Néhány Vanguard fix kamatozású alap következetesen felülmúlta referenciaértékeit, és alacsony haszonnal és egyéb jellemzőkkel több haszonnal jár a befektetők számára: a Vanguard magas hozamú adómentes adóalap-befektetői részvények (VWAHX), a Vanguard nagy hozamú vállalati alapok befektetői részvényei (VWEHX) és a Vanguard középtávú adómentes adóalap-befektetői részvények (VWITX).
Bár a múltbeli teljesítmény nem jelzi a jövőbeli teljesítményt, a befektetőknek továbbra is figyelembe kell venniük a múltbeli teljesítményt a legfontosabb referenciaértékek alapján. A Vanguard fix kamatozású alapok túlteljesítői különböző kötvényekkel járnak, például hosszú távú adómentességi önkormányzati kötvényekkel és magas hozamú adómentes kötvényekkel. Ez a három Vanguard fix kamatozású alap alacsony vagy közepes kockázat-haszon potenciállal rendelkezik, és az elmúlt három évben, öt évben, és egy esetben az elmúlt 10 évben meghaladta referenciaértékeit.
Vanguard magas hozamú adómentes adóalap-befektetői részvények
A Vanguard magas hozamú adómentes adóalap befektetői részvények egy önkormányzati kötvényalap, amelynek célja magas, mégis fenntartható jövedelemszintet biztosítani, amely szövetségi szinten adómentes. Normál piaci körülmények között az alap teljes nettó eszközállományának legalább 80% -át befektetési fokozatú önkormányzati kötvényekbe fekteti, amelyeket a nemzetközileg elismert hitelminősítő intézetek határoztak meg. Minimális induló beruházás 3000 USD. Ezt követően a befektetők éves nettó ráfordítási arányát 0, 19% -kal számolják el, amely 80% -kal alacsonyabb, mint a hasonló részesedéssel rendelkező önkormányzati kötvényalapok átlagos aránya, Vanguard szerint.
A Vanguard magas hozamú adómentes alap referenciaértéke a BloomBarc Municipal Bond Index, amely magában foglalja az önkormányzatok által kibocsátott legtöbb befektetési osztályú adómentes kötvényt.
Vanguard magas hozamú vállalati alap befektetői részvények
A Vanguard magas hozamú vállalati alap befektetői részvényei olyan kötvényalapok, amelyek magas szintű jövedelmet kívánnak biztosítani. A Vanguard magas hozamú vállalati alapot a Wellington Management Company kezeli, és minimum 3000 dollár befektetést igényel. Az alap alacsony éves kiadási arányt, 0, 23% -ot számol fel, amely 77% -kal alacsonyabb, mint a hasonló vállalati kötvényalapok, Vanguard szerint.
A Vanguard magas hozamú vállalati alap teljes nettó eszközállományának legalább 80% -át olyan vállalati kötvényekbe fekteti be, amelyeket a Moody's Baa alatt vagy bármely független kötvényminősítő intézet ezzel egyenértékű besorolással rendelkezik. Ezek elsősorban magas kockázatú, magas hozamú vállalati kötvények, más néven "junk kötvények". Az alap megközelítése arra törekszik, hogy következetes jövedelmet nyújtson, miközben minimalizálja a tőke és a mulasztások veszteségét.
Az alap viszonyítási alapja a magas hozamú vállalati kompozit index.
Vanguard közép távú adómentességi alap befektetői részvények
A Vanguard közép távú adómentes alap befektetői részvények egy önkormányzati kötvényalap, amelynek célja a befektetők számára mérsékelt, de fenntartható szintű, szövetségi adómentességű jövedelem biztosítása. Az alapot a Vanguard fix kamatozású csoport kezeli, és éves kiadási arányát 0, 19% -kal terheli, amely 75% -kal alacsonyabb a hasonló önkormányzati kötvényalapok átlagos kiadási hányadánál, állítja Vanguard. Az alapba történő befektetéshez legalább 3000 USD befektetés szükséges.
Normál körülmények között az alap várhatóan dollárban súlyozott átlagos futamidőt fog tartani hat és 12 év között. Az alap azonban általában befektetési osztályú önkormányzati kötvényekbe fektet be, amelyek előre látható időtartamának profilja öt és hat év közötti. Ezenkívül várható, hogy az alap befektetéseinek legalább 75% -át önkormányzati kötvényekbe fekteti az országosan elismert hitelminősítő szervezetek által meghatározott első három hitelminősítési kategóriába, mint például a Moody's vagy a Standard and Poor's.
Az alap referenciaértéke a BloomBarc 1-15 éves önkormányzati index.
