Amint a nagy kapitalizációjú részvények befektetési helyzete zsúfoltságnak tűnik, számos nagy befektető kisvállalkozású részvények felé fordul, hogy erősítse portfóliójának teljesítményét. A kis sapkák ebben az évben felülmúltak a szélesebb piacon, és ezen a téren az egyik vezető szerepet játszik az Alger Small Cap Focus Fund. Az alap Amy Zhang irányítása alatt az év elejétől a múlt szerdáig 47% -ot tett ki, és a Morningstar fedezeti arányában az Egyesült Államok portfóliói közül a második helyen áll. Annak elmondása a Business Insidernek, hogy a kis kapitalizációjú hely „termékeny talaj az aktív menedzsment számára”. Zhang jelenleg olyan állományokat figyel, amelyek az adatokat cselekményes információkké alakíthatják. Három kedvence a Veeva Systems Inc. (VEEV), a Cognex Corp. (CGNX) és az Apptio Inc. (APTI).
3 kicsi sapka, amely megtérülhet
| Készlet | Teljesítmény az IPO óta | YTD teljesítmény | Üzleti |
| Veeva | + 171% (2013. október óta) | + 86, 5% | Tartalomkezelő szoftvert biztosít az egészségügyi ipar számára. |
| Cognex | + 16, 146% (1989. július óta) | - 7, 1% | Gépi látástermékeket biztosít. |
| Apptio | + 67% (2016. szeptember óta) | + 66, 1% | Felhő alapú üzleti menedzsment rendszerek. |
Veeva
Ez a technológiai vállalat elsősorban az egészségügyi ágazatra összpontosít, biztosítva a gyógyszeripari és biotechnológiai vállalkozásokat felhőalapú szoftveréhez. Ez a szoftver lehetővé teszi a vállalatok számára, hogy biztonságosan szkenneljék a mobiltelefonok dokumentumait vagy nyomon kövessék az adatokat a klinikai vizsgálat teljes időtartama alatt. A társaság néhány nagy ügyfele közé tartozik a Merck és a Biogen.
A második negyedév végén 512 millió dolláros készpénzzel és 209, 6 millió dolláros bevétellel a társaság a fogyasztási cikkek és a vegyipar területén is tevékenységet folytat, és Zhang szerint a Business Insider története szerint „még mindig van sok hely a növekedésre”. A Veeva részesedése közel 87% -kal növekedett az előző évhez képest. (To, lásd: 3 a radarkészletek alatt, hogy az AI növekedését meglássa . )
Cognex
Egy másik technológiai vállalat, a Cognex gépi látástermékeket kínál, amelyek képesek végrehajtani az emberek által korábban elvégzett feladatokat. Az ilyen feladatok a vonalkódok leolvasásától a lézervágók segítéséig változnak, és ellenőrizhetik, hogy a pizzák megfelelően vannak-e borítva a sajttal.
A Veeva-hoz hasonlóan, Zhang úgy véli, hogy a vállalatnak sok hosszú távú potenciálja van, és a Cognex jelentős kutatási és fejlesztési (K + F) kiadásai bizonyítják a potenciál kiaknázására irányuló törekvéseiket. A második negyedév során a társaság 27 millió dollárt költött a K + F-re, ami a bevétel 13% -ának felel meg, miközben 755 millió dollárral büszkélkedhet készpénzben és befektetésekben, és nem volt adóssága. A társaság részvénye körülbelül 7% -kal esett vissza a mai napig (YTD).
Apptio
A Zhang egyik tíz legfontosabb részesedése között az Apptio egy felhőalapú vállalkozás, amely menedzsment megoldásokat kínál. Szakterülete a vállalati ügyfelek informatikai adatainak gyűjtése és azok pénzügyi információkkal történő kombinálása költségvetés elkészítése és technológiai igényeik megtervezése céljából. Jellemzően a vállalati ügyfelekre összpontosítva, a vállalat kormányzati ügyfeleket is vonzott.
Az Apptio a második negyedévet 255 millió dollár készpénzzel és 143 millió dollár nettó adóssággal zárta le, így Zhang portfóliójában újabb részesedés volt, pozitív nettó készpénzpozícióval. A társaság részvényei az év kezdete óta több mint 66% -kal növekednek.
Mi táplálja a kis sapkákat?
Az egyik nagy oka annak, hogy a kis sapkák milyen jól teljesítenek ebben az évben, amint azt a Russell 2000 eddig 2% -os részesedése jelentette az S&P 500 felett, az, hogy a befektetők aggódtak a kereskedelmi háborús viták miatt, ami miatt nagyobb részesedést kellett befektetniük a belföldön koncentrált vállalatok. Az ilyen társaságok általában kisebbek, mint a nagy multinacionális vállalatok, és arányosan magasabbak is részesülnek a társasági adócsökkentésből. „A befektetők úgy vélik, hogy a kis- vagy közepes kapitalizációjú nevek, amelyeknél nagyobb az Egyesült Államok kockázata, biztonságos hely legyen, ahol nem kellene foglalkozniuk a kereskedelmi háborúval” - mondta a Wall Street Journalnak az Invesco globális piacának legfontosabb stratégiája, Kristina Hooper. (To, lásd : Magas sapkákban maradjon, még akkor is, ha a kereskedelem gyengébb: Stifel. )
A befektetési számlák összehasonlítása × A táblázatban szereplő ajánlatok olyan társulásoktól származnak, amelyektől a Investopedia kártérítést kap. Szolgáltató neve Leíráskapcsolódó cikkek
Legjobb ETF-ek
A 2018 legjobban teljesítő informatikai ETF-jei
Vállalati profilok
Hogyan pénzt keres a McDonald's: A gyorsétterem kereslet pénzbevonása?
Alapvető befektetések
A „milliárdok” figyelésének a Investopedia útmutatója
Ágazatok és iparágak elemzése
Mi a távközlési ágazat?
ETF kereskedési stratégia és oktatás
Átfogó útmutató a 2019-es legjobb ETF-ekhez
Kereskedelmi készségek és alapvető tudnivalók
Hogyan válasszunk online tőzsdei brókert
Partner linkekKapcsolódó feltételek
A befektetési alap meghatározása A befektetési alap olyan típusú befektetési eszköz, amely részvényekből, kötvényekből vagy más értékpapírokból áll, amelyet egy profi pénzkezelő felügyel. Több értékbefektetés: Hogyan kell befektetni, mint a Warren Buffett Az értékbefektetők, mint például a Warren Buffett, az alábecsült részvényeket úgy választják meg, hogy azok alacsonyabb könyv szerinti értéküknél alacsonyabbak legyenek, és amelyek hosszú távú potenciállal rendelkeznek. tovább Fedezeti alap A fedezeti alap egy agresszíven kezelt befektetési portfólió, amely tőkeáttételes, hosszú, rövid és származékos pozíciókat használ. tovább X generáció - X X generáció A X generáció az 1960-as évek közepe és az 1980-as évek eleje között, a Baby Boomers után és a millenniumi évek előtt született amerikaiak generációja. tovább Személyes pénzügyek A személyes pénzügyek a jövedelmük és kiadásainak kezelésére, valamint a megtakarításokra és a befektetésekre vonatkoznak. Ismerje meg, mely oktatási források vezethetik a tervezést és a személyes tulajdonságokat, amelyek segítenek a legjobb pénzkezelési döntések meghozatalában. több Small Cap A kis sapka meghatározása a brókerek között változhat, de általában egy olyan társaság, amelynek piaci kapitalizációja 300 és 2 milliárd dollár között van. több