Az Y-részvények intézményi részvényosztály, amelyet nyíltvégű befektetési alapokban kínálnak. Az intézményi befektetőkre irányítva a részvényosztálynak gyakran magas a minimális befektetése, körülbelül 25 000 dollárral kezdve. Ez a részvényosztály a lemondott vagy korlátozott terhelési díjak, valamint az alacsonyabb összehasonlító éves díjak előnyeit is nyújtja.
Y-részvény lebontása
Az Y-részvények alternatívája az I-részvényeknek, amelyek az intézményi befektetők számára a leggyakrabban kínált befektetési jegyek osztályába tartoznak. Az Y-részvények olyan jellemzőkkel és tulajdonságokkal rendelkeznek, amelyek testreszabottak az intézmények számára.
A magas minimális befektetés az Y-részvények és más intézményi részvényosztályok egyik legmegkülönböztethetőbb tulajdonsága. A minimális befektetések általában 25 000 dollártól kezdődnek, és akár 5 millió dollárt is elérhetnek. Az Y-részvényekre általában nincs szükség értékesítési terhelésre, amely lehetővé teszi az intézményi befektetők számára, hogy részvények vásárlása és eladása nélkül fizetendő jutalékot. Mivel az Y-részvények nem kapcsolódnak a közvetítői értékesítési díjakhoz, általában nem fizetnek sem disztribúciós, sem 12b-1 díjakat az alap költségeiből. A 12b-1 díjak nélkül a teljes költségarány összességében alacsonyabb, mint az alap többi részvényosztálya, ami további előnyt jelent az intézményi befektetők számára.
Nyugdíjazási tervek
Noha az Y-részvényeket általában intézményi befektetők számára tartják fenn, bizonyos esetekben megengedhetik a nyugdíjazási tervbe befektetők számára történő befektetéseket. A legtöbb befektetési alapnak olyan nyugdíjazási osztályokat kell meghatároznia, amelyek az intézményi részvényekhez hasonló előnyökkel járnak. A nyugdíjazási részvényosztályok nélküli alapok megengedhetik az összevont alapok Y-részvényekbe történő befektetését olyan nyugdíjazási tervekből, amelyek együttesen keresik az alapba történő befektetést. Ez jelentős előnyt jelenthet a nyugdíjas részvényesek számára, akik részt vesznek a megtakarításokban a részvényosztály alacsonyabb díjai alapján.
Putnam Investments
A Putnam Investments az egyik befektetési menedzser, amely számos alapjában Y-részvényeket kínál, mint elsődleges részvényosztályt az intézményi befektetők számára. A Putnam Global Equity Fund egy példát mutat. Az Alap A-részvényeket, B-részvényeket, C-részvényeket, M-részvényeket, R-részvényeket, R6-részvényeket, T-részvényeket és Y-részvényeket kínál.
A Putnam Global Equity Fund Y-részvényosztálya nem számít fel front-end vagy back-end értékesítési jutalékokat. A részvényosztály szintén nem számít fel 12b-1 díjakat, ami elősegíti, hogy az Alap éves legalacsonyabb kiadási aránya 0, 92% legyen. Ez összehasonlítható az alap éves működési költségeinek 1, 92% -ával a B- és C-részvényeknél. Az Y-részvények teljesítménye 2016. december 31-én szintén az alap egyik legmagasabb volt, egy év alatt 1, 24% volt. Az öt év során az Y-részvények teljesítménye 9, 93%, a tíz évben pedig 2, 72% volt.
