A logika azt mondja, hogy mivel a tőzsde továbbra is rekordmagasságot mutat, az eszközkezelési részvényeknek tovább kell haladniuk a forgalomba. Ez azonban nem történik meg. Noha a csoport tiszteletreméltó 11, 37% -ot adott vissza idén, addig az S&P 500 2019-es nyereségét körülbelül felével követi. Szóval, mit ad?
Amellett, hogy az alacsony költségű passzív befektetésekre és a zavaró technológiákra váló befektetői preferenciák elé állítják a pénzt robo-tanácsadói kezelt alapokba, az eszközkezelők jelentős eszközkiáramlásokat tapasztaltak, az aggodalmakkal összefüggésben a folyamatban lévő USA-Kína kereskedelmi vitát okozó globális gazdasági lassulással.
Optimistább kilátások alapján Washington és Peking bevezetett egy első szakaszba eső kereskedelmi megállapodást, amelyben a tisztviselők megállapodást köthetnek az év vége előtt. A világ két legnagyobb gazdasága közötti folyamatban lévő sparring további áttörése enyhítheti a befektetők aggodalmait, és valószínűleg a kezelt vagyon beáramlásához vezet 2020 első negyedévében és azt követően is.
A Forbes által idézett jelentés szerint az eszközkezelők nagyobb beáramlást kaphatnak azon megállapítások miatt, amelyekben az aktívan kezelt alapok a tíz legjobban teljesítő alap kilencét tették ki június 30-ig. Ezenkívül a Morningstar adatai azt mutatták, hogy a nagyvállalati aktív menedzserek 49% -a júniusig legyőzte az S&P 500-at - ez olyan statisztika, amely jól néz ki az ipar számára, amely bevételének oroszlánrészét termelési és tanácsadói díjakból termeli.
Az alábbiakban három olyan eszközkezelési részvényt vizsgálunk meg, amelyek 2019 során küzdenek meg a tapadás érdekében, de jól mutatják, hogy növelik az AUM-ot, és műszaki szempontból magasabbra lépnek.
Franklin Resources, Inc. (BEN)
A Franklin Resources, Inc. (BEN) vagyonkezelési szolgáltatásokat nyújt egyéni és intézményi befektetőknek. A cég a Franklin, a Templeton, a Mutual Series, a Bissett, a Fiduciary és a Darby márkájú alapjaiban befektet tőke, fix kamatozású és alternatív piacokra. A cég AUM-értéke szeptember végén 692, 6 milliárd dollárt tett ki, a tavalyi azonos időszaki 717, 1 milliárd dollárról elcsúszott. Az erős globális márka és a változatos termékkínálat arra készteti a társaságot, hogy ezt a számot növelje a következő negyedévekben. 2019. november 26-tól a Franklin Resources részvényeinek piaci kapitalizációja 13, 94 milliárd dollár, egészséges 3, 81% -os hozamot eredményez, de az év folyamán 34, 16% -kal csökken.
Mivel július és augusztus között közel 30% -ot zuhant, a Franklin részvények oszcilláltak egy tankönyv szimmetrikus háromszögén belül. Az ár erősen emelkedett a minta alacsonyabb trendvonal-támogatása miatt a hétfői kereskedési ülésen - ez egy olyan lépés, amely további vásárlást indukálhat és esetleges kitörést idézhet elő, mivel az állomány úszóképességének 9, 09% -a rövid. Azok, akik ide lépnek, 31 dolláros tesztre számíthatnak, ahol az ár jelentős vízszintes vonallal és a 200 napos egyszerű mozgóátlaggal (SMA) számol. Fontolja meg a stop-loss megbízás elhelyezését közvetlenül a háromszög minta alá, hogy védje a kereskedelmi tőkét.
Invesco Kft. (IVZ)
A Invesco Kft. (IVZ) befektetési menedzsment szolgáltatásokat kínál lakossági és intézményi ügyfelek számára. Szeptember végén az atlanta székhelyű vagyonkezelő 1, 18 trillió dollár AUM-ban ellenőrizte saját tőkéje, kiegyensúlyozott, fix kamatozású, alternatív befektetési és pénzpiaci műveleteit - ami lenyűgöző 20, 7% -os növekedést jelent az előző évihez képest (YOY). 2018. szeptember végéig. Ezen túlmenően, a vállalat 5, 7 milliárd dolláros vásárlása révén az OppenheimerFunds az idén májusban folyamatosan növekszik az AUM növekedésében 2020-ban. A kereskedelem 17, 75 dollárral, 8, 06 milliárd dollár piaci értékkel jár, az állomány a mai napig 13, 38% -ot hozott vissza (YTD), 2019. november 26-tól. A befektetők szintén 7, 16% -os szembeszökő osztalékhozamot kapnak.
A Invesco részvényei az ősz folyamán kettős alsó szegélyt hoztak, miközben az ár a hónap elején meghaladta a minta nyakkivágását. Az elmúlt két hét során az állomány visszaindult a kezdeti kitörési szint felé, 17 dollárra, amely most kulcsfontosságú támogatást jelent. Az ár ezen a környéken hétfőn egy olyan ajánlatot indított, amely 19 dollárig haladhat, ha az állomány ellenállást mutat a két korábbi swingmagasságot összekötő kulcsfontosságú csökkenési vonal ellenében. A hosszú kereskedőknek fontolóra kell venniük a tegnapi 17, 23 dolláros alacsonyabb szint megállítását és annak áttörési pontra történő módosítását, ha az ár a 200 napos SMA fölé emelkedik.
Társult menedzsercsoport, Inc. (AMG)
A 4, 27 milliárd dolláros piaci felső korlátgal az Affiliated Managers Group, Inc. (AMG) leányvállalati hálózatán keresztül befektetési stratégiákat nyújt a befektetők számára. A cég általában véve érdekel a kis méretű, közepes méretű butik vagyonkezelőknél, és rögzített százalékos bevételt kap a bevétel ellenében. Noha leányvállalatai függetlenül működnek, a kapcsolt vezetők stratégiai, operatív és technológiai támogatást nyújtanak. A cég leányvállalati hálózatának 750, 7 milliárd dollár AUM-ja volt, szeptember 30-ig, 9, 5% -kal alacsonyabb, mint az előző évben. A kezelt eszközök összehúzódása ellenére a cég globális eloszlása szilárd helyzetbe hozza ezt a mutatót az elkövetkező évben. A kapcsolt vezetők részvényhozamai 1, 52%, hozamuk 12, 06% -kal esett vissza 2019. november 26-ig.
A kapcsolt menedzser részvények kettős alját alkotnak, bár a minta még nem erősült meg, mivel az ár a formáció nyakkivonata alatt marad. Az állomány azonban tegnap átlag feletti térfogatban megvizsgálta ezt a szorosan megfigyelt ellenállási területet, jelezve a küszöbön álló kitörést. Azok, akik a jelenlegi szinten vásárolnak, 102, 50 dollár közelében állítsanak fel haszonkulcsot, ahol az ár a 12 hónapos vízszintes trendvonal ellenállási falához vezethet. Csökkentse a veszteségeket, ha az árfolyam a november 20-án alatti szintre csökken, 83, 23 dolláron, mivel ez érvényteleníti a kereskedelem beállítást.
StockCharts.com
