A 2008. évi pénzügyi válságot a másodlagos hitelintézetek hiteleinek túlsúlya váltotta ki, amely strukturált termékekben szűrte át a nemteljesítményeket, és túlzott veszteségeket okozott a bankok számára. A 2010. évi Dodd-Frank-törvénynek köszönhetően, amely megnövekedett hitelezési előírásokat és a bankok tőkemegfelelési követelményeit, valószínűleg nem következik be későbbi pénzügyi válság és hasonló hitelkatalizátorokkal járó recesszió. Noha az Egyesült Államok erőteljesen visszapattant a 2008-as pénzügyi válság kezdetétől, a világpiaci recesszió továbbra is aggodalomra ad okot.
A világ GDP-je
A világpiaci jelenlegi GDP-szintet tekintve a feltörekvő piacok súlya jelentősen megnőtt a pénzügyi válság korszakától kezdve. Kína, az egyik legnagyobb feltörekvő piaci ország, jelentősen megnövelte GDP-jét a világpiacokhoz képest. 2005 óta Kína GDP-je a világ GDP-jének százalékában 5% -ról 17% -ra nőtt, és ennek eredményeként az Egyesült Államok beruházásai nőttek az országban. Így egy kínai makroesemény, amely nagy veszteségeket okoz az Egyesült Államok által befektetett területeken, új recesszióhoz vezethet. A kifejezetten Kína által kiváltott recessziónak szintén széles körű negatív következményei lehetnek a belföldi és a nemzetközi ingatlanügyletekre, valamint az Egyesült Államok részvénypiacára nézve. Noha a recesszió negatív lehet a jelenlegi gazdaság számára, ez nem azt jelenti, hogy összeomlás történhet. Ezért a befektetőknek óvatosnak és felkészülteknek kell lenniük a lehetséges irányváltásokra, likvid eszközökkel kell rendelkezniük a fedezéshez és a lefelé mutató kockázatokkal szembeni védelemhez.
Belföldi piac Selloff
Az Egyesült Államokban a befektetők szorosan figyelték Kína gazdaságát. Legutóbb, 2016 júniusában az ország 6, 8% -os GDP-növekedést számolt be; A GDP növekedését azonban szorosan katalizátorként kell figyelni, amely nagy potenciállal rendelkezik az Egyesült Államok recessziójának kiváltására, különösen azért, mert az Egyesült Államokban a GDP növekedése az utóbbi negyedévekben nem volt különösen erős. Az amerikai GDP legfrissebb adatai (2016. első negyedév) szerint a GDP szezonálisan kiigazított éves szintű, 0, 8% -os növekedését mutatják. Kína piaci stabilitásának más intézkedései, például a valutaértékelés és az ingatlankínálat is, szintén recessziós kockázati aggályokat vetnek fel.
Az Egyesült Államok piaci recessziójának fedezése
A feltörekvő piacok makró eseménye által kiváltott egyesült államokbeli piaci recesszió felderítésében és fedezésében a befektetőknek szorosan figyelniük kell a fent említett vezető katalizátorokat, ideértve a GDP-t, a valutaértékelést és az ingatlanpiacokat, amelyek mindegyike nagyban befolyásolja a feltörekvő piacok részvénypiacának értékelését. Ha negatív jelentések történnek a feltörekvő piacokról, és különösen Kínáról, ahol a legmagasabb a feltörekvő piacok GDP-je, akkor az ilyen események piaci veszteségeket okozhatnak, és eszközöket kell áthelyezni a biztonságos menedékekre és a fedezeti stratégiákra.
A feltörekvő piacok által kiváltott potenciális recessziós forgatókönyv, amely veszteségeket okozhat, a legbiztosabban és legkönnyebben fedezhető, ha a magas kockázatú eszközöket biztonságos menedékekbe helyezik. A biztonságos menedékhelyek közé tartoznak a kincstárak és a kincstári inflációval védett értékpapírok, az Egyesült Államok államkötvényei és a magas hitelminőségű vállalatok Egyesült Államok vállalati kötvényei.
A feltörekvő piacok makroeseményeinek veszteségeinek védelmére és a potenciálisan hasznosítható stratégiákra egy olyan párkereskedelem tartozik, amely magában foglalja a belföldön orientált ETF-ek, mint például az SPDR S&P Mid-Cap 400 ETF (NYSEARCA: MDY), és a rövid távra eladott ország- speciális feltörekvő piaci ETF-ek, például a Deutsche X-trackerek Harvest CSI 300 China ETF (NYSEARCA: ASHR).
Egyéb potenciális stratégiák magukban foglalják az egyoldalú rövid pozíció átvételét egy adott ország vagy feltörekvő piacok indexe ellen. Ennek egyik ilyen példája az iShares devizában fedezett MSCI Emerging Markets ETF (NYSEARCA: HEEM) rövidítése a devizakockázat elleni védelem érdekében. Egy másik lehetőség lehet az index rövid lejáratú eladása az iShares MSCI Emerging Markets ETF (NYSEARCA: EEM) eladási opciókon keresztül.
Összességében a piaci recesszió különböző okokból változik, és számos katalizátor okozta. Nem valószínű, hogy a következő piaci recessziót másodlagos hitelezés okozza. A globális gazdaság megváltozása, részben a 2008-as pénzügyi válság eredményeként, azonban különböző recessziós tényezőkhez vezethet. Ezért a befektetőknek óvatosan tisztában kell lenniük a világpiacokkal, és különösen a feltörekvő piacok növekvő termelésével. Ezekben az országokban a negatív katalizátorok új recesszióhoz és az azt követő piaci visszaeséshez vezethetnek, amelyet a befektetőknek óvatosan tisztában kell lenniük és fel kell készülniük a veszteségek csökkentésének stratégiájára.
