A befektetők növekvő bizonytalansággal és volatilitással néznek szembe a tőzsdén, olyan tényezők által, mint például a magas tőkeértékelés, a növekvő kereskedelmi háborúk és a hitelképesség szigorítása a Federal Reserve által. Az Goldman Sachs Group Inc. (GS) azt javasolja, hogy a befektetők tekintsék meg a High Sharpe Ratio részvénykosárukat, ahol a szektorokban a legmagasabb a várható kockázathoz igazított hozam, ez egy olyan stratégia, amely 1999 óta szignifikánsan felülmúlta az S&P 500 indexet (SPX). Ez az első a két elem közül, amelyeket a Investopedia közzétesz a kockázattal korrigált hozamú részvényekkel kapcsolatban. Íme 8 készlet a kosárban lévő 50 közül:
| Készlet | Ketyegő | Várható visszatérés |
| Concho források | CXO | 48% |
| Lennar Corp. | LEN | 45% |
| Celgene Corp. | CELG | 43% |
| Goodyear Tire & Rubber Co. | GT | 35% |
| Whirlpool Corp. | WHR | 35% |
| DR Horton Inc. | DHI | 34% |
| Prudential Financial Inc. | PRU | 26% |
| Cigna Corp. | CI | 25% |
A várható hozamot úgy számították ki, hogy összehasonlítottuk az értékpapír-elemzők által a FactSet Research Systems által összeállított konszenzusára vonatkozó célokat a június 21-i záró árakkal.
Kiválasztási módszertan
A várt hozamok fent leírt kiszámítása után az Goldman kiszámította az egyes részvények 6 hónapos implikált volatilitási százalékát az opciók árazásának elemzése alapján. Ezután kiválasztották az S&P 500 50 részvényét a legmagasabb várható visszatérési arány mellett a feltételezett volatilitással szemben, azzal a feltétellel, hogy minden iparág képviseltetésre kerül. A kosárban lévő középállomány aránya 1, 1, szemben az S&P 500 középkészletének 0, 5-ével.
Túlteljesítmény az idő 70% -a
A Goldman azt jelzi, hogy a High Sharpe Ratio kosara 1999 óta a féléves időszakok 70% -án felülmúlta az S&P 500-at. Az S&P 500-hoz képest átlagos többlethozam a tipikus 6 hónapos időszak alatt 334 bázispont volt, vagyis körülbelül 675 bázispont. évente. Goldman megjegyzi, hogy ez a stratégia a legjobban teljesít magas volatilitású időszakokban.
Ugyanakkor azt is jelzik, hogy ez a stratégia eddig 2018-ban mintegy 2 százalékponttal alulteljesítette az S&P 500-at, a növekvő volatilitás ellenére. Azt írják: "A lemaradók gyakran bekerülnek a High Sharpe Ratio kosarába, mivel az elemzők áralapozásai várhatóan nagyok lesznek". Eddig a fent felsorolt összes részvény negatív hozamot mutatott, és a Whirlpool kivételével az új kiegészítések a kosárhoz a Goldman által a közelmúltban elért egyensúlyozás során.
Lennar gyors növekedése
Lennar szemlélteti az erős növekedési potenciált Goldman részvénykosárjában. A cég jelentős házépítő, akinek a május 31-én végződő negyedéves eredményei csillagok voltak - állítja a Reuters. Amint arról a június 26-i piacnyitást megelőzően beszámoltak, ezek tartalmazták a bevétel 67% -os, a jövedelem 45% -os növekedését az előző év azonos időszakához képest, az elemzők becslései pedig 7% -kal, illetve 250% -kal meghaladták az elemzők becsléseit. Az új otthonokra vonatkozó megrendelések 62% -kal ugrottak a negyedév során. A június 27-i nyitva tartástól kezdve a Lennar részvényeinek ára 1% -kal haladta meg a június 21-i zárást.
A Concho Resources M&A stratégiája
A Concho, a hazai olaj- és gáztermelő, növekedésének nagy részét az összefonódások révén érinti el. Az RSP Permian megszerzése kilátásba helyezi a költségcsökkentés hatékonyságát a megosztott infrastruktúrából és a megnövekedett léptékből, a Seeking Alpha szerint. Különösen az üzlet vonzó az Alfa keresése számára, mivel egyesíti a szomszédos tulajdonságokkal rendelkező vállalatokat, lehetővé téve hosszabb oldalsó fúrást. A társaság jó helyzetben van ahhoz, hogy a növekvő olajárak közepette hirtelen növelje a profitot.
Az Investopedia csütörtökön közzéteszi második történetét a Goldman kockázattal korrigált hozamot tartalmazó kosarain.
A befektetési számlák összehasonlítása × A táblázatban szereplő ajánlatok olyan társulásoktól származnak, amelyektől a Investopedia kártérítést kap. Szolgáltató neve Leíráskapcsolódó cikkek
Legfontosabb készletek
8 minőségi készlet vásárolható az októberi eladás túlteljesítése után
ETF kereskedési stratégia és oktatás
Piaci súly vs. egyenlő súlyú S&P 500 ETF: Mi a különbség?
ETF
SPXU: ProShares UltraPro Rövid S&P 500 ETF
Legfontosabb készletek
Az öt legjobban teljesítő készlet az elmúlt 20 évben
Eszközök az alapvető elemzéshez
A volatilitási mérések megértése
Eszközök az alapvető elemzéshez
Az Apple készlete túlértékelt vagy alulértékelt?
Partner linkekKapcsolódó feltételek
Kockázatkezelés a pénzügyben A pénzügyi világban a kockázatkezelés a befektetési döntésekben szereplő bizonytalanság azonosításának, elemzésének és elfogadásának vagy enyhítésének folyamata. A kockázatkezelés akkor fordul elő, amikor egy befektető vagy alapkezelő elemzi és megkísérli meghatározni egy befektetés veszteségeinek potenciálját. több Variációs koefficiens (CV) Meghatározás A variációs koefficiens (CV) az adatpontok egy sorozatban az átlag körüli szétszóródásának mértéke. további többlet visszatér A többlet visszatérések a proxy visszatérése felett és azon túl elért hozamok. A többlet megtérülése az elemzéshez a kijelölt befektetési hozam összehasonlításától függ. több 52 hetes termékcsalád meghatározás Az 52 hetes sorozat a legalacsonyabb és a legmagasabb árat mutatja, amellyel egy részvény kereskedelmet folytatott az elmúlt 52 hétben. több Agresszív Növekedési Alap Az agresszív növekedési alap olyan befektetési alap, amely tőkenyereségeket keres az agresszív növekedési részvényekbe történő befektetéssel. további FAAMG-készletek A FAAMG egy Goldman Sachs által létrehozott rövidítés a piac öt legjobban teljesítő technológiai részvénye, a Facebook, az Amazon, az Apple, a Microsoft és a Google számára. több