Warren Buffett legendás befektető úgy véli, hogy a sikeres befektetés megválasztásának legkritikusabb tényezője a vállalat versenyelőnyének vagy "árok" tartósságának meghatározása. A gazdasági átruházás arra utal, hogy a társaság képes-e fenntartani versenyelőnyt versenytársaival szemben, hogy megóvja nyereségét és piaci részesedését.
Egy társaság költségmegtakarításon keresztül előállíthat egy árokba, méretbeli előnnyel, magas váltási költségekkel és egyedi immateriális javakkal, például szabadalmakkal és márkanevvel. Például az Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) a megfigyelt minőség és a márka elismerése révén gazdasági ágat hozott létre, amely lehetővé tette a vállalat számára, hogy megvédje a piaci részesedést az alacsonyabb árú termékeket kínáló versenytársaktól.
A Buffett befektetési stratégiájának központi oszlopát átfogni kívánó befektetőknek fontolóra kell venni ezt a három tőzsdén forgalmazott terméket (ETP), amelyek kitettséget nyújtanak a fenntartható gazdasági átruházással rendelkező vállalatok számára.
VanEck vektorok Morningstar Wat Moat ETF (NYSEARCA: MOAT)
A 2012-ben alakult VanEck Vectors Morningstar Wide Moat ETF hasonló hozamot kíván nyújtani a Morningstar Wide Moat Focus Indexhez. Az alap ezt úgy teszi meg, hogy eszközeinek legalább 80% -át olyan értékpapírokba fekteti be, amelyek képezik az alapul szolgáló indexet. Ezek az értékpapírok olyan társaságok, amelyeket a Morningstar Inc. úgy véli, hogy komoly versenyelőnyt élveznek a tulajdonosi tevékenységek és eszközök, például a szabadalmak és a magas váltási költségek révén. Az ETF portfóliójának kulcsfontosságú részvényei a Twenty-First Century Fox, Inc. A. osztályú (NASDAQ: FOXA), a Campbell Soup Company (NYSE: CPB), az Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN) és a Dominion Energy, Inc. (NYSE: D). Az alap kosara összesen 47 részvényt tartalmaz.
A VanEck Vectors Morningstar Wide Moat ETF kezelt vagyona (AUM) 1, 41 milliárd dollár. 0, 48% -os költségaránya magasabb, mint a 0, 33% kategória átlaga. 2018. júliusától kezdve az alap ötéves, illetve hároméves éves hozamát 13, 73%, illetve 14, 05% -át teszi ki. Évente (YTD), a MOAT hozam 2, 61% volt. A befektetők 1, 05% -os osztalékot kapnak.
VanEck Vektorok Morningstar International Moat ETF (NYSEARCA: MOTI)
A 2015-ben elindított VanEck Vectors Morningstar International Moat ETF a Morningstar Global ex-USA Moat Focus Index teljesítményének nyomon követésére törekszik. A kezelő ezt úgy érinti el, hogy az alap eszközeinek nagy részét befektetik az értékpapírokba, amelyek a benchmark indexet tartalmazzák. Elsősorban olyan nemzetközi cégek, amelyek szerint a Morningstar versenyelőnyt és vonzó értékelést kap. Az ETF három legfontosabb részesedése a Rolls-Royce Holdings PLC (OTC: RYCEF), a Naturgy Energy Group SA (BCN: NTGY) és a LINE Corporation (NYSE: LN) összesített súlyozásával 6, 95%.
A VanEck Vectors Morningstar International Moat ETF nettó eszközállománya 97, 79 millió dollár, és a befektetőknek éves vezetői díjat számít fel, amely 0, 56%. Noha az alap csalódást okozó éves hozama -4, 48%, az utóbbi 12 hónapban 3, 48% -ot hozott vissza 2018. júliusától kezdve. Az ETF 2, 96% -os osztalékot fizet. (További információ: Az 5 legjobb osztalékot fizető ETF .)
Elemek Morningstar Wat Moat Focus teljes hozammutató ETN (NYSEARCA: WMW)
A 2007-ben létrehozott Elements Morningstar Wide Moat Focus teljes hozamindex indexe az ETN megkísérelte megismételni a Morningstar Wide Moat Focus Index hozamait. Ezt úgy hajtja végre, hogy befektet olyan értékpapírokba, amelyek képezik a nyomon követett indexet. Ide tartoznak a nagy tőkésítésű társaságok, amelyek kihasználhatják versenyelőnyüket. A legnagyobb allokációk között szerepel a Twenty-First Century Fox Inc. A osztálya 2, 92% -ban, az Eli Lilly and Company (NYSE: LLY) 2, 90% -ban és a Biogen Inc. (NASDAQ: BIIB) 2, 78%. A tőzsdén forgalmazott bankjegy (ETN) összesen 46 értékpapírt tartalmaz.
Az Elements Morningstar Wide Moat Focus teljes hozam indexe ETN sokkal kisebb, mint az első két alap, mindössze 19, 87 millió dollár AUM-val. Viszonylag magas, 0, 75% -os költségaránnyal rendelkezik, de hosszú távú erős teljesítményével jutalmazta a befektetőket 10 éves 13, 47% -os hozammal, öt éves 12, 54% -os hozammal és három éves hozammal 14, 7% -kal. Az ETN szintje szintén lenyűgöző, 6, 63% -os hozammal rendelkezik.
