A piachoz kapcsolt CD-k, más néven index-kapcsolt CD-k vagy részvényhez kötött CD-k olyan letéti igazolásokra utalnak, amelyek piaci index (például S&P 500) alapú hozammal járnak, részvénykosár vagy mindkettő kombinációja. Néhány kivételtől eltekintve, a piachoz kapcsolt CD-k tőkeösszege legfeljebb 250 000 USD-ig a Szövetségi Betétbiztosítási Társaság (FDIC) biztosítja.
Első pillantásra soknak hangzik, amely diverzifikációt, piaci alapú hozamot és a tőke védelmét kínál. Mivel az átlagos nem jumbo hagyományos ötéves CD csak 1, 53% -ot fizet, az FDIC szerint az üzlet még jobban hangzik.
Kulcs elvihető
- A piachoz kapcsolt CD-k olyan piaci indexen alapuló letéti igazolások, mint például az S&P 500, részvények csoportja vagy a kettő keveréke. Ha megérti, hogyan kell ezeket a járműveket használni, jövedelmezőek lehetnek, de ezek közül sok Ezek a CD-k díjakat számítanak fel, ha korán kifizetik, ha a haszon adóköteles visszatérítést tesznek, nem pedig a tőkeemelést, a nyereség felső korlátja fennáll, fennáll annak a veszélye, hogy a kibocsátó intézmény visszaváltja a lejárat előtt, általában nem fizet osztalékot, és érzékenyek a gyengébb piac hatására.
A piaccal kapcsolt CD-k gyakran alulteljesítenek
Sajnos vannak figyelmeztetések. A Wall Street Journal szerint a díjak, limitek és egyéb tényezők bevezetése után a piacra kapcsolt CD-k gyakran alulteljesítik a hagyományos CD-ket. Az újság elemezte a 2010 óta kiadott 147 piacra kapcsolt CD-t, és rájött, hogy ezeknek a termékeknek a 62% -a alulteljesíti a hagyományos CD-ket. Ráadásul körülbelül egynegyedük egyáltalán nem fizetett vissza. Noha a piacra kapcsolt CD-k jobb hozamot nyújtanak, mint a hagyományos CD-k, csak akkor érdemes fontolóra vennie egy ilyen terméket, ha teljes mértékben megérti és figyelembe veszi a lehetséges hátrányokat. Íme hat lehetséges buktató.
Vigyázz ezekre a kockázatokra
1. Szankciók a korai kifizetésért
2. Kamatként adóköteles visszatérítés
Annak ellenére, hogy CD-je kapcsolódik a piachoz, annak hozama kamatnak számít, nem pedig tőkenyereségnek. Ezért az adó mértéke valószínűleg sokkal magasabb, mint a hosszú távú tőkenyereség után fizetendő 15%. Ezenkívül a kamatot évente be kell jelenteni, még akkor is, ha azt csak a lejáratkor fizetik ki. Ez megnehezíti a piacra kapcsolt CD-t. Fontolja meg, hogy a piaccal kapcsolt CD-jét adóhalasztott számlán, például IRA-n tartsa, hogy elkerülje ezeket az éves adókat.
3. Felső potenciál korlátozva
Ha a tőzsde a CD-lejárat ideje alatt jelentősen megemelkedik, akkor nem kapja meg teljes mértékben a növekedés előnyeit. Ennek oka az, hogy a piachoz kapcsolt CD-k általában visszatérítési határértékkel rendelkeznek. A felső korlát bármilyen növekedés százalékában vagy egy meghatározott felső határértékben lehet. Ha a felső korlát a növekedés százalékos aránya, akkor „részvételi aránynak” hívják. Ha ez korlátozza a hozam százalékát, akkor azt „kamatkorlátnak” hívják.
A piachoz kötött CD fő előnye a tőzsdei kitettség anélkül, hogy a kezdeti tőkéje elveszne; ugyanakkor, amint azt megjegyeztük, bizonyos körülmények között még a megbízó is veszélybe kerülhet.
4. Hívási kockázat
Néhány piacra kapcsolt CD-lemez rendelkezik hívás funkcióval. Ez lehetővé teszi a kibocsátó intézménynek (általában egy banknak), hogy a CD lejárata előtt megváltsa. Érdeklődését a hívás ára határozza meg, és lehet, hogy kevesebb, mint lenne, ha a CD-t lejáratig tartanák. A kibocsátó nem köteles piacra kapcsolt CD-t hívni. Általánosságban elmondható, hogy a befektetést akkor hívják le, ha a kibocsátó számára előnyös. Ha a befektetést lehívják, akkor valószínűleg nem képes ugyanazon hozammal újrabefektetni a bevételt.
5. Osztalék hiánya
A piachoz kapcsolt CD-k esetében általában nincsenek osztalékok, így az osztalék újrabefektetése valószínűtlen lehetőség, mint a szokásos részvények, befektetési alapok vagy más típusú befektetések esetében. Néhány ember számára jelentős hátrányt jelent az osztalék újrabefektetésének hiánya. Mások számára ez kevésbé fontos, figyelembe véve a fő védelmet és sok esetben a garantált visszatérést.
6. A depressziós piac visszatér
Abban az esetben, ha a piacra kapcsolt CD-jének garantált hozama van, és a piac leesik, a nettó hozam kevesebb lehet, mint amit a hagyományos CD-től kaphatott volna. Ne feledje, hogy egyes piacra kapcsolt CD-k egyáltalán nem fizetnek garantált hozamot. Ha befektet egy ilyen CD-be, és a befektetés időtartama alatt a piac depressziós, valószínűleg egyáltalán nem kap megtérülést - csak az eredeti tőkével hagyja magát.
