Tartalomjegyzék
- A Forex összehasonlítása más piacokkal
- Mi az a Forex Bizottság?
- 3. Mi az a Pip?
- Mi az a Pip?
- Mit keresel valóban?
- Milyen valutákkal kereskednek a Forexben?
- Mi az a pénznemszállítás?
- Egyéb Forex zárószó
Noha a forex (FX) a legnagyobb pénzügyi piac a világon, ez viszonylag ismeretlen terep a kiskereskedők számára. Az internetes kereskedelem népszerûsítéséig az deviza elsõsorban a nagy pénzügyi intézmények, multinacionális vállalatok és a fedezeti alapok tulajdona volt. Az idő azonban megváltozott, és az egyes kiskereskedők már éhesek a forexről szóló információkkal.
Függetlenül attól, hogy deviza kezdő vagy csak átfrissítő tanfolyamra van szüksége a valutakereskedés alapjairól - itt találjuk a válaszokat az árfolyampiaccal kapcsolatos leggyakrabban feltett kérdésekre.
Megválaszolt 5 legfontosabb kérdés a devizapiacról
1. Hogyan lehet összehasonlítani a Forex-et más piacokkal?
A részvényekkel, határidős ügyletekkel vagy opciókkal ellentétben a valutakereskedés nem szabályozott tőzsdén zajlik, és azt egyetlen központi irányító testület sem irányítja. Nincsenek elszámolóházak, amelyek garantálják a kereskedelmet, és nincs választottbírói testület a viták rendezésére. Minden tag kereskedelmet folytat egymással hitelmegállapodások alapján. Alapvetően a világ legnagyobb, leglikvidebb piacán működő vállalkozás nem más, mint egy metaforikus kézfogás.
Első pillantásra ez az ad-hoc megállapodás zavarja azokat a befektetőket, akik szoktak a strukturált tőzsdékhez, mint például a New York-i Értéktőzsde (NYSE) vagy a Chicagói Mercantile Exchange (CME). Ez az elrendezés azonban a gyakorlatban működik. Az önszabályozás hatékony ellenőrzést biztosít a piac felett, mivel az deviza résztvevőinek mind versenyezni, mind együttműködniük kell. Ezenkívül az Egyesült Államok jó hírű kiskereskedelmi forgalmazói a National Futures Association (NFA) tagjaivá válnak, és ezzel cselekedve az devizakereskedők megállapodnak, hogy bármilyen vita esetén kötelező érvényű választottbírósági eljárást kötnek. Ezért kritikus, hogy minden olyan lakossági ügyfél, aki fontolóra veszi a valuták kereskedelmét, csak egy NFA tagvállalaton keresztül tegye meg.
Az devizapiac más egyedi módokon különbözik a többi piactól. Azok a kereskedők, akik úgy gondolják, hogy az EUR / USD lefelé fordulhat, akaratuk szerint rövidíthetik a párt. A deviza nem rendelkezik uptick-szabályokkal, mivel az állományokban vannak. Az Ön pozíciójának méretére sem korlátozottak (mivel vannak határidős ügyletek). Így elméletileg egy kereskedő 100 milliárd dollár értékű valutát tudna eladni, ha elegendő tőkével rendelkezik.
Egy másik összefüggésben a kereskedő szabadon eljárhat az információkkal úgy, hogy azokat a bennfentes kereskedelemnek tekintjük a hagyományos piacokon. Például egy kereskedő egy ügyféltől, aki történetesen ismeri a Japán Bank (BOJ) elnökét, felhívja a figyelmet arra, hogy a BOJ a következő ülésén tervezi emelni a kamatlábakat; a kereskedő szabadon vásárolhat annyi jent, amennyit csak tud. Nincs olyan dolog, mint a bennfentes kereskedelem az árfolyamon - az európai gazdasági adatok, például a német foglalkoztatási adatok gyakran kiszivárognak napokkal a hivatalos közzétételük előtt.
Mielőtt azt az benyomást keltjük Önnel, hogy az FX a pénzügyek vad vonala, vegye figyelembe, hogy ez a leglikvidebb és legfolyékonyabb piac a világon. A napi 24 órában kereskedik, EST vasárnap 17 órától péntek 16:00 óráig, és ritkán van árrések. Puha mérete és kiterjedése (Ázsiától Európáig Észak-Amerikáig) teszi a devizapiacot a leginkább hozzáférhetővé a világon.
A devizapiac egy 24 órás piac, amely jelentős adatokat szolgáltat, amelyek felhasználhatók a jövőbeli ármozgások felmérésére. Ez a tökéletes piac a kereskedők számára, akik műszaki eszközöket használnak.
