Mi az önkéntes felhalmozási terv?
Számos befektetési alap kínál önkéntes felhalmozási tervet a részvényeseknek, mint egy nagyobb pozíció kialakításának módját az idő múlásával, általában egy kisebb, rögzített dollár összeg bevezetésével rendszeres ütemtervben, hogy kihasználják a dollárköltség-átlagolás (DCA) előnyeit.
Az önkéntes felhalmozási terv lebontása
Az önkéntes felhalmozási tervet, ahogy a neve is sugallja, a részvényes döntése alapján hajtják végre, de a befektetési alap meghatározhatja a minimális dollár összeget e további, rendszeres vásárlásokhoz. Ebben az esetben a részvényes vagy úgy dönt, hogy teljesíti a minimumot, vagy elutasítja a tervezett vásárlás végrehajtását.
Az önkéntes felhalmozási terv különösen megfelelő a tapasztalatlan befektetők számára, akiknek kevés készpénz van a kezükben. Időt vehet igénybe a beruházásuk megteremtésekor, és nem számíthatnak büntetéssel a tervezett vásárlás hiánya miatt. Sőt, ha egy befektetés időben rögzített dollárösszegekbe oszlik, akkor a dollárköltség-átlagolás előnyeit nyújtja: több részvényt vásárol alacsony áron, kevesebb részvényt magas árak esetén. A rögzített összeget egy önkéntes felhalmozási terv keretében befektető befektetőknek nem kell megvárniuk a „tökéletes időt a vásárlásra”. A terv folyamán a „megfelelő időben” megvásárolt részvények meghaladják a „rossz időben” megvásárolt részvények számát. kevés piaci elemzéssel vagy anélkül, hogy egy befektetőnek jelentős pozícióval kellene rendelkeznie a befektetési alapban, amelyért nem fizettek túl.
Az önkéntes felhalmozási terv korlátozásai
Az önkéntes felhalmozási tervnek az ingatag piac hatásainak enyhítése érdekében a dollárköltség átlagolása révén sok vonzereje van, de ez nem jelenti azt, hogy mindig a legjobb döntés. Ha egy befektetőnek nagy összege van készpénzzel a befektetési alapba történő befektetéshez, akkor általában jobb, ha egyszerre fekteti be, mint lassan. Ez nagyrészt azért van, mert a DCA stratégia alkalmazásával a befektető hosszabb ideig felszámolhat készpénzt, ami folyamatosan elveszíti az inflációt. Ugyanez az oka, hogy egyes befektetők kerülik a túl nagy készpénzpozícióval rendelkező befektetési alapokat. A készpénz, bár sok esetben szükséges, a hozamok visszahúzódását idézheti elő, különösen a növekvő piacok során.
Az a befektető, aki egyszeri átalányösszeget fektet be a befektetési alapba, ahelyett, hogy azt önkéntes felhalmozási terv útján elosztná, kockáztatja a vásárlást közvetlenül a drámai piaci korrekció előtt. De statisztikailag jobb stratégia. Az önkéntes felhalmozási tervek kényelmes és hatékony eszköz a befektetők számára, akik fizetési ponton építik fel pozíciójukat. Ezek nem oka a folyékony készpénz ülésére.
