A mai befektetők és az aktív kereskedők egyre növekvő számú kereskedési eszközzel férhetnek hozzá, az igazságos blue chip-készletekből és az iparágaktól kezdve a gyors ütemű határidős és deviza (vagy forex) piacokig. Annak eldöntése, hogy ezen piacok közül melyiket kell kereskedelmezni, bonyolult lehet, és sok tényezőt kell figyelembe venni a legjobb választás meghozatala érdekében.
A legfontosabb elem lehet a kereskedő vagy a befektető kockázati toleranciája és kereskedési stílusa. Például a vétel-és-tartás befektetők gyakran jobban megfelelnek a tőzsdén való részvételnek, míg a rövid lejáratú kereskedők - ideértve a swing-, napi- és fejbőr-kereskedőket is - inkább olyan piacokat részesíthetnek előnyben, ahol az áringadozás erősebb.
Forex versus kék chipek
A devizapiac a világ legnagyobb pénzügyi piaca, 2016-tól kezdve minden nap átlagosan több mint 5 trillió dollár forgalomban van (a legfrissebb BIS hároméves központi bank-felmérés időpontja, az új adatok 2019 végi közzétételéig). Számos kereskedő vonzza a devizapiacot magas likviditása, éjjel-napi kereskedelem és a résztvevők számára nyújtott tőkeáttétel nagysága miatt.
A kék chips viszont jól megalapozott és pénzügyileg megalapozott társaságok részvényei. Ezek a részvények általában képesek jövedelmezően működni a kihívásokkal teli gazdasági körülmények között, és korábban osztalékot fizettek. A „kék zsetonokat általában kevésbé ingadozónak tekintik, mint sok más befektetést, és gyakran használják folyamatos növekedési potenciál biztosítására a befektetők portfóliói számára.
Volatilitás. Ez a rövid távú áringadozások mértéke. Míg egyes kereskedők, különösen a rövid távú és a napi kereskedők, a volatilitásra támaszkodnak annak érdekében, hogy profitot szerezzenek a piaci gyors piaci ingadozásokból, más kereskedők inkább kényelmesek kevésbé ingadozó és kevésbé kockázatos befektetésekkel. Mint ilyen, sok rövid lejáratú kereskedő vonzódik a devizapiacokhoz, míg a vétel-tartás befektetők inkább a kék chips által kínált stabilitást részesítik előnyben.
Tőkeáttétel. A második szempont a tőkeáttétel. Az Egyesült Államokban a befektetők általában 2: 1 tőkeáttételhez férhetnek hozzá a részvényekhez. A deviza piac lényegesen magasabb tőkeáttételt kínál, akár 50: 1-ig, és a világ egyes részein még nagyobb tőkeáttétel is elérhető. Vajon ez a tőkeáttétel jó dolog? Nem feltétlenül. Bár ez biztosan biztosítja az ugródeszkát egy nagyon kicsi befektetéssel történő tőkebefektetéshez - a forex-számlák akár 100 dollárral is nyithatók -, a tőkeáttétel ugyanolyan könnyen elpusztíthatja a kereskedési számlát.
Kereskedelmi órák. A kereskedési eszköz megválasztásában egy másik szempont az az időtartam, amelyen mindegyikkel kereskednek. Az állományok kereskedési ülései az árfolyamokra korlátozódnak, általában 9: 30-16: 00 (Kelet-Középidő), hétfőtől péntekig, a piaci ünnepek kivételével. Az devizapiac viszont éjjel-nappal aktív marad vasárnap 17:00 EST-től péntek 17:00 EST-ig, Sydney-ben nyílik, majd a világ minden tájáról Tokióba, Londonba és New Yorkba utazik. Az amerikai, ázsiai és európai piacokon történő kereskedelem rugalmassága - jó likviditással gyakorlatilag a nap bármely szakában - hozzáadott bónuszt jelent azoknak a kereskedőknek, akiknek egyéb ütemtervei korlátoznák kereskedelmüket.
Kereskedjen Forex-rel vagy Részvényekkel?
Forex Versus indexek
A tőzsdei indexek a hasonló részvények kombinációi, amelyek referenciaértékként használhatók egy adott portfólió vagy a széles piac számára. Az amerikai pénzügyi piacokon a főbb indexek között szerepel a Dow Jones ipari átlag (DJIA), a Nasdaq Composite Index, a Standard & Poor's 500 index (S&P 500) és a Russell 2000. Az indexek a kereskedők és a befektetők számára fontos mérési módszert kínálnak. a teljes piac mozgása.
