A befektetés egyik kulcsfontosságú szempontja, amelyet néha figyelmen kívül hagynak, a különféle értékpapírok vételének és eladásának módja. Az alacsonyabb jutalékmérték bevezetésével, a szabályozási rendek enyhítésével és a befektetések iránti fokozott érdeklődés mellett a pénzügyi ágazat különböző lehetőségekkel fellendül a részvények, kötvények és befektetési alapok vásárlására és eladására.
Észak-Amerikában a következő négy módon kereskedhet befektetési értékpapírokkal:
- BrókerekBiztosító befektetőkBiztosítja azokat
Kulcs elvihető
- Az egyik leggyakoribb és legegyszerűbb módszer a részvények, befektetési alapok és kötvények vételére és eladására brókerházon keresztül. Gyakran előfordul, hogy a kibocsátó társasággal való közvetlen tranzakció módja nehezebb, mint az értékpapírok brókeren keresztüli vásárlása és eladása..Ha a legtöbb bank nem értékesít részvényeket, befektetési alapokat és kötvényeket kínál. Az értékpapírok vásárlásának és eladásának számos módja van; mindegyik megvan a maga előnyeivel, kihívásaival és kockázataival.
Brókerházak
Az egyik leggyakoribb és legegyszerűbb módszer a részvények, befektetési alapok és kötvények vételére és eladására brókerházon keresztül. A brókercégek általában megkövetelik, hogy számlát nyisson velük, és bizonyos összeget befizetjen a jóhiszeműség bizonyítékaként. A brókerek népszerűek, mert ők (nem Ön) a színfalak mögött álló legtöbb munkát végzik, például elvégzik a szükséges papírmunkát és biztosítják az időben történő osztalékfizetést. A megfelelő bróker kiválasztása fontos első lépés az új befektetők számára.
Teljes körű szolgáltatást nyújtó brókerek
A történelmileg a befektetők elsődleges módja az értékpapír-piacra belépés az volt, hogy egyszerűen kapcsolatba lépnek a teljes körű szolgáltatást nyújtó brókerekkel, és arra késztetik őket, hogy különféle részvényeket és kötvényeket vásároljanak a nevükben. A befektető és a bróker között gyakran kialakuló személyes kapcsolat miatt a teljes körű szolgáltatást nyújtó brókerek általában felhívják ügyfeleiket és ajánlásokat adnak bizonyos értékpapírok vételére vagy eladására.
Kedvezményes brókerek
A diszkont brókerek egyre népszerűbbé válnak a befektetők körében a folyamatosan csökkenő jutalékoknak köszönhetően. Ezek a brókerek, mint például a nagy szupermarketek, óriási választékot kínálnak a befektetőknek alacsony költséggel. A befektetőknek azonban a munka nagy részét maguknak kell elvégezniük. Szinte minden kedvezményes brókernél vásárolhat részvényeket, kötvényeket vagy befektetési alapokat, akár felhívhatja valamelyik befektetési képviselőt - aki összegyűjti a jutalékot -, vagy akár magát az online tranzakciót is kitölti.
Akárhogy is, be kell írnia egy megrendelési jegyet, amely megadja a megvásárolni kívánt értékpapír típusát (kötvény, részvény vagy befektetési alap), az árat, amelyet fizetni szeretne érte, a megvásárolni kívánt mennyiséget, és azt az időtartamot, ameddig szeretné hagyni a megrendelést aktívnak (pl. egy naptól egy hónapig). A megrendelés megfelelő teljesítése után a megrendelést elküldik a tőzsdének, ahol a részvényt, kötvényt vagy befektetési alapot megvásárolják vagy eladják a megrendelésen szereplő feltételekkel.
Közvetlenül az üzletből
A kibocsátó társasággal való közvetlen tranzakció módja sokkal nehezebb, mint az értékpapírok brókeren keresztüli vásárlása és eladása; bár a közvetlen tranzakcióknak vannak előnyei.