2. Mi az a Forex Bizottság?
A befektetők, akik részvényeket, határidős ügyleteket vagy opciókat keresnek, általában brókert használnak, aki ügynökként jár el az ügylet során. A bróker viszi a megrendelést egy tőzsdére és megkísérel végrehajtani azt az ügyfél utasításainak megfelelően. A bróker fizeti jutalékot, amikor az ügyfél megvásárolja és eladja a forgalmazható eszközt e szolgáltatás nyújtása érdekében.
Az devizapiacon nincs jutalék. A tőzsdei alapú piacoktól eltérően az FX kizárólag tőzsdei piac. Az devizacégek kereskedők, nem brókerek. A brókerekkel ellentétben a kereskedők piaci kockázatot vállalnak azzal, hogy a befektető kereskedelmének partnerré válnak. Nem számítanak fel jutalékot; ehelyett pénzt keresnek a bid-ask spreaden keresztül.
Az FX-ben a befektető nem próbálhat meg véletlenszerűen vásárolni vagy eladni az ajánlaton, mint ahogyan ez a tőzsdei piacokon történik. Másrészt, amint az ár megtisztítja a felár költségeit, nincsenek további díjak vagy jutalékok. Minden szerzett fillér tiszta profit a befektető számára. Ennek ellenére az a tény, hogy a kereskedőknek mindig le kell küzdeniük az ajánlattételi / eladási szétválasztást, sokkal nehezebbé teszi a skalpázást a devizaügyletben.
Kulcs elvihető
- A devizapiaci kereskedelem hitelmegállapodásokon alapszik, amelyek nem más, mint egy metaforikus kézfogás. Az devizakereskedelem önszabályozott, mivel a résztvevőknek mind versenyezniük, mind együtt kell működniük. A deviza nem rendelkezik uptick-szabályokkal, mivel ezek állományok vannak. A határidős ügyletekkel ellentétben a kereskedő pozíciójának méretére nincs korlátozás.FX kereskedők általában brókert használnak, aki jutalékot számít fel. A pip százalékpont, és a legkisebb növekedés egy deviza kereskedelemben.
3. Mi az a Pip?
A Pip a százalékpontot jelenti, és a devizakereskedelem legkisebb növekedése. Az devizapiacon az árakat a negyedik tizedes pontossággal jegyzik. Például, ha egy szappanrúd a gyógyszertárban 1, 20 dollárra kerülne, akkor az devizapiacon ugyanazt a szappanbort 1, 2000-re jegyzik. A negyedik tizedes pontban bekövetkezett változást 1 pip-nek nevezzük, és tipikusan megegyezik az 1% 1/100- as részével. A fő valuták között e szabály alóli kivétel a japán jen. Egy dollár értéke körülbelül 100 japán jen; tehát az USD / JPY párban az árajánlatot csak két tizedes pontossággal veszik ki (azaz a jen 1/100- os részéhez, szemben a többi nagyobb valutával szembeni 1/1000- ig).
4. Mit keresel valóban?
A rövid válasz semmi. A deviza kiskereskedelmi piac pusztán spekulatív piac. Soha nem történik valuták fizikai cseréje. Minden üzlet egyszerűen számítógépes bejegyzésekként létezik, és a piaci ár függvényében nettósításra kerülnek. A dollárban denominált számlák esetén az összes nyereséget vagy veszteséget dollárban számolják, és így nyilvántartják a kereskedő számláján.
Az devizapiac elsődleges oka az, hogy megkönnyítse az egyik valuta cseréjét a multinacionális vállalatok számára, amelyeknek folyamatosan folytatniuk kell a valuták kereskedelmét (azaz bérszámfejtés, áruk és szolgáltatások kifizetése külföldi eladóktól, valamint fúziók és felvásárlások). Ezek a napi vállalati igények azonban csak a piaci volumen kb. 20% -át teszik ki. A devizapiaci ügyletek nyolcvan százaléka spekulatív jellegű, nagy pénzügyi intézmények, több milliárd dolláros fedezeti alapok és egyének által, akik véleményüket akarják nyilvánítani a mai gazdasági és geopolitikai eseményekről.
Mivel a valuták mindig párban kereskednek, amikor egy kereskedő kereskedelmet folytat, akkor a kereskedő mindig hosszú az egyik valuta és a másik rövid. Például, ha egy kereskedő eladna egy szabványos tételt (100 000 egységnek megfelelő) EUR / USD-val, akkor eurót cserélték dollárra, és most rövid euróvá és hosszú dollármá válnának. A dinamika jobb megértése érdekében az a személy, aki 1000 dollárért vásárol egy számítógépet egy elektronikai üzletből, dollárt cserél egy számítógépre. Az a személy rövidek, 1000 dollár, és hosszú egy számítógép. Az üzlet hosszú 1000 dollár lenne, de most egy számítógép rövid a készletében. Ugyanez az elv érvényes az devizapiacra is, azzal a különbséggel, hogy nem történik fizikai csere. Bár az összes tranzakció egyszerűen számítógépes bejegyzés, a következmények nem kevésbé valósak.
