Mi a nem kereskedett REIT?
A nem kereskedett REIT-ek nem szerepelnek a nyilvános tőzsdén, és a lakossági befektetők számára adókedvezményekkel hozzáférést biztosítanak a hozzáférhetetlen ingatlanbefektetésekhez.
Kulcs elvihető
- A nem kereskedett REIT-ek nem szerepelnek a nyilvános tőzsdén, és a lakossági befektetők számára adókedvezményekkel biztosíthatják a hozzáférhetetlen ingatlanbefektetések hozzáférését. Annak ellenére, hogy nem szerepelnek a tőzsdén, a nem kereskedett REIT-eket továbbra is regisztrálni kell az Értékpapír- és Tőzsdebizottságban, és a, időszakos szabályozói bejelentések. Hasonlóan a tőzsdén forgalmazott REIT-ekhez, a nem kereskedett REIT-ekre ugyanazon IRS követelmények vonatkoznak, amelyek magukban foglalják az adóköteles jövedelem legalább 90% -ának a részvényeseknek történő visszatérítését.
A nem kereskedett REIT megértése
A nem kereskedett REIT az ingatlanbefektetési módszer egyik formája, amelynek célja az adó csökkentése vagy megszüntetése az ingatlan megtérülése mellett. A nem forgalmazott REIT nem kereskedik értékpapír-tőzsdén, és ennek következtében hosszú ideig meglehetősen likvidek. A front-end díjak akár 15% -ot is elérhetnek, sokkal magasabbak, mint a kereskedett REIT, korlátozott másodlagos piaca miatt.
Bármely REIT elvárja, hogy a befektető végül az ingatlanportfólióból származó jövedelmet látja el, a bérleti díj pedig a leggyakoribb jövedelemforrás. Lehet, hogy a befektetők számára nem ismertek azok a típusú ingatlanok, amelyekbe a nem forgalmazott REIT korai időben befektet, és az első ingatlanvásárlásokat egy vak pool segítségével lehet megtenni, ahol a befektetők nem ismerik azokat a konkrét ingatlanokat, amelyeket a program portfóliójába adnak..
A nem kereskedett REIT korai visszaváltása magas díjakat eredményezhet, amelyek csökkenthetik a teljes hozamot. A tőzsdén forgalmazott REIT-ekhez hasonlóan a nem kereskedett REIT-ekre ugyanazon IRS követelmények vonatkoznak, amelyek magukban foglalják az adóköteles jövedelem legalább 90% -ának a részvényeseknek történő visszatérítését. A befektetők hajlamosak tőzsdei és nem kereskedett REIT-eket keresni jövedelemeloszlásukhoz.
Annak ellenére, hogy nem szerepelnek a nemzeti értékpapír-tőzsdén, a nem kereskedett REIT-eket továbbra is regisztrálni kell az Értékpapír- és Tőzsdebizottságon (SEC). Szükségük van továbbá rendszeres, időszakos szabályozási bejelentésekre is. Ez magában foglalja a negyedéves és éves jelentéseket, valamint a tájékoztató benyújtását.
A nem forgalmazott REIT-ek a kezdetektől számítva évek óta likvidik maradhatnak, mivel nem kereskednek nemzeti tőzsdén, és előfordulhat, hogy nem rendelkeznek állandó jövedelemmel. A nem kereskedett REIT-k részvényeseknek történő időszakos felosztását nagyrészt támogathatja kölcsönzött alapok. Az ilyen osztalékok kifizetése nem garantált, és meghaladhatják a működési cash flow-t. A nem kereskedett REIT igazgatótanácsa dönti el, hogy fizet-e elosztást, és milyen összeget kap. Amikor a nem kereskedett REIT csak most kezdődik, a legkorábbi eloszlása teljes egészében a tőkéből származhat, amelyet a befektetők fektettek rá.
Számos nem kereskedett REIT-ek véges időkerettel vannak beépítve, mielőtt a két művelet egyikét megtennék. Az időszak végén a nem kereskedett REIT-t vagy nemzeti tőzsdén kell jegyezni, vagy fel kell számolni. Az ilyen REIT-be beruházás értéke csökkenthet vagy értéktelenné válhatott a program felszámolásakor.
