. Ezek az eszközök lehetővé teszik a változatos bemeneteket, például a magasabb kezdeti tőke értékeket és a változó időtartamokat.
A hozzáadottérték-havi index elkészíthető műszaki szoftverprogramozás segítségével. Ez általában egy 1000 dolláros hipotetikus beruházással kezdődik. A kezdeti befektetési szintek azonban változhatnak. Ennek a modellezési módszernek a használatakor fontos az adatok rendelkezésre állásának és minőségének biztosítása a releváns diagramok készítéséhez, mivel a becsült eredményeket torzíthatja az adatminőség. A VAMI diagramok beépíthetők a Microsoft Excel vagy más műszaki szoftver programokba. Az online verziókat gyakran a pénzügyi szolgáltató társaságok biztosítják, hogy segítsék a befektetési értékek időbeli grafikus ábrázolását.
A Morningstar példát mutat a VAMI eszközével, amely részét képezi a befektetési alapokra vonatkozó kutatási ajánlatának. A diagram lapon a befektetők számára elérhető a kezdeti 10 000 dolláros befektetés feltételezett növekedése. A Vanguard 500 Index alap 2017. január 26-tól2018. Január 26-ig tartó egyéves időszakra történő kutatásakor a VAMI diagram azt mutatja, hogy egy befektető 10 000 dolláros befektetése 12 585 dollárra nőtt volna.
