A latin-amerikai tőzsdén kereskedett alapok az utóbbi évek két legforróbb szóját kombinálták: Feltörekvő piacok és alacsony díjak. Mivel azonban számos nagy latin-amerikai gazdaság küzd, a határoktól délre nincs olyan dolog, mint egy biztos dolog.
Az ETF Database webhely szerint 22 tőzsdén kereskedett alap specializálódott Latin-Amerikában. De csak egynek van pozitív hozama az előző évhez képest, a 7% -os nyereség a Global X Alapok MSCI Argentina X alapjában (ARGT). A legnagyobb, az iShares „Brazil Capped ETF” (EWZ) 4, 9 milliárd dolláros kezelt vagyonnal rendelkezik, több mint 8% -kal. És a hátsó rész felváltása a Direxion Daily Brazil Bull 3x részvényekkel (BRZU), közel 37% -kal lefelé november 20-ig.
Tekercselő nehézsúlyú Brazília
A tettek a recessziótól a csökkenő olajárakig, valamint annak alapvető újraértékeléséig, hogy Brazília hosszú távon továbbra is növekedni fog - mondják a Moody's Analytics és az IHS Global Insight tanácsadó cégek jelentései. A jobb fogadások Latin-Amerikában jelenleg Chile és Kolumbia. A kilátások valószínűleg legrosszabbok Venezuela számára, mivel a csökkenő olajárak, a gyorsan növekvő verseny a Kanadában észak-Kanadából érkező nehéz nyersolajért a várható Keystone XL csővezeték útján, valamint az ország évenkénti küzdelme az eredménytelen populista kormányzattal szemben.
Mivel a legtöbb latin-amerikai ETF nyomon követi egy adott nemzet részvényindexeit, az emberek érzése rájuk közvetlenül kapcsolódik az adott ország üzleti tevékenységének kockázataihoz és előnyeihez.
"Latin-Amerika gazdasági kockázati profilja romlott az elmúlt negyedévben" - mondta Rafael Amile, az IHS közgazdásza. "A gazdasági kockázatok romlottak Brazíliában és Mexikóban, és a többi nemzet sem javult."
Az IHS arra készül, hogy felülvizsgálja Brazíliára vonatkozó hosszú távú előrejelzését, amely átlagosan 3, 7% -os gazdasági növekedést igényel. Ez már alacsonyabb, mint az évtizedek óta fenntartott 5% -os klip, de továbbra is túl optimista lesz, hacsak nem növekszik a termelékenység és a kormányok nem népszerű strukturális reformokat hajtanak végre - mondta. Ugyanakkor a Moody's megjegyzi, hogy míg Brazília év közepén visszaesett a recesszióhoz, az infláció 6, 5% körül mozog. Még amikor a brazil központi bank megemeli a kamatlábakat, a politikusok továbbra is túlstimuláló fiskális politikát folytatnak - mondja a Moody's. A Nomura befektetési bank tovább ment, azzal érvelve, hogy a brazil gazdaságot „kibontja”. (További információ: Brazília legjobb részvényei az amerikai befektetők számára .)
A 22 latin-amerikai ETF közül hét nyomon követi a brazil részvényeket vagy kötvényeket, mondja az ETF adatbázis. De Brazíliában van a legalacsonyabb növekedés a legfontosabb latin-amerikai nemzeteknél, és a legmagasabb az infláció, és a valuta jelentős veszteségeket okozott a dollárral szemben az elmúlt évben, állítja a BlackRock. (További információ: Befektetés Brazíliába ezekkel az ETF-ekkel .)
Mi jó az egyiknek…
Az alacsonyabb olajárak jó hír Chilenek, amelynek egy ETF-je nyomon követi a készleteit, de nem az olaj-exportőröknek, Mexikónak (amelynek három ETF-je van), Ecuadornak (nincs), Kolumbianak (három) és Venezuelának (nincs), mondja az IHS. Hat ETF befektet több latin nemzetbe.
