Mi az abszolút visszatérés?
A abszolút hozam az a hozam, amelyet egy eszköz elér egy bizonyos ideig. Ez az intézkedés azt a felértékelődést vagy értékcsökkenést vizsgálja, százalékban kifejezve, amelyet egy eszköz, például részvény vagy befektetési alap egy adott időszak alatt elér. Az abszolút hozam abban különbözik a relatív hozamtól, hogy egy adott eszköz megtérülésére vonatkozik, és nem hasonlítja össze más mércével vagy referenciaértékkel.
Abszolút visszatérés
Hogyan működik az abszolút visszatérés?
Az abszolút hozam arra a pénzösszegre utal, amelyet egy befektetés megszerez. A teljes hozamnak is nevezzük, az abszolút hozam egy eszköz vagy portfólió nyereségét vagy veszteségét méri, függetlenül a referenciaértékektől vagy más szabványtól. A visszatérések lehetnek pozitívak vagy negatívak, és más piaci tevékenységekkel nem összefüggőnek tekinthetők.
Kulcs elvihető
- A abszolút hozam az a hozam, amelyet egy eszköz egy bizonyos ideig elért.
Relatív és abszolút visszatér
Általában véve a befektetési alap olyan hozamot kíván elérni, amely jobb, mint a társaik, az alapkategória és a piac egésze. Az ilyen típusú alapkezelést relatív megtérülési megközelítésnek nevezik az alapok befektetése során. Az eszköz sikere gyakran a kiválasztott referenciamutató, az ipari szabvány vagy az általános piaci teljesítmény összehasonlításán alapul.
Befektetési eszközként az abszolút hozamú alap pozitív hozamot kíván elérni olyan befektetési menedzsment technikák alkalmazásával, amelyek különböznek a hagyományos befektetési alapoktól. Az abszolút hozamú befektetési technikák magukban foglalják a rövid eladást, határidős ügyleteket, opciókat, származékos eszközöket, arbitrázsot, tőkeáttételt és nem szokatlan eszközöket. Az abszolút hozamot minden egyéb teljesítménymutatótól külön-külön megvizsgálják, így csak a kérdéses befektetés nyereségeit vagy veszteségeit veszik figyelembe.
Az abszolút visszatérési alap története
Alfred Winslow Jones 1949-ben jóváhagyta az első abszolút hozammal rendelkező alap létrehozását New Yorkban. Az utóbbi években ez az úgynevezett abszolút hozamú megközelítés az alapokba történő befektetéshez a világ egyik leggyorsabban növekvő befektetési termékévé vált, és közismertebben hivatkoznak rá. a fedezeti alaphoz.
Fedezeti alapok
A fedezeti alap nem a befektetés speciális formája; ez egy befektetési alap, amelyet medenceként szerkesztenek és korlátolt felelősségű társaságként vagy korlátolt felelősségű társaságként (LLC) hoznak létre. A fedezeti alapkezelő külső befektetőkkel együttműködve gyűjt alapokat. Az alapkezelő az alapokat befektetésre használja egy bejelentett stratégia alapján, amely csak hosszú részvények, például közönséges részvények vásárlását foglalja magában.
A fedezeti alapok meghatározott területeken szakosodhatnak, például ingatlan vagy szabadalmak, és magántőke-tevékenységeket is folytathatnak. Bár bárki befektethet egy fedezeti alapba, a résztvevők hagyományosan akkreditált és kifinomult befektetők.
Példa az abszolút visszatérésre
A Vanguard 500 Index Fund befektetői részvények ETF (VFINX) abszolút hozama 150, 15% volt a tízéves időszakban, 2017. december 31-ig. Ez különbözik a tízéves évesített 8, 37% -os hozamától ugyanebben az időszakban. Továbbá, mivel az S&P 500 index abszolút hozama 153, 07% volt ugyanabban az időszakban, az abszolút hozam különbözött a relatív hozamtól, amely -2, 92% volt.