5. Milyen valutákkal kereskednek a Forexben?
Bár egyes kiskereskedők egzotikus valutákat keresnek, például a thaiföldi bahtot vagy a cseh koronát, a kereskedők többsége a világ hét leglikvidebb valutapárt kereskedelme alatt áll, amelyek a négy „nagy” társaság:
- EUR / USD (euró / dollár) USD / JPY (dollár / japán jen) GBP / USD (brit font / dollár) USD / CHF (dollár / svájci frank)
és a három árupar:
- AUD / USD (ausztrál dollár / dollár) USD / CAD (dollár / kanadai dollár) NZD / USD (Új-Zéland dollár / dollár)
Ezek a valutapárok, valamint különféle kombinációik (például EUR / JPY, GBP / JPY és EUR / GBP) az összes deviza spekulatív kereskedelem több mint 95% -át teszik ki. Tekintettel a kis számú kereskedési eszközre - csak 18 párral és kereszttel kereskednek aktívan - az devizapiac sokkal koncentráltabb, mint a tőzsde.
6. Mi az a pénznemszállítás?
A Carry a legnépszerűbb kereskedelem a devizapiacon, mind a legnagyobb fedezeti alapok, mind a legkisebb spekulánsok gyakorolják. A hordozható kereskedelem azon a tényen alapul, hogy a világ minden valutájához kapcsolódó érdekek vannak. Ezeket a rövid távú kamatlábakat ezen országok központi bankjai határozzák meg: az Egyesült Államok Szövetségi Tartaléka, Japánban a Japán Bank és az Egyesült Királyságban az Anglia Bank.
A szállítás fogalma egyértelmű. A kereskedő sokáig jár a magas kamatú deviza mellett, és finanszírozza az alacsony kamatú valutával vásárol. Például 2005-ben az egyik legjobb párosítás az NZD / JPY kereszt volt. Az új-zélandi gazdaság, amelyet Kína hatalmas alapanyagigénye és a forró lakáspiac ösztönöz, 7, 25% -ra emelkedett, és ott marad, miközben a japán kamatlábak 0% -on maradtak. Egy kereskedő, aki hosszú az NZD / JPY-n, 725 bázispontot tudott volna betakarítani csak hozammal. 10: 1 tőkeáttétel alapján az NZD / JPY átváltási kereskedelme 72, 5% -os éves hozamot hozhatott volna a kamatlábak különbségeiből anélkül, hogy a tőke felértékelődése hozzájárult volna hozzá. Ez a példa szemlélteti, hogy miért olyan népszerű a szállítmányozás.
Mielőtt elindulna a következő magas hozamú pár elérésére, ne feledje azonban, hogy amikor a hordozható kereskedelem megszűnik, a visszaesés gyors és súlyos lehet. Ezt a folyamatot a devizapiaci felszámolásnak hívják, és akkor fordul elő, amikor a spekulánsok többsége úgy dönt, hogy a hordozható kereskedelemnek nincs jövőbeli potenciálja. Minden kereskedő számára, akik egyszerre akarják kilépni pozíciójukból, az ajánlatok eltűnnek, és a kamatláb-különbségekből származó nyereség nem elégséges ahhoz, hogy ellensúlyozza a tőkeveszteséget. A várakozás a siker kulcsa: a legjobb időpont a hitelezés pozícionálására a kamatszigorítási ciklus kezdetén, amely lehetővé teszi a kereskedő számára, hogy mozoghasson a kamatláb-különbségek növekedésével.
Egyéb Forex zárószó
Minden tudományágnak megvan a saját zsargona, és a devizapiacon nem különbözik. Íme néhány kifejezés, amelyet egy tapasztalt valutakereskedőnek tudnia kell:
- Kábel, sterling, font: becenevek a GBP Greenback-hez, buck: becenevek az amerikai dollárhoz Swissie: becenév a svájci frankhoz Aussie: becenév az ausztrál dollárhoz Kiwi: beceneve az új-zélandi dollárhoz Loonie, a kis dollár: becenevek a Kanadai dollár ábra: FX kifejezés kerek számot jelöl, például 1.2000 Yard: milliárd egység, mint a "Pár jard sterling eladtam."
Alsó vonal
Az Forex jövedelmező, mégis ingatag kereskedési stratégia lehet a tapasztalatlan és tapasztalt befektetők számára egyaránt. Noha a piacra való belépés - például brókeren keresztül - könnyebb, mint valaha, a fenti hat kérdésre adott válaszok értékes alapként szolgálnak az devizakereskedelemben részt vevők számára.
