Napjainkban sok részvénybefektető küzd azzal, hogy miként nézzen túl a jelenlegi piaci felforduláson, és olyan részvényeket válasszon, amelyek hosszú távon felülmúlhatják. Ezt szem előtt tartva, Morgan Stanley a mutatók hosszú listáját használta 30 olyan készlet azonosításához, amelyek a következő három évre vonatkozó legfontosabb ajánlásaikat képviselik. Ezeknek a társaságoknak a legfontosabb jellemzője: fenntartható versenyelőnyük van piacaikon. Korábban nyolc ilyen készletet vizsgáltunk alaposan, és most további nyolcot vizsgálunk: Microsoft Corp. (MSFT), Salesforce.com Inc. (CRM), Domino's Pizza Inc. (DPZ), Dollar General Corp. (DG), NextEra Energy Inc. (NEE), UnitedHealth Group Inc. (UNH), Visa Inc. (V) és SBA Communications Corp. (SBAC).
Tekintse meg korábbi történetünket a Morgan Stanley által alkalmazott kiválasztási kritériumok részletesebb magyarázatáért, valamint további nyolc készlet közül, amelyeket ajánlanak. Jelentésük "30-ra 2021-re: Minőségi készletek 3 éves tartási időszakra". (További információkért lásd még: 8 készlet, amely felülmúlja a „gördülő medve piacát”. )
Nagy nyertesek
Vessen egy pillantást erre a nyolc készlet második csoportjára. Mindegyik már drámai módon felülmúlta az S&P 500-at az elmúlt évben. És Morgan Stanley azt várja, hogy ez a túllépés továbbra is fennálljon, bár ezen részvények több értékelése meglehetősen gazdagnak tűnik, beleértve a Salesforce.com, a Domino és a Microsoft, amint az a következő 12 hónap becsült jövedelmére alapozott előrejelző P / E arányokból kitűnik:
| 1 éves nyereség | Előre P / E | |
| Microsoft | 40, 8% | 24.4 |
| Salesforce.com | 41, 0% | 58, 9 |
| Domino | 24, 7% | 29.1 |
| Dollár általános | 36, 4% | 16.0 |
| NextEra Energy | 15, 1% | 21.3 |
| UnitedHealth | 40.0% | 18.7 |
| Vízum | 38, 7% | 27.0 |
| SBA kommunikáció | 17, 1% | 163, 0 |
A Salesforce.com robbanásszerű növekedése
A felhőeladások drámai növekedése fogja vezetni a Salesforce.com-ot. "A legfontosabb szekuláris növekedési témáknak való kitettség a szoftverben" Morgan Stanley összefoglalja ezt a választást. A cég vállalati szoftvereket szállít a felhőn keresztül, az ügyfélkapcsolat-kezelő (CRM) alkalmazásokra összpontosítva. A jelentés "az osztályban a legjobb felső szintű növekedést" idézi. A következő három évben az előrejelzett átlagos éves növekedési ráták az értékesítés 19, 4% -át, az EPS pedig 29, 9% -át teszik ki, drámai módon meghaladva társaik csoportját.
A jelentés "egyértelmű utat" lát a 20 milliárd dolláros bevétel elérésében, ami majdnem kétszerese annak, amit a társaság legutóbbi, 2018 januárjában véget ért pénzügyi évében jelentettek. A vállalat "nemrégiben bejelentette a MuleSoft megvásárlását, amelynek AnyPoint integrációs platformja növekményes növekedést jelent. 10 milliárd dollár a piaci lehetőségeihez, és stratégiaibb megoldásokat kell lehetővé tennie a Saleforce.com Cloud portfóliójában."
A magas működési tőkeáttétel egy másik erő, amelyet Morgan Stanley talál a Salesforce.com webhelyen: "Becsléseink szerint a jelenlegi egységgazdaságtan hozzájárul a 30-as évek közepén a Salesforce működési nyereségéhez. A működési tőkeáttételnek és a tartós számlázási növekedésnek fenntartania kell az erős FCF növekedést."
