Készüljön fel egy aranyhat hónapos időszakra a házépítési készletek számára. Ezt a Fundstrat elemzője, Thomas J. Lee, a MarketWatch által idézett kutatás szerint fejti ki. Lee megjegyzi, hogy az elmúlt 20 évben a házépítők részvényei általában október vége közelében alakultak ki, majd április végéig átlagosan 18, 3% -kal emelkedtek.
Ha azonban figyelembe vesszük, hogy a csoport idén 49% -ot gyűjtött, igaz-e ez a szelíd megfigyelés? Igen, mondja Lee. Azt állítja, hogy 2012-ben a házépítők már 35% -kal növekedtek, mielőtt az arany hat hónapos időszak megkezdődött, és további 18% -kal emelkedtek tovább.
Az Fundstrat elemzője súlyát adta dolgozatának, rámutatva, hogy a szezonalitási rally az elmúlt 10 évben csak egyszer - 2015-ben - sikertelen volt. Azt is megfigyelte, hogy a házépítők általában május és szeptember között körülbelül 4% -kal esnek vissza. "Nem vagyunk teljesen biztosak abban, hogy miért létezik ez az erős szezonalitás, de lehet, hogy köze van a tavaszi lakás eladási szezonhoz" - mondta Lee ugyanabban a MarketWatch-történetben.
A kedvező szezonalitás mellett az ágazat továbbra is részesül alacsonyabb jelzálogkölcsönökből és a megfizethetőség javításából, amely elősegítette a kereslet növekedését. A lakásépítő készletek nemrégiben történt visszavonása vásárlási lehetőséget kínál azoknak a kereskedőknek, akik Lee házépítő naptári elmélete alapján magasabb pozícióba akarnak állni. Az alábbiakban részletesebben áttekintjük három iparági vezetőt, és számos kereskedelmi játékot kidolgozunk.
DR Horton, Inc. (DHI)
A DR Horton, Inc. (DHI) 29 államban épít és értékesít otthonakat, kezdő szintű, felfelé haladó, luxus és aktív vásárlókat célozva. Az arlingtoni, texasi székhelyű házépítő pénzügyi szolgáltatások szegmensén keresztül jelzálogkölcsön-finanszírozást és tulajdonjogi ügynökségeket is kínál. A társaság tegnap a negyedik negyedévben (negyedik negyedév) 1, 35 dolláros részvényenkénti nyereséget tett közzé a 4, 98 milliárd dolláros bevételek után. Mindkét adat meghaladta a konszenzus becsléseit, és 10, 7% -kal, 10, 9% -kal nőtt az előző negyedévhez képest. A 20, 2 milliárd dolláros piaci kapitalizációjú és 1, 17% -os osztalékhozamot kínáló 54, 27 dollár értékű tőzsdei állomány az előző évhez képest 53, 20% -kal haladta meg a tárgyidőszakot, és 2019. november 13-ig kb. 4% -kal meghaladja a házépítők iparának átlagát.
Mivel az 50 napos egyszerű mozgóátlag (SMA) a második negyedév elején áthaladt a 200 napos SMA felett, hogy "arany kereszt" vételi jelet generáljon, a házépítő részvényeinek ára valóban magasabbra emelkedett. Két hetes profitszerzés után az állomány új 2019. évi magas kedden ugrott fel, miután DR Horton közzétette lenyűgöző negyedéves eredményeit. Azoknak, akik hosszú pozíciót foglalnak el, fontolóra kell venniük a lezáró megállót a profitok futtatásához. Például emelje meg a stop-loss parancsokat minden egyes alacsonyabb alacsonyabb szint alatt. Azok a kereskedők, akik ezt a kilépési stratégiát alkalmazzák, először egy indulással állítják le a jelenlegi 50, 15 USD-es alacsony hinta alá.
Meritage Homes Corporation (MTH)
Scottsdale, az arizonai székhelyű Meritage Homes Corporation (MTH) egycsaládi házat tervez és épít az Egyesült Államok nyugati, déli és délkeleti részén. Az utóbbi években a 2, 66 milliárd dolláros házépítő társaság stratégiai változáson ment keresztül, hogy tiszta játékból induljon és első lépésre építsen. A cég harmadik negyedéves korrigált jövedelme részvényenként 1, 79 dollár volt, és meghaladta az 1, 49 dollár utcai elvárást, hogy egy lenyűgöző 35% -os javulást regisztráljon az előző évhez képest. A magasabb otthon bezárási bevételek, a jobb bruttó fedezetek és a nagyobb általános tőkeáttétel hozzájárultak a társaság eredményéhez. Noha a Meritage Homes részvényei nem fizetnek osztalékot, az YTD árának 89, 30% -os felértékelődése 2019. november 13-ig tartotta a befektetőket elégedettnek.
A Meritage Homes részvényárfolyamai január és július között folyamatosan magasabbak voltak, majd augusztus végén tovább emelkedtek a lendületen, miután a vártnál jobb második negyedév eredményeket hoztak. Azóta, hogy október 25-én 52 hetes csúcsot állítottak fel, az állomány 67, 50 dollárra visszakerült, ahol az ár a 2018. december végéig tartó trendvonal támogatását fedezi fel. Azoknak, akik ide lépnek, törekedniük kell arra, hogy nyereséget könyveljenek el az 52- A hét legmagasabb értéke 76, 82 USD - 11% -os növekedés a hétfőn a 69, 10 USD-es záróárhoz képest. Fontolja meg a veszteségek csökkentését, ha az állomány nem tartja magasabb a havi 66, 48 dollár mélypontot.
Taylor Morrison Home Corporation (TMHC)
A Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) egy- és többcsaládos otthonakat tervez, épít és értékesít, valamint életmódot és mester által tervezett közösségeket fejleszt. Ezenkívül finanszírozási szolgáltatásokat kínál ügyfelek számára a jelzálogkölcsön-műveletek szegmensén keresztül. A hónap elején a házépítő bejelentette, hogy beleegyezett abba, hogy 2, 4 milliárd dollárért megvásárolja a William Lyon Homes-t (WLH). A tranzakció kibővíti a vállalat elérhetőségét Washingtonban, Oregonban és Nevadaban, és várhatóan akár 80 millió dollárt is elérhet az évesített szinergiák megvalósításában. Taylor Morrison beszámolt a III. Negyedéves részvényenkénti 65 cent jövedelméről, míg az időszak bevételei 6, 7% -kal növekedtek a 2018. szeptemberi negyedévhez képest. 2019. november 13-tól kezdve a társaság részvényei csaknem 44% -kal növekedtek az évhez képest, de az elmúlt hónapban 10, 82% -kal csökkentek.
A Taylor Morrison részvényeinek nyolc hónapos emelkedése hirtelen október végén fejeződött be, és a visszavásárlás a közelmúltban felgyorsult a cég átvételére vonatkozó hírek miatt. A keddi kereskedési ülésen az állomány folytatta a horizontális vonal és a 200 napos SMA támogatását. Ezenkívül a relatív szilárdsági index (RSI) 30-nál alacsonyabb értéket mutat, és ez növeli annak lehetőségét, hogy a vadászok belépjenek az állományba. Azoknak, akik a jelenlegi szinten vásárolnak, a stop megbízást valahol 21 dollár alá kell tenniük, és 25 vagy 28 dollár profitcélt kell meghatározniuk - mindkettő kritikus ellenállási terület.
StockCharts.com.
