Mi a XII. Cikk szerinti társaság?
A XII. Cikk szerinti társaság olyan befektetési társaság, amelyet a New York-i Állami Bankjog alapján bérelt nemzetközi banki tranzakciók finanszírozására. A XII. Cikk szerinti társaságok általában külföldi bankok tulajdonában vannak, és jellemzően olyan tevékenységeket folytatnak, mint a nemzetközileg orientált kereskedelmi bankok, például a tengerentúli hitelfelvevők számára nyújtott hiteleket, a deviza (Forex) kereskedelmet és az akkreditívek kiadását.
Kulcs elvihető
- A XII. Cikk szerinti társaság olyan befektetési társaság, amelyet a New York-i Állami Bankjog alapján bérelt nemzetközi banki tranzakciók finanszírozására. Ezek általában olyan tevékenységeket folytatnak, amelyek hasonlóan a nemzetközileg orientált kereskedelmi bankokhoz, például hiteleket külföldi hitelfelvevőknek, deviza (Forex) kereskedelmet és a akkreditív kibocsátása.A XII. cikk alapján bérelt vállalkozások számos olyan dolgot meg tudnak tenni, amelyet az Egyesült Államokban a kereskedelmi bankok tiltanak. Nem engedélyezettek betétek elfogadása, de hitelegyenlegük van, és mentesülnek a szövetségi tartalék alól. A rendszer (FRS) tartalékkövetelményei.
A XII. Cikk szerinti társaság megértése
A XII. Cikk szerint bérelt társaságok számára biztosított a szabadság a bankokhoz hasonló működéshez anélkül, hogy ugyanolyan szintű jogi korlátozással és ellenőrzéssel kell szembenézniük, mint amelyet az Egyesült Államok más pénzügyi intézményeinek (FI) el kell viselniük. Ezeket a társaságokat nem kell nyilvántartásba venni az 1940. évi befektetési társasági törvény alapján, és a New York-i Pénzügyi Szolgáltatások Minisztériuma a következőképpen határozza meg: „speciális nem letétkezelő hitelintézetek, amelyek széles hitelfelvételi és hitelezési jogkörrel rendelkeznek, és részvényekbe és kötvényekbe fektethetnek be."
A XII. Cikk szerinti társaságok eladhatnak adósságpapírokat a nyilvánosság számára az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) felügyelete nélkül. Különböző egyéb banki szolgáltatásokat is képesek nyújtani, bár vannak korlátozások a betétekre.
A XII. Cikk szerinti társaságok nem fogadhatnak el betéteket New York államban. Ugyanez a szabály vonatkozik az Egyesült Államok többi részére is, kivéve, ha jóváhagyást a New York State Banking Board ad.
A XII. Cikk szerinti társaságok számára azonban engedélyezett a hitel egyenlegek elfogadása New York államban. Ezeket a hitel-egyenlegeket nem sorolják betétekként, és a számlákat sem, amelyekben azokat tartják, nem sorolják be betét-betéti számlákként. Ezért mentesülnek a Federal Reserve System (FRS) tartalékkövetelményei alól.
A XII. Cikk társaságai
A XII. Cikkbe tartozó befektetési társaságok jellegükben különböznek. Egyesek a kereskedelmi vagy lakossági értékesítés finanszírozására szakosodtak, mások a belföldi és nemzetközi kereskedelmi és kereskedő banki tevékenységekre összpontosítanak.
Ezeknek a társaságoknak egy marékát az értékpapír-társaságok is birtokolják, amelyek holding társaságként szolgálnak az Európai Unióban (EU) található banki leányvállalatok számára.
Manapság számos külföldi bank, valamint számos hazai pénzügyi társaság, például az American Express Co. (AXP), a Western Union Co. (WU) és a General Electric Co. (GE) rendelkezik XII.
A XII. Cikkben szereplő vállalatok története
A XII. Cikk szerinti társaság első alapító okiratát 1919-ben adták a Franciaország legnagyobb bankjának, a Banque Nationale de Paris-nak, a New York-i francia-amerikai bankrendszer megnyitására. Négy évvel később, 1923-ban, kiadták a második alapszabályt, akkoriban a londoni Schroder Banking Group tulajdonában lévő Schrodernek.
A New York-i állam bankrendszerének évek óta az a politikája volt, hogy a külföldi bankok csak akkor engedik befektetési társaságok alapítását, ha nem állnak rendelkezésre más praktikus eszközök a New York-i piacra való belépéshez. Ez magyarázza a jelenlegi XII. Cikk szerinti társaságok létezését, beleértve a francia-amerikai, a Fiduciary Investment Corp.-t és a Sterling Banking Corp.-t.
1950 és 1975 között a New York-i Állami Bankfelügyeleti Minisztérium és a Federal Reserve Board (FRB) megállapodtak abban, hogy nem hoznak létre új XII. Cikk szerinti társaságot. Ehelyett úgy döntöttek, hogy minden új, a XII. Cikk státuszt igénylő külföldi jelentkezőt felkérnek ügynökségi vagy fióktelepi státusra. Ez hasonló szervezeti felépítést biztosítana számukra, miközben lehetővé tenné a Szövetségi Központi Bank számára, hogy szigorúbban ellenőrizze működését.
Az 1970-es évek végén a New York-i Állami Banki Minisztérium megváltoztatta a szívét. A gazdaság ingadozása mellett, és számos olyan nemzetközi pénzügyi vállalkozás felé, amelyek olyan helyek felé vonzódnak, mint a Kajmán-szigetek, London és Zürich, úgy döntöttek, hogy ismét szélesebb körű pénzügyi hatalmat kínálnak a külföldi bankoknak, szem előtt tartva, hogy ez hozzájárulhat a foglalkoztatás és az adóbevételek növeléséhez..