Az UnitedHealth „erényes ciklusa”
Az UnitedHealth Group erős irányítása és integrációja kulcsa a sikernek. A Morgan Stanley a következő három évben 8, 5% -os éves átlagos éves növekedést számít a társaság számára, ami megegyezik a társult csoport mediánjával, és az átlagos EPS növekedés 13, 1%, szemben a társcsoport csoport mediánjával 12, 3%. Két fő részlege vagy platformja van, ahogyan a társaság inkább felhívja őket. Az UnitedHealth egészségbiztosítást és ellátásokat nyújt, míg az Optum gyógyszertári ellátáskezelési (PBM) szolgáltatásokat, ápolási szolgáltatásokat, információs technológiát és elemzéseket kínál. "A vertikális integráció útja" a jelentés leírja ezt a választást, kiegészítve: "A kezelt ápolási szervezetek közül az UNH a legjobban végzi az eszközök integrálását az egészségügyi rendszeren keresztül."
Különösen a jelentés megjegyzi, hogy az „Optum-üzletág a vállalkozás közel felére nőtt”, hozzáadásával az Optum-szolgáltatások mindegyike „kulcsfontosságú pillér az UNH biztosítási tagjai által végzett ellátás általános költségeinek csökkentésében”, és hogy létezik „egy erényes fejlesztési ciklus mind az Optum, mind az UNH számára. " Eközben a jelentés hozzáteszi, hogy az egészségbiztosításban részt vevő versenytársak, valamint az egészségügyi szolgáltatók az Optum termékeit használják.
A jelentés rámutat arra, hogy az UnitedHealth kibővítette legnagyobb piaci részesedését a Medicare Advantage népesség körében az „ápolás-ellátás és a gyógyszerhasználat szorosabb integrálása révén”, és hogy további növekedés várható az idősödő demográfia és a hagyományos Medicare-ről történő folyamatos váltás eredményeként. A várt eredmény az, hogy a UnitedHealth "aránytalanul profitálhat".
A befektetési számlák összehasonlítása × A táblázatban szereplő ajánlatok olyan társulásoktól származnak, amelyektől a Investopedia kártérítést kap. Szolgáltató neve Leíráskapcsolódó cikkek
Vállalati profilok
Hogyan nyeri el az UnitedHealth csoport pénzeit: díjak, díjak és egészségügyi szolgáltatások értékesítése
Legfontosabb készletek
A 2020 legjobb öt egészségügyi készlete
Technikai készletek
5 Upside potenciállal rendelkező szoftverkészlet
Ágazatok és iparágak elemzése
A legnépszerűbb egészségügyi társaságok a világon
Technikai készletek
3 „Rugalmas” szoftverkészletek a lassuló gazdasághoz: Morgan Stanley
Karrier Tanács
A végső otthoni munka útmutató
Partner linkekKapcsolódó feltételek
X generáció - X X generáció A X generáció az 1960-as évek közepe és a 1980-as évek eleje között, a Baby Boomers után és a millenniumi évek előtt született amerikaiak generációja. több tőzsde | Investopedia A tőzsde olyan tőzsdékből vagy tőzsdén kívüli piacokból áll, amelyekben az állami tulajdonban lévő társaságok részvényeit és egyéb pénzügyi értékpapírjait kibocsátják és kereskednek. további információ, amit tudnod kell a győztes átokról A nyertes átok az a tendencia, hogy az aukción nyert ajánlat meghaladja az elem valós értékét. tovább Tőzsdei összeomlás meghatározása A tőzsdei összeomlás egy gyors és gyakran váratlan részvényárak csökkenése. tovább A tőzsdei kapitalizáció aránya a GDP-vel A tőzsdei kapitalizáció GDP-hez viszonyított arányát használják annak meghatározására, hogy a teljes piac alulértékelődött-e vagy sem volt-e túlértékelve a múltbeli átlaghoz képest. több 1987. évi tőzsdei összeomlás A 1987. évi tőzsdei összeomlás egy gyors és súlyos részvényárak visszaesése volt, amely több napig, 1987. október végén történt.