Rövid távon a 2008-as pénzügyi válság befolyásolta a bankszektorot azáltal, hogy a bankok pénzt veszítenek jelzálogkötelezettségek miatt, a bankközi hitelezés befagyasztására, valamint a fogyasztók és a vállalkozások hitelének kiszáradására. Sokkal hosszabb távon a pénzügyi válság befolyásolta a bankrendszert, mivel új szabályozási intézkedéseket hozott nemzetközi alapon a Bázel III-on és az Egyesült Államokban a Dodd-Frank Wall Street-i reform és a fogyasztóvédelemről szóló törvény révén.
A 2008-as pénzügyi válságot megelőzően az Egyesült Államokban elfogadott rendeletek nyomást gyakoroltak a bankszektorra, hogy több fogyasztó engedje otthonát. 2004-től kezdve a Fannie Mae és a Freddie Mac hatalmas számú jelzálogkölcsönt vásárolt, beleértve a kockázatos Alt-A jelzálogkölcsönöket. Nagy díjakat számítottak fel, és magas fedezetet kapták ezekből a másodlagos jelzálogkölcsönökből, ugyanakkor biztosítékként is felhasználták a jelzálogkölcsön-alapú értékpapírok megszerzésére.
Számos külföldi bank vásárolt fedezetlen amerikai adósságot, mivel a másodlagos jelzálogkölcsönöket visszahelyezték biztosítékkal fedezett adósságkötelezettségekbe és eladták a pénzügyi intézményeknek szerte a világon.
Amikor egyre több amerikai fogyasztó nem teljesítette jelzálogkölcsönét, az amerikai bankok pénzt veszítettek a kölcsönökön, és így cselekedtek a többi ország bankjai is. A bankok abbahagyták az egymásnak nyújtott hiteleket, és a fogyasztók és a vállalkozások számára egyre nehezebb lett a hitelezés.
Mivel az Egyesült Államok recesszióba esett, az importált termékek iránti kereslet zuhanott, hozzájárulva a globális recesszió ösztönzéséhez.
A gazdaságba vetett bizalom utóhatást váltott ki, és így történt a részvényárak világszerte a tőzsdén is.
Egy újabb pénzügyi válság elkerülése érdekében 2009 decemberében a Nemzetközi Bázeli Bizottság javaslatcsomagot terjesztett elő a globális banki szektor új tőke- és likviditási standardjaira. A Bázel III néven ismert reformokat a G-20 2010 novemberében fogadta el, ám a bizottság a tagállamokat hagyta a szabványok végrehajtására saját országukban.
Az Egyesült Államokban a 2010-ben elfogadott Dodd-Frank törvény megköveteli a több mint 50 millió dolláros vagyonnal rendelkező bank holdingtársaságok számára, hogy tartsák be a szigorú tőke- és likviditási előírásokat, és új korlátozásokat állapít meg az ösztönző kompenzációra.
A jogalkotás létrehozta a Pénzügyi Stabilitási Felügyeleti Tanácsot is, amelybe bevonják a Szövetségi Központi Bankot és más ügynökségeket a nagyobb, "rendszerszinten fontos" bankok szabályozásának összehangolása céljából. A Tanács felbonthatja azokat a nagy bankokat, amelyek méretük miatt kockázatot jelentenek. Új rendezett felszámolási alapot hoztak létre, hogy pénzügyi segítséget nyújtson a bajba kerülő nagy pénzügyi intézmények felszámolásához.
Egyes kritikusok azt állítják, hogy az Egyesült Államok Kongresszusa által 2010-ben elfogadott törvény a Barack Obama elnök által eredetileg tervezett törvényjavaslat jelentősen meggyengült változata, amelyet jogalkotási és lobbista manővereken keresztül enyhített a fejlesztés során.
Eközben a pénzügyi válság végső hatása továbbra is kibontakozik. Például a törvény több mint 90 olyan rendelkezést tartalmaz, amelyek előírják az USA Értékpapír- és Tőzsdebizottsága (SEC) szabályok készítését, valamint tucatnyi egyéb rendelkezést, amelyek esetében a SEC-nek diszkrecionális jogalkotási hatáskörrel rendelkezik. 2019 februárjától a SEC elfogadta a Dodd-Frank törvény 67 kötelező szabályalkotási rendelkezésére vonatkozó végleges szabályokat.
Szabályokat fogadtak el annak érdekében, hogy nagyobb átláthatóságot biztosítsanak a swap alapok és a fedezeti alapok piacán, hogy a befektetők megmondhassák a végrehajtói kompenzációt, és például visszaélésszerű programot hozzanak létre az értékpapír-törvény megsértése esetén.
Advisor Insight
Arie Korving, CFP®
Korving & Company LLC, Suffolk, VA
A 2008-ban kezdődött pénzügyi válság megrontotta a bankszektor helyzetét. Számos bank aláment, másokat a kormányoknak kellett megmenteniük, másoknak még erősebb partnerekkel való összefonódására kényszerültek. A bankok törzsrészvényeit összetörték, az általuk preferált részvényeket szintén összetörték, osztalékokat csökkentették, és sok befektető elvesztette pénzének egészét vagy egészét.
Ennek okai sokkal összetettebbek voltak, mint általában vélekedtek. Az egyszerű válasz az volt, hogy azért jött, mert a házbuborék felrobbant, de ez a probléma felszíne. A probléma egy része a kormány által megkövetelt „piaci áron számolás” miatt elszámolt likviditási kérdés, részben a bankok könyveiben tartott rossz jelzálogkölcsönök száma. A részvényesek számára a lecke a diverzifikáció. Sajnos sok embernek nagy részét fektette befektetése a banki részvényekbe, mert ilyen magas osztalékot fizettek.