A termékskála a kereskedők és a befektetők számára széles tőzsdei expozíciót biztosít a tőzsdei indexek révén. A tőzsdei indexeken alapuló tőzsdén forgalmazott alapok (ETF-ek), mint például az S&P letéteményes nyugták (SPY) és a Nasdaq-100 (QQQQ), széles körű kereskedelem alatt állnak. A tőzsdeindex határidős és az e-mini index határidős ügyfelek más népszerű eszközök az alapul szolgáló indexek alapján. Az e-miniszek nagy likviditással büszkélkedhetnek, és a rövid távú kereskedők körében kedvencé váltak a kedvező átlagos napi ártartomány miatt. Ezen felül a szerződés nagysága sokkal megfizethetőbb, mint a teljes méretű tőzsdeindex határidős szerződéseknél. Az e-miniszek, beleértve az e-mini S&P 500-at, az e-mini Nasdaq 100-at, az e-mini Russell 2000-et és a mini méretű Dow Futures-t, éjjel-nappal kereskedelemben állnak az összes elektronikus, átlátszó hálózaton.
Volatilitás. Az e-mini szerződések volatilitását és likviditását a rövid lejáratú kereskedők élvezik, akik tőzsdei indexekben vesznek részt. Tegyük fel, hogy a fő részvényindex határidős napi átlagos névleges értéke (a tőkeáttételes pozíció eszközeinek teljes értéke) 145 milliárd dollár értékű kereskedelem, amely meghaladja az alapul szolgáló 500 részvény kombinált kereskedelmét. Az e-mini szerződések átlagos napi árszintje nagyszerű lehetőséget kínál a rövid távú piaci mozgásokból való profitra.
Míg az átlagos napi forgalom értéke a devizapiacokhoz képest, az e-miniszámok ugyanazokat a kedvezményeket biztosítanak, mint amelyek a devizakereskedők számára rendelkezésre állnak, ideértve a megbízható likviditást, a rövid távú nyereséget elősegítő átlagos napi ármozgási idézeteket is., és a szokásos amerikai piaci órákon kívüli kereskedelem.
Tőkeáttétel. A határidős kereskedők nagy mennyiségű tőkét használhatnak fel, hasonlóan a devizakereskedőkhöz. A határidős ügyleteknél a tőkeáttételt marginnak nevezik, amely kötelező letét, amelyet egy bróker felhasználhat a számlaveszteségek fedezésére. A minimális fedezeti követelményt azok a tőzsdék határozzák meg, ahol a szerződéseket keresik, és ezek a szerződés értékének mindössze 5% -át tehetik ki. A brókerek választhatnak magasabb fedezeti összeget. Csakúgy, mint a forex, a határidős kereskedők képesek nagy befektetési helyekkel nagy mennyiségű kereskedelmet folytatni, így lehetőséget teremtnek hatalmas nyereség élvezetére - vagy pusztító veszteségeket szenvedhetnek.
Kereskedési órák. Noha az elektronikus kereskedelem mellett szinte éjjel-nappal folyik a kereskedelem (a kereskedelem naponta körülbelül egy órára áll le, hogy az intézményi befektetők értékelhessék pozícióikat), a volumen alacsonyabb lehet, mint a devizapiacon, és a likviditás az off-market során Az órák az adott szerződéstől és a napi időtől függően aggodalomra adhatnak okot.
Adózási bánásmód
Noha e cikk alkalmazási körén kívül esik, meg kell jegyezni, hogy a különféle kereskedelmi eszközöket az adófizetési idõpontban eltérõen kezelik. Például a határidős szerződések rövid távú nyereségei alacsonyabb adómértékekre jogosultak, mint a részvények rövid távú nyereségei. Ezen túlmenően az aktív kereskedők jogosultak lehetnek arra, hogy az IRS szempontjából megválaszthassák a piaci ár (MTM) státust, amely lehetővé teszi a kereskedelemmel kapcsolatos költségek, például platformdíjak vagy oktatás levonásait.
Az MTM státusz igénylése érdekében az IRS elvárja, hogy a kereskedelem az egyén elsődleges tevékenysége legyen. Az IRS 550. számú közzététele és a 99–17-es bevételi eljárás ismerteti az adóügyi szempontból a kereskedőnek való megfelelés alapvető irányelveit. Erősen ajánlott, hogy a kereskedők és a befektetők kérjenek képzett könyvelő vagy más adószakértő tanácsát és szakértelmét a befektetési tevékenységek és a kapcsolódó adókötelezettségek legkedvezőbb kezelése érdekében, különösen mivel a forex kereskedés zavaró időt jelenthet az adóinak megszervezésében.
Alsó vonal
Az internet és az elektronikus kereskedelem nyitotta meg az ajtókat az aktív kereskedők és befektetők számára szerte a világon, hogy egyre növekvő piacokon vegyenek részt. A részvények, deviza vagy határidős ügyletek kereskedelmére vonatkozó döntés gyakran a kockázati tolerancián, a számla méretén és a kényelemön alapul.
Ha az aktív kereskedő nem érhető el rendes piaci órákban a kereskedések bevezetésére, kilépésére vagy megfelelő kezelésére, akkor a készletek nem a legjobb választás. Ha azonban egy befektető piaci stratégiája hosszú távú vásárlás és megtartás, folyamatos növekedést eredményez és osztalékot keres, a részvények gyakorlati választás. Azoknak az eszközöknek, amelyeket a kereskedő vagy a befektető választ, azon kell alapulnia, amely a legmegfelelőbb a stratégiákhoz, célokhoz és a kockázattűréshez.
