Cél-alap alapok vs. S&P 500 indexelés: áttekintés
A célidőszakos alapok nagyon népszerűvé váltak a 401 (k) nyugdíjazási tervekben, nagyrészt kényelmük miatt. Az első elpirulástól a legtöbb munkavállaló számára nyilvánvalónak tűnhetnek; az S&P 500 Index alapokhoz viszonyítva azonban vannak bizonyos hátrányai.
Kulcs elvihető
- A célidőszakra szóló alapok egy adott korosztályra szabott befektetések, amelyek célja az, hogy az alap tartalma fokozatosan változjon, amint a befektetők öregednek, hogy fenntartsák a megfelelő kockázati szintet. alapvetően olyan kosarak, amelyek ugyanazon társaság más alapjait tárolják.Indx alapok általában tisztán mechanikus konstrukciók, amelyek megismételik egy piaci szegmenst. Ami az S&P 500 indexet különbözteti meg, a kiválasztási folyamat; általában kissé kevésbé ingadozik, mint a teljes piaci index alap.
Céldátum alapok
A célidőszakra szóló alapok egy adott korosztályra szabott befektetések, amelyek célja az alap tartalmának fokozatos változása a befektetők öregedésekor a megfelelő kockázati szint fenntartása érdekében.
Például egy céltávú alapot azoknak szánhatnak, akik 2045-ben nyugdíjba vonulnak. A nyugdíjba vonulástól számított 30 évvel az alap kezdetben erősen ferde a növekedési állomány felé. Tartalmazhat némi jövedelemállományt és kötvényeket a diverzifikáció érdekében. 2035-re az alap drasztikusan csökkenti a növekedési állomány fókuszát, ehelyett a részesedések nagy részét megosztja a biztonságosabb jövedelemmel és a kötvények között. Végül, amikor közeledik a kifizetés ideje 2045-ben, az alap csak befejezte a biztonság felé való elmozdulást és többnyire kötvényeket tartalmaz.
Az ilyen típusú alapok előnye a kényelem. Az ember egész munkája során átélheti anélkül, hogy valaha is fel kellene emelnie az ujját az eredeti doboz ellenőrzése mellett. Ugyanezen megjegyzés: az automatikus kockázatcsökkentés megakadályozza, hogy egy nem megfigyelő befektető elveszítsen egy nagy darabot a fészektojásából, ha a tőzsde közvetlenül visszavonulása előtt összeomlik.
A hátránya, hogy a kényelem árral jár. A célidőszakos alapok általában alapok alapjai, azaz alapvetően kosarak, amelyek ugyanazon társaság más alapjait tárolják. A fentebb vázolt kitalált alappéldában ez azt jelentheti, hogy a célidőszak az alap pénzének 60% -át az A alapba, 30% -ot a B alapba és 10% -át a C alapba helyezi. Mindhárom alap normál díjat számít fel.
Mivel azonban a befektető nem vásárolta meg őket külön-külön, szintén újabb díjat fizet a céltámogatási alapért. Ha mind a három alap évi 0, 5% -ot számít fel, és a célidőszak-alap szintén évi 0, 5% -ot számít fel, akkor a befektető az összes díj külön-külön fizet.
A másik, a célidőszakra szóló alapokkal kapcsolatos aggodalom az, hogy az alapoknak általában egy kicsi, de nagyrészt szükségtelen része a biztonságos befektetéseknek, még akkor is, ha a célidőpont évtizedektől távol van. Az érv az, hogy a kötvényekbe jellemzően 10–20% -os hozam nem szinte annyit eredményez, mint egy tiszta növekedési részvénybefektetés. 20-30 éves horizonton az ilyen alacsonyabb szintű eszköz megtérülésének alternatív költségei jelentősek lesznek.
S&P 500 indexelés
Az index alapok általában tisztán mechanikus konstrukciók, amelyek megismételik egy piaci szegmenst. Az S&P 500 index különbözteti meg a kiválasztási folyamatot. Például egy hazai teljes piaci index alap magában foglalja az S&P 500-ban található nagyvállalatokat, és így jelentős átfedésben van, de számos kis- és közepes tőkepiaci társasággal is rendelkezik, így a kosár sokszor nagyobb.
Sajnos a teljes piaci alap meglehetősen megkülönböztetéstől mentes, és számos olyan részesedést tartalmazhat, amelyek kevésbé likvidek, vagy a tőke több mint 50% -a nem nyilvános kereskedelem; gazdaságilag életképes a folyamatos veszteségek miatt; és egyébként alkalmatlan az indexbe történő felvételre.
Ezzel szemben az S&P 500-ot a Standard & Poor's szakértői bizottsága határozza meg, ahol minden eszköz teljesen életképes és könnyen nyomon követhető. Mivel az S&P 500 finomabb, általában kissé kevésbé ingatag, mint a teljes piaci index alap, kivéve a kis kapitalizációjú eszközöket, de az általános teljesítmény az évek során nagyon hasonló.
Különleges megfontolások
Mivel nincs menedzsment csapat és elemzők személyzete, az index alapok díjai drámaian alacsonyabbak, mint az aktívan kezelt alapok díjai. A diverzifikáció természetesen nagyon erős, mivel egy S&P 500 Index alap megvásárlása azt jelenti, hogy egyszerre 500 különböző társaságban vesz részt. A legaktívabban kezelt alapok kevesebb részesedéssel bírnak, így egy adott részvény potenciális eladása sokkal kézzelfoghatóbbá válik ilyen helyzetekben.
Az S&P 500 Index alap hátránya, hogy az idővel nem változik. Egy fiatal ember olyan kockázatosabb alapokat választhat, amelyek nagyobb potenciállal rendelkeznek a jobb hozamhoz. Eközben egy nyugdíjashoz közeli személynek fokozatosan eladnia kell az S&P 500 Index alap részvényeit, és manuálisan el kell állítania a portfóliót megfelelő jövedelem-központú irányba.