A kereskedelem gyakran figyelmen kívül hagyott szempontja annak meghatározása, hogy mennyi deviza, részvény vagy áru felhalmozódik-e egy kereskedelemben. A kereskedők gyakran véletlenszerű pozícióméretet vesznek. Többet is igénybe vehetnek, ha "igazán biztosnak" érzik magukat a kereskedelem vonatkozásában, vagy kevesebbet is igénybe vehetnek, ha kissé érzik magukat. Ez nem helyes módszer a helyzet méretének meghatározására. A kereskedőnek szintén nem szabad minden helyzetben figyelembe vennie egy meghatározott pozícióméretet, függetlenül a kereskedelem felépítésétől, és ez a kereskedési stílus hosszú távon valószínűleg alulteljesítést eredményez. Nézzük meg, hogyan kell ténylegesen meghatározni a pozíció méretét.
Mi befolyásolja a pozíció méretét
Az első dolog, amit tudnunk kell, mielőtt ténylegesen meghatározhatnánk pozíciónk méretét, a kereskedelem stop szintje. A megállásokat nem szabad véletlenszerűen beállítani. A megállítást logikai szintre kell helyezni, ahol megmondja a kereskedőnek, hogy tévedtek a kereskedelem irányáról. Nem akarunk megállni, ahol a normál piaci mozgások könnyen kiválthatják.
Miután megálltunk egy stop szinttel, most már tudjuk a kockázatot. Például, ha tudjuk, hogy stopunk 50 ponton belül van a devizakereskedelem belépési áránál (vagy feltételezzük, hogy 50 cent állomány vagy árucikk kereskedelmében), akkor megkezdhetjük pozíciónk méretének meghatározását. A következő dolog, amelyet meg kell vizsgálnunk, a fiókunk mérete. Ha kis számlád van, akkor számlájának legfeljebb 1–3% -át kockáztathatja egy kereskedelem során.
Tegyük fel, hogy egy kereskedő 5000 dolláros kereskedési számlával rendelkezik. Ha a kereskedő a számla 1% -át kockáztatja egy kereskedelemben, ez azt jelenti, hogy 50 dollárt veszíthet a kereskedelem során, ami azt jelenti, hogy a kereskedő egy mini-tételt vehet fel. Ha eléri a kereskedő stop szintjét, akkor a kereskedő 50 pontot veszít egy mini tételnél, vagy $ 50. Ha a kereskedő 3% -os kockázati szintet használ, akkor 150 dollárt veszíthet (ami a számla 3% -a). Ez azt jelenti, hogy egy 50 pip-os stop szintnél három mini-tételt vehet fel. Ha a kereskedőt kizárják, akkor 50 pontot veszítene három mini tételen, vagyis 150 dollárt.
A tőzsdén, ha számlájának 1% -át kockáztatja a kereskedelemben, az azt jelentené, hogy egy kereskedő 100 részvényt vásárolhat 50 cent stop szint mellett. Ha megáll a stop, ez 50 dollárt jelent, vagyis a teljes számla 1% -át veszítették el a kereskedelemben. Ebben az esetben a kereskedelem kockázatát a számla kis százalékában fedezték, és a pozíció méretét ehhez a kockázathoz optimalizálták.
Alternatív helyzetmeghatározási technikák
Nagyobb számlák esetén vannak alternatív módszerek, amelyek felhasználhatók a pozíció méretének meghatározására. Az a személy, aki 500 000 vagy 1 millió dolláros számlával kereskedik, nem mindig kívánja 5000 vagy annál több dollárt (az 500 000 dollár 1% -át) kockáztatni minden egyes kereskedelem során. Lehet, hogy sok pozícióval rendelkezik a piacon, valószínűleg nem használja fel teljes tőkét, vagy likviditással kapcsolatos aggodalmak merülhetnek fel nagy pozíciókkal. Ebben az esetben egy rögzített dolláros stop is használható.
Tegyük fel, hogy egy ilyen méretű számlával rendelkező kereskedő csak 1000 dollárt akar kockáztatni egy kereskedelemben. Még mindig alkalmazhatja a fent említett módszert. Ha a megálló távolsága a belépési ártól 50 pont, a kereskedő 20 mini-tételt vagy 2 szabványos tételt vehet igénybe.
A tőzsdén a kereskedő 2000 részvényt vehet fel azzal, hogy a stop 50 cent távolságra van a belépési áról. Ha megáll a stop, akkor a kereskedő csak az 1000 dollárt veszíti el, amelyet hajlandó kockáztatni, mielőtt a kereskedelmet elindította.
Napi stop szintek
Az aktív vagy a teljes munkaidőben kereskedők másik lehetősége a napi stop szint használata. A napi megállás lehetővé teszi a kereskedőket, akiknek másodpercre osztott döntéseket kell hozniuk, és rugalmasságot igényelnek pozíciójuk méretének meghatározásakor. A napi megállás azt jelenti, hogy a kereskedő beállít egy maximális összeget, amelyet egy nap, hét vagy hónap alatt elveszíthet. Ha a kereskedők elveszítik ezt az előre meghatározott tőkeösszeget, vagy annál több, akkor azonnal kilépnek minden pozícióból, és a nap, hét vagy hónap hátralévő részére megszűnnek. Az ezt a módszert alkalmazó kereskedőnek pozitív teljesítményt kell szereznie.
A tapasztalt kereskedők számára a napi veszteség nagyjából megegyezik az átlagos napi jövedelmezőségükkel. Például, ha egy kereskedő átlagosan napi 1000 dollárt keres, akkor a napi stop-veszteséget kell beállítania, amely közel áll ehhez a számhoz. Ez azt jelenti, hogy a vesztes nap nem törli a nyereséget egynél több átlagos kereskedési napon. Ezt a módszert úgy is adaptálhatjuk, hogy tükrözze több nap, egy hét vagy egy hónap kereskedési eredményeket.
Azon kereskedők számára, akik korábban jövedelmező kereskedelmet folytattak, vagy akik rendkívül aktívan kereskednek egész nap, a napi megállási szint lehetővé teszi számukra a nap folyamán, hogy döntést hozhassanak a repülési pozíció méretéről, és mégis ellenőrizzék általános kockázatukat. A legtöbb kereskedő, aki napi stop-ot használ, továbbra is korlátozza a kockázatot az egyes kereskedelemben számlájának nagyon kis százalékára, figyelemmel kísérve a pozíciók méretét és a pozíció által jelentett kockázatnak való kitettséget.
A kezdő kereskedő, akinek kevés kereskedési előzménye van, alkalmazhatja a napi stop-loss módszerét a megfelelő pozícióbeosztás alkalmazásával együtt - amelyet a kereskedelem kockázata és a teljes számlaegyenlege határoz meg.
Alsó vonal
A helyes pozícióméret elérése érdekében először ismernünk kell a stop szintet és a számlánk százalékos vagy dollárösszegét, amelyet hajlandó kockáztatni a kereskedelemben. Miután ezeket meghatároztuk, kiszámolhatjuk ideális pozíciónk méretét.
