Major költözik
Az egészséges részvénypiac egyik jele a kezdeti nyilvános részvények (IPO) iránti magas kereslet és sikeres teljesítés. A 2018-os medvepiacnak és a Wall Street-en keresztül eljutott sokknak köszönhetően nem látott sok nagy IPO-t az utóbbi időben. Ma véget ért.
A Lyft, Inc. (LYFT) társaság részvényei ma reggel debütáltak a Nasdaq-on. A lelkes kereskedők 87, 24 dollár nyitási árat emeltek - ez egy csillag 21% -kal magasabb, mint a részvényenkénti 72 USD IPO-ár, amelyet a társaság meghatározott. a készlet. Ez a felfújt induló ár megerősítette, hogy a kereskedők mind izgatottak voltak a társaság kilátásaival, mind pedig az új részvények iránti vágyakoztak az új befektetések iránt. Bárki, akinek kíváncsi, hogy továbbra is fennáll-e felfelé irányuló kereslet a Wall Street-en, ma feltették a kérdést.
Sajnos azok számára, akik a 87, 24 USD nyitott ár és a 88, 60 USD napközbeni magas ár között fizettek, a Lyft részvényei nem tudták megtartani nyereségüket. A részvények a nap közepén 80 dollár mélypontra estek, majd enyhén visszapattant. Az újonnan forgalmazott részvények ezután ismét alacsonyabbra fordultak, és a napközbeni legalacsonyabb értékre 77, 29 dollárra estek, majd kissé magasabbra sodródtak, és 77, 75 dollárra értek.
Bármely IPO teljesítményének elemzésekor fontos szem előtt tartani, hogy a volatilitás a kezdeti napokban, hetekben és néha akár hónapokban is normális és várható. Míg a készlet mögött álló társaság már egy ideje működik, és bizonyított pénzügyi eredményei vannak, ez az első alkalom, hogy a kereskedők csak egyetlen módon tudták kifejezni véleményüket a készletről: zsebkönyveikkel.
Az a tény, hogy a Lyft részvényei nem tudták a napközbeni támogatási szint felett 80 dollárnál maradni (lásd az alábbi egyperces diagramot), azt mondják, hogy a kereskedők idegesnek tartják a potenciális profitot, amely bárhol meghaladja az IPO 72 dolláros árát. A közeli esés ritka pozitív jel az állomány számára.
Ha a kereskedők úgy gondolják, hogy a társaság bölcsen fogja felhasználni a ma összegyűjtött 2, 3 milliárd dollárt, és a tőzsde továbbra is bullish marad a jövő héten, akkor az állomány vissza tud lépni az új csúcsokra. Ennek ellenére a 77, 29 dollár fontos támogatási szintet fog elérni, amelyet a jövő héten kell majd megfigyelni. Ha nem tartja fenn, akkor a kereskedők hajlamosak lesznek a Lyft részvényeit egészen addig nyomni, amíg az IPO 72 dollárára nem kerül.
S&P 500
Az S&P 500 magasabbra emelkedett a nyitott reggelen, ami pozitív jel volt a piac számára, ám ezután nem igazán mozgott. Még akkor is, amikor a brit parlament Teresa May miniszterelnök harmadik alkalommal lelőtte a Brexit-üzletet, a Wall Street-i kereskedők optimizmusukat fejezték ki azzal kapcsolatban, hogy kereskedelmi megállapodást lehet kötni az Egyesült Államok és Kína között, és hogy a globális gazdaság elég erős ahhoz, hogy erős bevételeket generáljon. és a keresetet a vállalati Amerika számára.
A technológiai szektor felelős a mai pozitív mozgás nagy részéért - a Micron Technology, Inc. (MU) 5, 06% -kal, a Western Digital Corporation (WDC) 5, 05% -kal és a Seagate Technologies Holding PLC (STX) 4, 13% -kal -, de a nagy A nap nyertesei a CarMax, Inc. (KMX) és a Celgene Corporation (CELG) volt, amelyek 9, 61% -ot, illetve 7, 88% -ot értek el.
Most, hogy az S&P 500 szilárdan rögzített egy új, magasabb mélypontot (2785), megfigyeljük, hogy a jövő héten képes-e magasabb mértéket elérni.
:
Mit kell tudni a Lyft IPO-ról
Az IPO értékelése
Az IPO létrehozásának útja
Kockázati mutatók - szövetségi alapok határidős
Tegnap egy kis időt töltöttem azzal, hogy megvitassák, miért fontosak a kereskedők monetáris politikával kapcsolatos elvárásai, és hogyan tudja ezeket a várakozásokat figyelemmel kísérni a szövetségi alapok határidős szerződéseinek értékének megfigyelésével.
Ma megerősítést kaptunk arról, hogy a kereskedők elvárásai, hogy a Szövetségi Szabad Piaci Bizottság (FOMC) 2019 végére csökkentsék a szövetségi alapok kamatát, indokoltak lehetnek. A Gazdasági Elemzési Iroda (BEA) kiadta legfrissebb személyes fogyasztásának (PCE) árindexét, amely azt mutatja, hogy az inflációs nyomás gyengül, csökkentve a magasabb kamatlábak szükségességét.
A PCE árindex - a FOMC kedvenc inflációs mutatója - mindössze 1, 37% -kal emelkedett az előző hónaphoz képest. Ez a legalacsonyabb havi növekedés 2016. szeptember óta, és jóval elmarad a Fed által kitűzött 2% -os inflációs céltól.
Ha az infláció csökken, a FOMC-nak nem kell többé aggódnia a kamatlábak emelése miatt, hogy megakadályozzák a kiszabaduló inflációt. Ha azonban az infláció túlságosan lelassul, a FOMC-nak aggódnia kell a deflációs nyomásnak az Egyesült Államok gazdaságra gyakorolt hatásait illetően, és ha újra meg kell kezdenie a kamatcsökkentést e kockázatok leküzdése érdekében.
A PCE árindex trendje alapján úgy tűnik, hogy a FOMC-nak aggódnia kell a defláció miatt, mielőtt ismét aggódnia kellene az infláció miatt.
:
Az „infláció” nem csak egy dolog
Tanulmány a vagyonhatásról és a gazdaságról
Hogyan méri az Egyesült Államok kormánya a gazdasági növekedést?
Alsó sor - A remény jelei
A Lyft erőteljes nyitottsága az IPO-ára felett - még ha a kereskedés egész ideje alatt is alacsonyabbra csúszott -, és az S&P 500-ban a bullish ütés két jele annak a reménynek, hogy a kereskedők továbbra is bullish és még inkább bullish szeretnének lenni, lehetőséget kapott.
A Wall Street-i erõsségét a Michigan-i Egyetem fogyasztói magabiztossági jelentésének a mai napig történt visszapattanása támasztja alá. A bizalmi index visszatért a múlt hónapban elért 93, 8-ról 98, 4-re - ez a legmagasabb szint a tavaly október óta.
Az új otthoni eladási rakéta már 667 000-re is visszakerült márciusban - ez a legmagasabb szint 2018. június óta. Ez a fellendülés nagyrészt a jelzálogkölcsönök kamatcsökkenésének tudható be, amelyről már tárgyaltunk.
Összességében kiváló Q1 volt a Wall Street-en, és az alapot teremtik a második negyedévben történő folyamatos továbblépéshez.