A vezető latin ETF-játékos messze a BlackRock iShares egysége, amely a legnagyobb Brazíliára, Perura és Mexikóra szakosodott alapokat, valamint a legnagyobb diverzifikált alapot, az iShares Standard & Poor Latin America 40 alapját (ILF), amely rendelkezik ebben az évben eddig értékének 4% -át veszítette el. Összehasonlításképpen: a Standard & Poor's 500 11% -kal nőtt az év során. Itt található az öt legnagyobb alap profilja, az ETF Database szerint.
iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ)
A legnagyobb latin-amerikai ETF tiszta játék Brazíliában - ez egy trendi fogadás az elmúlt években, de most már kevésbé. 0, 61% -os költségaránya több mint hatszorosa az S&P 500 alapú összehasonlítható ETF-hez képest. Az év 8% -át lefedve a legnagyobb gazdaságában, az Itau Unibancoban (ITUB) bajok vannak, augusztus óta kb. 20% -kal csökkent. A Petrobras (PBR) és a Vale SA (VALE) olajtársaságok 30% -kal és 43% -kal csökkentek az év során, sőt az Ambev SA (ABEV) titán sör szintje is piros. Elsőbbségi részvényeket is beleértve, ezek a társaságok az ETF eszközeinek körülbelül egyharmadát teszik ki.
iShares MSCI Mexico Capped ETF (EWW)
A második legnagyobb latin ETF, amelynek kezelése 2, 9 milliárd dollár, ez az alap eddig kb. 2, 5% -ot tett ki ebben az évben. Kiadási aránya az eszközök 0, 48% -a. Az árucikk-központú EWZ-vel ellentétben, Mexikó legfontosabb ETF-je a telekommunikációra összpontosít. Vagyonának több mint 17% -a a Carlos Slim's America Movil (AMX) vezeték nélküli hírközlési óriásban található, amelynek részvényei 2014 elején eltörölték a veszteséget, és most körülbelül 1% -kal növekednek az év során. A FEMSA (FMX) helyi Coca-Cola palackozó (FMX), a 2. részesedés kevesebb, mint 1% -kal kevesebb, de az öt legfontosabb részesedés a Grupo Televisa (TV) és az építőipari óriás CEMEX (CX) mind az alacsony kettős számjegynél. Az iShares szerint az ötéves hozamok meghaladták a 17% -ot. (További információ: Befektetni akar Mexikóban? Kezdje ezzel az ETF-kel .)
iShares Latin America 40 (ILF)
Az ILF, amely a nemzetek között diverzifikált legnagyobb alap, az idén eddig 4% -kal csökkent. Költségi aránya még 0, 5%. Úgy tervezték, hogy nyomon kövesse az S&P Latin America 40 indexét, amely Brazília, Mexikó, Argentína és Chile részvényeit fedezi. Az iShares szerint az ötéves hozam +11% volt tavaly decemberig. Az öt legnagyobb részesedés az America Movil, az Ambev, a Petrobras és a két brazil bank.
iShares MSCI Chile Alap (ECH)
Ez a 370 millió dolláros alap csaknem 11% -kal esik le, annak ellenére, hogy a chilei helyzet általában pozitív. Költségaránya 0, 61%. Öt legfontosabb részesedése, amelyek az ETF kezelt vagyonának körülbelül 40% -át teszik ki, két közművet és a LATAM Airlines Group (LFL) társaságot foglalja magában. Az iShares szerint a 2013-ig tartó ötéves hozam +10, 8% volt.
iShares All Peru (EPU)
Egy másik iShares alap, ez az érték körülbelül 1, 3% -át veszítette el ebben az évben, és kiadási aránya 0, 62%. BlackRock szerint azonban a kezdetektől kezdve a hozam közel 9%. A legnagyobb részesedéssel bíró Credicorp Ltd. (BAP), az ország legnagyobb bankja növekszik, és a Southern Copper Corp. (SCCO) 16% -kal növekedett az év során. (További információ: A legjobb befektetési alap ETF-ben Peruban .)
Alsó vonal
Az ETF-ek olcsó módszert kínálnak Latin-Amerika legizgalmasabb befektetési helyszíneinek (valamint annak lemaradásainak) kitettségére. Vigyázzon alaposan, és mérlegelje a különbségeket az alapok között, amelyek nagyobb hangsúlyt fektetnek egy adott iparra vagy országra, és amelyek sokkal diverzifikáltabbak, mert nincs olyan dolog, mint egy biztos dolog a határ délén. (További információ: A legjobb négy befektetési hely Latin-Amerikában .)
