A keserű befektetők az évek során leginkább elmaradó részvényeket büntetik, és a jövedelmeredményeket követő három napon belül átlagosan 4, 3% -ot, azaz a 15 éves átlag közel négyszeresét adják el, az Evercore összegyűjtött adatai szerint. ISI. A befektetők történelmileg erős reakciója akkor is megtörtént, amikor az elemzők négy éven belül legfeljebb 2019 első felére becsülik az S&P 500 részvényenkénti eredményét.
Ezt szem előtt tartva, Goldman Sachs áttekintette a közelgő bejelentések listáját, ahol az opcionális kereskedők a legnagyobb hátrányos védelmet keresik a hiányosság ellen, ideértve a DISH Network Corp.-t (DISH), a Symantec Corp.-t (SYMC), a Palo Alto Networks Inc.-t (A PANW), a Huntsman Corp. (HUN), a Qorvo Inc. (QRVO), a Whiting Petroleum Corp. (WLL) és a Continental Resources Inc. (CLR), a Business Bennfentekenként.
7 magas kockázatú készlet
(Vállalat; Ticker; Q4 bevételi dátum)
- Symantec; SYMC; 1 / 31Qorvo Inc.; QRVO; 2 / 7Huntsman; HUN; 2 / 12Continental Resources, CLR 2 / 18Dish Networks; TÁL; 2 / 19Pénz petróleum; WLL; 2 / 19Palo Alto Networks Inc.; PANW; 2/25
"Az opciók piacán maradt lábnyomokat keresünk a kereskedés előtti nagy ügyletekből, hogy betekintést nyerjünk az érzelmekbe és a beszámolók előtt elhelyezzük a helyzetet. Az anyagok, a technológia és az energiaágazatban az opciós befektetők számos részvényre nagyon magas félelemmel bírnak. "- írta Goldman származékos stratégiája, Katherine Fogertey.
A taposóaknák továbbra is a nehéz negyedik negyedévben szerepelnek
Ahogy a jövedelmi szezon növekszik, Goldman szerint rengeteg potenciális akna található. A cég a részvényeket a negyedik negyedéves jelentésben szereplő implikált növekedés növekvő sorrendjében rendezte, csökkentettével az elmúlt nyolc negyedév átlagos realizált jövedelme mozgásával.
"Az összes alábbi részvény 1m-es normalizált 25 delta hívás-elmozdulást mutat a 75% -os vagy annál magasabb szintekben, jelezve a jövedelem előtti védelem iránti igényt" - írta Goldman. A listán szereplő vállalatok iparágakba tartoztak, beleértve a fogyasztóipart, a kommunikációt, a technológiát, az alapanyagokat és az energiát.
A listán a 10. hely volt a kontinentális erőforrások, +/- 8, 1% -os implikált mozgással és átlagosan 4, 3% -os realizált mozgással az elmúlt nyolc negyedévben. A Mallinckrodt PLC (MNK) gyógyszergyártó vállalat vezette a listát +/- 16, 2% -kal feltételezett átlaggal szemben, szemben a 8, 3% -os átlagos realizált lépéssel 8, 3% -on nyolc negyedév alatt. A társaság várhatóan február 26-án jelenti meg az eredményeket.
Chip készítők vigyázz!
Goldmanonként az opcionális kereskedők bebizonyítják magukat a Qorvo, a Greensboro, NC-ben működő chipgyártó bevételeinek növelésére. Kedden, az Nvidia Corp. (NVDA) félvezető gyártó társaság részvényei jelentősen csökkentették a bevétel előrejelzését. A Morgan Stanley és Needham társaságok elemzői csökkentették az állományt a csalódást okozó jelentésben, amelyet a vállalatirányítás „a romló makrogazdasági feltételeknek, különösen Kínában” hibáztatott, amely befolyásolta az Nvidia játék GPU-jainak fogyasztói igényét a CNBC-nként.
Más chipgyártók, köztük a Qorvo és a Micron Technology Inc. (MU) hasonló útban lehetnek, mivel a jövedelmi szezon teljes lendületet ad. Kína nemcsak a chipgyártók egyik legfontosabb végpiacaként működik, hanem kiváló gyártási csomópontként szolgál, és ezeket a vállalatokat különösen érzékenyvé teszi az USA és Kína közötti kereskedelmi feszültségekkel szemben.
A TV régi hírek
A DISH Networks részesedése 12 hónap alatt 36% felett esett vissza, szemben az S&P 500 szélesebb körű negatív 6, 5% -os hozamával, mivel a befektetők továbbra is aggódnak a hagyományos TV-csomagoktól való széles körű elmozdulás miatt az igény szerinti streaming felé. Noha a cég sikeres volt a legnépszerűbb internetes TV-szolgáltatással, a Sling TV-vel, attól tart, hogy az ajánlatból származó pénzforgalom nem elegendő a műholdas üzletág hatalmas visszaesésének ellensúlyozására. Eközben a verseny a közvetlen fogyasztók számára csak fokozódik, a Sling elindul a mélyen zsebbe helyezett versenytársakkal, például a Walt Disney Co. (DIS) és az Apple Inc. (AAPL) ellen.
Előretekintve
Más részvényeket, amelyekkel a Goldman fogadott, már rosszul keresették, köztük a Harley Davidsont (HOG), amelynek részvényei kedden estek vissza a vártnál gyengébb negyedik negyedéves eredményeknek köszönhetően, amelyeken 2019 szállítmány került a nyolc legalacsonyabb szintre. évek.
Fontos megjegyezni, hogy míg az opcionális kereskedőknek nem mindig van igaza, fontos vörös zászlókkal szolgálhatnak a befektetők számára az egyre kockázatosabb piacon.
