A részvények teljesítményének értékelése minden befektető számára nagyon egyedi. Mint minden ember eltérő kockázati hajlandósággal rendelkezik, a diverzifikációs tervekkel és a befektetési stratégiákkal, így minden befektetőnek is különbözõ szabványai vannak a részvények teljesítményének értékelésére. Az egyik befektető átlagos évi 10% -os vagy annál nagyobb hozamot várhat el, míg egy másik úgy tűnik, hogy portfólióját olyan részvényekkel egészíti ki, amelyek nem állnak összefüggésben a teljes tőzsdével. Bármit is keres egy részvény teljesítményében, néhány változót kell figyelembe venni, amelyek segítenek annak felmérésében, hogy ez a készlet jó befektetés az Ön számára.
Vegye figyelembe a teljes hozamot
Az állomány teljesítményét összefüggésekbe kell helyezni annak megfelelő megértése érdekében. A felszínre nézve nagyszerű látni, hogy a részvények az év eleje óta 20% -ot hoztak vissza, amikor a kiindulási árat a végső árral összehasonlítják, de meg kell nézni egy kicsit mélyebben. Az első napon rendellenesen depressziós volt-e az állomány? Ha igen, akkor eldobhatja a számokat. Ennek ellensúlyozására a legtöbb befektető a részvények teljes hozamát veszi figyelembe. Vegye figyelembe a részvények tényleges teljesítményét egy adott időszak alatt, mintha az időszak első napján befektette volna be. Tekintse meg azt is, hogyan teljesült az állomány évről évre (YTD), valamint az elmúlt 52 hét során. Végül vegye figyelembe a részvény átlagos éves hozamát. Nézze meg az ötéves átlagos éves hozamot, de tekintse meg a 10 éves átlagos éves hozamot is, ha hosszabb távú befektetést tervez.
Tegye perspektívaba
A készlet értékeléséhez tekintse át annak teljesítményét. Lehet, hogy elégedett egy olyan részvénnyel, amely az elmúlt évben 8% -os hozamot hozott, de mi van, ha a piac többi része visszatér ennyi összeggel? Szánjon időt arra, hogy összehasonlítsa a részvények teljesítményét különböző piaci indexekkel, mint például a Dow Jones ipari átlag, az S&P 500 vagy a NASDAQ Composite kisvállalati részvényindex. Ezek az indexek valamilyen referenciaértékként szolgálhatnak. Érdemes megnézni azt is, hogy a gazdaság miként működött ugyanebben az időszakban, hogyan emelkedett az infláció, és más szélesebb körű gazdasági szempontokat is.
Nézd meg a versenyzőket
Természetesen, még ha a társaság is jól teljesített a nagyobb piachoz képest, továbbra is felmerül a kérdés, hogy az iparág hogyan működik. Előfordulhat, hogy egy részvény felülmúlja a piacot, de alulteljesíti az iparágat, ezért feltétlenül vegye figyelembe a készlet teljesítményét az elsődleges versenytársaival, valamint az iparág hasonló méretű vállalataival szemben. Például, ha egy kis félvezető társaságot értékel, akkor nem hasonlíthatja közvetlenül egy induló vállalkozást olyan jól megalapozott társasággal, mint az Intel, még akkor is, ha a két vállalat termékei bizonyos arénákban versenyezhetnek egymással. Noha meglátja, hogy lehet ez a kisebb kapitalizációjú társaság a nagyobb versenytársakhoz viszonyítva, ez nagyobb perspektíva lehetőséget nyújt arra, hogy a versenytársakat üzleti életciklusuk hasonló szakaszaiban is figyelembe vegyék.
Egyéb tényezők
Amellett, hogy megvizsgálja a társaság teljes hozamát, összehasonlítja azokat a piaccal és súlyozza őket a társaság iparágában lévő versenytársakhoz viszonyítva, számos más tényezőt is figyelembe kell venni a részvények teljesítményének értékelésekor. Az egyiknél meg kell vizsgálnia, hogy a társaság fizet-e osztalékot, és hogyan javíthatja az osztalékok újrabefektetése a teljes hozamot. Ezenkívül a hozam kiszámításánál ügyeljen az inflációra, különösen mivel hosszú távra veszi figyelembe a befektetéseit. Ezt valódi hozamnak nevezzük, és úgy lehet megtenni, hogy kivonjuk az inflációt a befektetés éves megtérüléséből.