E tranzakciós módszer értékelésekor az első dolog, amelyet figyelembe kell venni, hogy Ön maga is kényelmesen birtokolja az értékpapírokat? Ha közvetlenül a kibocsátótól vásárol részvényeket vagy kötvényeket, akkor azokat igazolásokban tartják nyilván, akár regisztrált, akár bemutató formában.
Ha a vásárlás hordozó formában történik, a kibocsátó szervezet nem vezet nyilvántartást a tranzakciókról, ami azt jelenti, hogy Ön felelős az értékpapír megőrzéséért. Ha elveszíti az értékpapírt hordozó formában, akkor azt nem lehet lekérni; az a személy, aki azt találja, a készlet büszke új tulajdonosa. Ez a probléma nem merül fel befektetési alapokkal, mert valójában nem rendelkezik egységekkel.
Másodszor, azonnal hozzáférnie kell az alapokhoz? A befektetési alapok eladásával általában három nappal a tranzakció dátuma után kaphat készpénzt. A részvények vagy kötvények eladásából származó források várása azonban jelentősen hosszabb lehet. Például, ha regisztrált formában szeretne eladni eszközöket, akkor minden készpénz átvétele előtt minden egyes igazolás hátulját alá kell írnia és vissza kell küldenie a kibocsátó társaságnak.
Végül, mennyire fontos a vásárlás vagy eladás ára Önnek? Ha szeretne részvényeket, kötvényeket és befektetési alapokat vásárolni a lehető legolcsóbb piaci áron, akkor valószínűleg nem az a kérdés, hogy közvetlenül foglalkozol a kibocsátóval. Ha részvényeket vagy kötvényeket közvetlenül egy kibocsátótól vásárol, akkor általában a kibocsátó által meghatározott áron kell vásárolnia azokat, és egy másik meghatározott áron vissza kell eladnia.
A fenti aggodalmak miatt miért akarna valaki közvetlenül vásárolni és eladni? A brókerektől eltérően, amelyek minimális dollárvásárlási összeget igényelhetnek, a vállalkozások általában kevés korlátozással rendelkeznek a vásárolt egységek minimális számára. Ezenkívül nem kell fiókkal rendelkeznie, amely néha minimális egyenleget igényel, és inaktivitási díjakkal bünteti a hosszú távú befektetőket.
Banks
Bár a legtöbb bank nem értékesít részvényeket, kínálnak befektetési alapokat és kötvényeket. Ennek ellenére választásuk csak a bank vagy partnerei által felajánlott alapokra korlátozódik. A plusz oldalon a könnyűség. Könnyedén beléphet bármely sarokbankba, és a helyszínen vásárolhat befektetési alapokat vagy kötvényeket.
A bank képviselőjének képesnek kell lennie arra, hogy elmondja a rendelkezésre álló termékek különféle jellemzőit és minimális beszerzési összegét.
Személy-to-Person
Elméletileg értékpapírokat vásárolhat és adhat el külön-külön (a tőzsdén kívül). Tegyük fel, hogy egy barátjának van olyan részvénye, amelyet szeretne vásárolni, vagy egy rokonnak, akinek azonnal szüksége van a pénzeszközökre, és szeretne eladni egy kötvényt. Meg lehet csinálni, de vigyázzon a csalásokra, mint például a hamis igazolások.
A legtöbb részvény és kötvény esetében, mint vevőnek, a másik félnek alá kell írnia a bizonyítványokat. Ha eladni szeretne, akkor csak a bizonyítványok hátulját kell aláírnia, amelyeket később eladhat egy másik fél számára. Bármelyik esetben a biztonsági tanúsítványok aláírását követően azokat vissza kell küldeni a vállalatnak, hogy újra regisztrálják az új tulajdonos neve alatt.
Alsó vonal
Az értékpapírok vásárlásának és eladásának számos módja van; mindegyik megvan a maga előnyeivel, kihívásaival és kockázataival. Függetlenül attól, hogy egy teljes körű szolgáltatással vagy kedvezményes brókerrel kíván foglalkozni, kiállító társasággal, bankkal, barátommal vagy rokonával - győződjön meg arról, hogy elvégezte a házi feladatát, és meghatározta az Ön számára legmegfelelőbb útvonalat.
