A befektetés szent gála az, hogy megtalálják a piacon a legnagyobb nyertes részvényeket. A túlmutatók. Azok a készletek, amelyek megsemmisítik az összes rekordot, azaz a vezetők, akik megynek a legjobban. Tanulmányokat tettek közzé, amelyek kimutatták, hogy a piacon az évtizedek során elért összes haszon csak maroknyi készletből származik. Ez azt jelenti, hogy ha portfóliójában nem volt ezek közül a vezető részvények közül néhány, akkor nem haladta meg a piacot. A következő kérdések merülnek fel, tudva, hogy néhány nyertesre van szükségünk:
- Ezeknek a korábbi nyerteseknek közös vonásaik vannak? Ha vannak közös attribútumok, szisztematikusan megtalálhatjuk őket korán?
Végül is egy portfólióra csak egy Tom Brady vagy Michael Jordan szükséges, hogy a különbségtétel megtörténjen.
Lássuk, hogy néz ki egy igazi külsõ oldal:
Üzleti bennfentes
Természetesen mindenben vannak túlmutatások, nem csak a sportban. A szórakozásban, az üzleti életben és a befektetés területén léteznek. Csak annyit kell megemlítenem Warren Buffett nevét, hogy megjegyezzem. A tőzsdén léteznek túlmutatók. Vessen egy pillantást az Align Technology, Inc. (ALGN) alábbi ábrájára:
Mapsignals, Inc.
Az adatgyűjtés során töltött évek során azt tapasztaltam, hogy az ottani legjobb részvényeknek három fő jellemzője van, amelyeket a befektetőknek tudniuk kell: nagyszerű alapelemek, nagyszerű műszaki adatok és szokatlan intézményi kereskedési tevékenység. E három tulajdonság kombinálása MAP jelet eredményez. Ezt látja a fenti Align Technology diagram zöld sávokkal ábrázolva. Minden sáv egy bullish jel, amelyet e három alapvető tulajdonság kombinálásával hoztak létre. A szürke árnyékolt terület a visszatekintési időszak adatkészletünkben.
Nagy alapok
Az első minőségnek, amelyet az állománynak nagyszerűnek kell lennie, az alapok szilárd alapozása. Ennek intuitívnak kell lennie, mert ha ez jó üzlet, akkor a részvényeseknek jutalmat kell kapniuk. Számtalan alapvető adat van rámutatva, de két olyan alapvető tulajdonsággal rendelkezik, amelyek következetesen felfedik magukat a nagy készletekben: növekvő értékesítés és növekvő jövedelem. Nincs itt mágikus küszöb, de logikus: ha egy társaság évről évre új üzleti tevékenységet nyer, miközben a költségeket kezeli, akkor valószínűleg egy erős alapon ül. Személyes preferenciám az, hogy megkeressem a két számjegyű éves értékesítés és a jövedelem növekedését.
Az alábbiakban bemutatjuk az Align Technology bevételeinek és értékesítésének növekedését 2016. március 18-tól:
Nagy műszaki
A második minőség, amelyet nagy készletnek kellene megszereznie, a hosszú távon nagyszerű műszaki megoldások. Az egyszerű angol nyelven az állománynak magasabbnak kell lennie, és új magasságokat kell elérnie. A legjobb vállalatok ott vannak a legjobb listákon is. Mivel a társaság alapvetően jól teljesít, a diagram tükrözi a magasabb részvényárak pozitív eredményeit. Ezért a piacvezető részvények visszavonásának várakozása nehézkes lehet, mivel a legjobb részvények évről évre hajlamosak emelkedni, és a részvények visszavonása általában nem tart sokáig.
Az alábbiakban egy pillanatkép a Align Technology 2016. március 18-i műszaki képéről:
Szokatlan intézményi kereskedési tevékenység
A harmadik és valószínűleg a legfontosabb minőség az, hogy a felső részvényeknek folyamatos kereslettel kell rendelkezniük a nagy befektetők részvényeire. Ez teszi a Mapsignals folyamatát egyedivé - kifejezetten olyan szokatlan kereskedési tevékenységet keresünk olyan részvényekben, amelyeket valószínűleg az intézmények halmoznak fel. Hisszük, hogy a világ legokosabb intézményi befektetői sokan mások előtt észrevehetik a legjobb részvényeket, és szeretnénk részt venni rajta.
Úgy véljük, hogy módszerünk a siker esélyeit állítja javunkra, és idővel kihasználja ezeket a lábnyomokat. Szeretnénk észrevenni ezeket a jeleket anélkül, hogy intézményes kereskedési asztalra kellene ülnünk. Egyszerű módja annak, hogy megfogalmazzuk, hogyan találjuk meg ezeket a jeleket, hogy megpróbáljuk megmérni, hogyan működik egy részvény az árfolyamához viszonyítva. A mennyiségek és az árak sokféle kapcsolatát vizsgáljuk meg, amelyek jelzik, amikor egy állományban pozíciót vesznek fel.
Folyamatunkban egy egyszerű jelként ötvözzük mind a három, a holnap vezető részvényeihez szükséges kritikus tulajdonságot. Ó, és minél többször jelenik meg a jel, annál jobb. Ez ismét az esélyek egymásra rakása az ön javára.
Az alábbiakban bemutatjuk a Mapsignals térképét az Align Technology-ról 2016. január és 2018. augusztus között:
Alsó vonal
Öreg korú vita folyik arról, hogy a jövőbeni tőzsdei árfolyam jobb előrejelzője lehet: az alapok vagy a műszaki adatok. A lényeg itt az, hogy a részvények kereskedelme gyakran a jövőbeli alapvető és technikai képet inkább előrevetíti, mint pusztán pénzügyi adatok vagy diagramok alapján.
