Az átlagos valódi tartomány (ATR) néven ismert mutató felhasználható egy teljes kereskedési rendszer kifejlesztésére, vagy egy stratégia részeként történő belépési vagy kilépési jelekre. A szakemberek évtizedek óta használják ezt a volatilitási mutatót a kereskedési eredmények javítása érdekében. Megtudhatja, hogyan kell használni, és miért kell kipróbálnia.
Mi az ATR?
Az átlagos valódi tartomány egy volatilitási mutató. A volatilitás az árművelet erősségét méri, és gyakran nem veszik figyelembe a piaci irányba mutató jelekkel. A volatilitás mutatója a Bollinger sávok. John Bollinger a "Bollinger on Bollinger Bands" (2002) című cikkben írja: "a magas volatilitás alacsonynak bizonyul, az alacsony volatilitás pedig magasnak". Az alábbi 1. ábra kizárólag a volatilitásra összpontosít, az árat kihagyva, tehát láthatjuk, hogy a volatilitás egyértelmű ciklust követ.
1.ábra
Az, hogy a Bollinger felső és alsó sávjai mennyire közel állnak egy adott időpontban, szemlélteti az ár volatilitásának mértékét. Láthatjuk, hogy a vonalak meglehetősen távol helyezkednek el egymástól a grafikon bal oldalán, és konvergálnak, amikor a diagram közepére közelednek. Miután majdnem megérintették egymást, ismét elválasztódnak, és a magas volatilitási periódust mutatják, amelyet alacsony volatilitás követ.
A Bollinger zenekarok jól ismertek és sokat tudnak mondani nekünk arról, hogy mi történhet a jövőben. Ha egy részvény ismeretében valószínűleg megnövekszik a volatilitás, miután egy szűk tartományban mozgott, akkor azt érdemes felvenni a kereskedelmi megfigyelési listára. Amikor kitörik, az állomány valószínűleg éles mozgást tapasztal. Például, amikor a Hansen Natural Corporation, amely azóta megváltoztatta nevét Monster Beverage Corporation-nek (MNST), kitörött a diagram közepén lévő alacsony volatilitási tartományból (fent látható), az ár a következő négy hónapban csaknem megduplázódott..
Az ATR egy másik módja a volatilitás vizsgálatának. A 2. ábrán ugyanazt a ciklikus viselkedést látjuk az ATR-ben (a diagram alsó részében látható), mint a Bollinger sávoknál. Az alacsony volatilitás periódusait, amelyeket az ATR alacsony értékei határoznak meg, nagy ármozgások követik.
2. ábra
Kereskedés az ATR-vel
A kereskedők előtt álló kérdés az, hogy hogyan lehet profitálni a volatilitási ciklusból. Noha az ATR nem mondja meg, hogy merre fordul a kitörés, hozzá lehet adni a záróárhoz, és a kereskedő vásárolhat, amikor a következő nap ára ezen az értéken magasabb. Ezt az elképzelést a 3. ábra mutatja. A kereskedési jelek viszonylag ritkán fordulnak elő, de általában jelentős kitörési pontokat észlelnek. Ezen jelek mögött a logika az, hogy amikor az ár a legutóbbi bezárásnál több, mint egy ATR-t zár, a volatilitás megváltozott. Ha hosszú pozíciót vesz fel, akkor azt fogadja el, hogy az állomány felfelé halad.
3. ábra
ATR kijárat jel
A kereskedők dönthetnek úgy, hogy kilépnek ezekről a kereskedésekről olyan jelek generálásával, amelyek az ATR értékének a közeli értékből történő kivonásával alapulnak. Ugyanez a logika vonatkozik erre a szabályra - amikor az ár a legutóbbi bezárásnál egynél több ATR-t zár, a piac jellegében jelentős változás történt. A hosszú pozíció lezárása biztonságos fogadássá válik, mivel ezen a ponton valószínűleg a részvény belép a kereskedési tartományba vagy fordított irányba.
Az ATR használatát leggyakrabban kilépési módszerként használják, amely függetlenül attól, hogy a belépési döntést meghozzák-e. Az egyik népszerű technika a csillár kijárat, és Chuck LeBeau fejlesztette ki. A csillár kijáratánál a végállás megáll a legmagasabb árfolyam alatt, amelyet a kereskedelem megkezdése óta elértek. A legmagasabb és a leállási szint közötti távolságot az ATR többszöröseként kell meghatározni. Például kivonhatjuk az ATR értékének háromszorosát a legmagasabbból, mióta belépünk a kereskedelembe.
Ennek a végállásnak az az értéke, hogy gyorsan felfelé halad, reagálva a piaci fellépésre. A LeBeau a csillár nevét azért választotta, mert "ahogyan a csillár a szoba mennyezetén lóg, a csillár kijárat a kereskedelem legmagasabb pontjáról vagy a mennyezetről lóg".
Az ATR előnye
Az ATR bizonyos értelemben meghaladja a rögzített százalékarányt, mivel változnak a forgalmazott részvények jellemzői alapján, felismerve, hogy a volatilitás a kibocsátások és a piaci feltételek között változik. Ahogy a kereskedési tartomány bővül, vagy csökken, a stop és a záró ár közötti távolság automatikusan beállítja és a megfelelő szintre lép, kiegyensúlyozva a kereskedő nyereségvédelmének vágyát azzal a szükségességgel, hogy lehetővé tegyék az állomány normál tartományán belüli mozgását.
Az ATR kitörési rendszereket bármilyen időkeretű stratégiák felhasználhatják. Különösen hasznosak napi kereskedési stratégiákként. A 15 perces időkeretet használva a napi kereskedők összeadják és levonják az ATR-t az első 15 perces sáv záró árából. Ez megadja a nap belépési pontjait, és megállíthatja a kereskedelmet veszteség lezárására, ha az árak a nap első első sorának végére visszatérnek. Bármely időkeret, például öt perc vagy 10 perc használható. Ez a technika használhat például 10 periódusos ATR-t, amely tartalmazza az előző nap adatait. Egy másik változat az, ha több ATR-t használunk, amelyek frakcionált mennyiségétől, például a felétől egészen háromig változhatnak. (Ezen túlmenően túl kevés a kereskedelem ahhoz, hogy a rendszer jövedelmező legyen.) 1990-es könyvében, a "Napi kereskedelem rövid távú árfolyamokkal és a nyitó sor kitörésével" című könyvében Toby Crabel bebizonyította, hogy ez a technika különféle árucikkekre és pénzügyi eszközökre működik. határidős.
Egyes kereskedők adaptálják a szűrt hullám módszerét és az ATR-t használják a százalékos mozgások helyett a piaci fordulópontok azonosításához. E megközelítés szerint, amikor az árak három ATR-t mozgatnak a legalacsonyabb bezárástól, új felfelé irányuló hullám kezdődik. Egy új lefelé mutató hullám akkor kezdődik, amikor az ár három ATR-t mozgat a legfeljebb a felfelé irányuló hullám kezdete óta mért legmagasabb szint alá.
Alsó vonal
Ennek a sokoldalú eszköznek a lehetőségei korlátlanok, csakúgy, mint a kreatív kereskedő profit lehetőségei. Ez is hasznos mutató a hosszú távú befektetők számára, akiknek figyelemmel kell kísérniük, mivel számolniuk kell a megnövekedett volatilitási időkkel, amikor az ATR értéke hosszabb ideig viszonylag stabil marad. Készen állnak majd arra, hogy mi lehet egy viharos piaci felfutás, segítve elkerülni a hanyatlásba eső pánikot vagy az irracionális túlélés útját, ha a piac magasabbra szakad.
