Az eszközallokációs alapok befektetési alapok vagy tőzsdén forgalmazott alapok (ETF), amelyek változó vagy rögzített eszközkeveréket biztosítanak a befektetők számára. Ezek az eszközök általában részvények és fix kamatozású értékpapírok, valamint készpénz és pénzeszköz-egyenértékesek. Néhány eszközallokációs alap célja az eszközosztályok előre meghatározott arányának fenntartása az idő múlásával, míg mások elemzik a gazdasági és piaci adatokat, hogy taktikailag változtassák az arányokat. Az alábbiakban felsoroljuk a három legnagyobb eszközallokáción alapuló ETF-et, a kezelt eszközökön (AUM) alapul, amely 2016. márciusától áll a befektetők rendelkezésére.
Első Trust több eszközből álló, diverzifikált jövedelem-index
A piacon a legnagyobb eszközallokációs alap az First Trust Multi-Asset Diversified Income Index Fund (NYSEARCE: MDIV), 761, 81 millió dolláros AUM-val. Az alap befektetési célja a NASDAQ Multi-Asset Diversified Income Index nevű index teljesítményének utánozása. Az index egy módosított piaci kapitalizációval súlyozott index, amelynek célja több eszközszegmens kitettségének biztosítása. Az index a következőket foglalja magában: 20% részvények, 20% preferált értékpapírok, 20% ingatlanbefektetési alapok (REIT), 20% részvénytársaság (MLP) és 20% magas hozamú vállalati adósság.
Normál körülmények között az MDIV vagyonának legalább 90% -át olyan értékpapírokba fekteti, amelyek megfelelnek az index összetételének. A portfólió 126 értékpapírból áll, medián piaci kapitalizációja 5, 35 milliárd dollár. A piaci kapitalizáció tartománya azonban 660 - 211 milliárd dollár. 2016 márciusától kezdve az alap taktikailag túlsúlyban van az MLP-kkel és az osztalékfizető részvényekkel szemben az indexhez képest, miközben alulsúlyú REIT-ek, magas hozamú adósságok és preferált értékpapírok. Az alap szórása 8, 82%, és béta az S&P 500-hoz képest 0, 62. Az alap kiadási aránya 0, 68%, a lezáró 12 hónapos hozam 7, 42%. Az MDIV 52 hetes tartománya 13, 00 USD és 21, 40 USD között van.
iShares alapvető növekedési allokációs ETF
A második legnagyobb eszközallokációs alap az iShares Core Growth Allocation ETF (NYSEARCA: AOR) 688, 49 millió dollár AUM-val. Az alap arra törekszik, hogy nyomon kövesse egy olyan index befektetési eredményeit, amely a mögöttes részvényekből és a fix kamatozású alapokból áll, és amelyek célja a növekedéselosztási célkockázat-stratégia ábrázolása. Az alap egyszerű módszert kínál diverzifikált alapportfólió létrehozására kötvényekkel és globális részvényekkel.
A portfólió 60, 84% -os részvények, 38, 75% rögzített jövedelem és 0, 41% készpénz. Az alap eszközeit egy tucat országban osztják szét, beleértve a fejlett és a feltörekvő piacokat is, az eszközök kb. 60% -át az Egyesült Államokba fektetik be. Az AOR-nak csak 10 részesedése van, mindegyik újabb ETF. Az öt legnagyobb részesedés a portfólió 78, 76% -át alkotja, és az alábbi eszközosztályokra összpontosul: amerikai alaptőke, az Egyesült Államok teljes kötvénypiac, európai alaptőke, csendes-óceáni alaptőke és az amerikai kincstárjegyek. Az alap szórása 7, 14%, béta-értéke az S&P 500-hoz képest 0, 58. Kiadási aránya 0, 27%, a lezáró 12 hónapos hozam pedig 2, 19%. Az AOR 52 hetes tartománya 26, 70 - 42, 54 dollár.
Invesco PCEF jövedelem-összetett portfólió
A harmadik legnagyobb eszközallokációs alap a Invesco PCEF jövedelemkompozit portfólió (NYSEARCA: CEF) 605, 44 millió dollárral AUM-ban. A PCEF az S-Network Composite Closed End eszközindexen alapul. Normál körülmények között az alap eszközállományának legalább 90% -át az indexben szereplő alapok értékpapírjaiba fekteti be. 2016 márciusától kezdve az index befektetési fokozatú fix kamatozású értékpapírokba és magas hozamú fix kamatozású értékpapírokba fektet be, mások pedig részvényopció-írás stratégiát alkalmaznak.
A portfólió 145 különböző értékpapírba fektet be, és a felosztás a következő: 40, 83% befektetési fokozatú kötvény, 30, 00% magas hozamú kötvény és 29, 17% opciós írás stratégia. Az alap kiadási aránya 1, 94%, a 30 napos SEC hozama pedig 8, 33%. A PCEF 52 hetes tartománya 16, 15 - 24, 20 dollár.
