Mi a 4. sorozat?
A 4. sorozat egy vizsga- és értékpapír-engedély, amely feljogosítja a tulajdonosot az opciós értékesítési személyzet és a megfelelési kérdések felügyeletére. Olyan témákat fed le, mint opciós stratégiák, devizaopciók és adózás. A 4. sorozat vizsga megkezdése előtt a jelöltnek rendelkeznie kell a 7. sorozat engedélyével.
Kulcs elvihető
- A 4. sorozat vizsga engedélyt kap azoknak, akik átmennek az opciós ügyfelek és a kereskedő személyzet felügyeletére. A tesztet a FINRA szponzorálja, és kiterjed mind az opciók kereskedelmével kapcsolatos lényeges ismeretekre, mind a megfelelőséggel és az etikával kapcsolatos kérdésekre. A 4. sorozatot gyakran csak az egyén már letette a 6. vagy a 7. sorozat vizsgáit.
A 4. sorozat megértése
A 4. sorozatú vizsga, más néven regisztrált opciók alapképesítési vizsga (OP), a Pénzügyi Iparági Szabályozó Hatóság (FINRA) kezeli. Ez "felméri a belépési szintű opciós főjelölt kompetenciáját arra, hogy munkáját regisztrált opciós tőkéjében végezze" - mondta a FINRA. Megfelelőbben a következőkre összpontosít: "a vállalkozás opciós alkalmazottainak felügyeleti irányítására, a számlákra és a kereskedelemre alkalmazandó szabályok és törvényi rendelkezések, valamint az opciós szerződések kereskedelmére alkalmazandó csereszabályok és rendeletek".
A 4. sorozat hatálya alá tartozó felügyeleti tevékenységek magukban foglalják a következők piacának készítését, garantálását, a kereskedelemmel kapcsolatos szabályok betartását és a következők hirdetését:
- RészvényopciókForrás devizapiaci kamatlábak opciókIndexopciókVállalati opciók és jelzáloggal fedezett értékpapírok
4. sorozat vizsga felépítése és tartalma
A 4. sorozat vizsgaét számítógéppel végzik. A vizsga előtti oktatóprogram a számítógépes vizsga elvégzéséhez. A jelentkezők számára nem engedélyezett referenciaanyag, de kaparópapírt és alapvető elektronikus számológépeket kapnak (a vizsga egyes kérdései számításokat is tartalmazhatnak).
A vizsga 135 feleletválasztós választ igénylő kérdést tartalmaz (amelyek közül 10 pontozatlan és véletlenszerűen van elosztva a teszt során) hat tartalomterületen:
- 1. feladat: Új fiókok megnyitásának felügyelete (21 kérdés) 2. feladat: Lehetőségek számlatevékenységek felügyelete (25 kérdés) 3. feladat feladata: Az általános opciók kereskedelmének felügyelete (30 kérdés) 4. feladat feladata: Kommunikációs lehetőségek felügyelete (9 kérdés) 5. funkció: Végrehajtási gyakorlatok és a szabályozási követelmények betartása (12 kérdés) 6. munkakör: Társult személyek és személyzeti menedzsment tevékenységek felügyelete (28 kérdés)
A 4. sorozat jelölteinek három óra és 15 perc áll rendelkezésére a teszt kitöltéséhez. A teljesítéshez 72% -os pontszám szükséges. A találgatásért nincs büntetés, ezért a jelöltnek minden kérdésre meg kell válaszolnia. A teszttel kapcsolatos további információkért lásd a FINRA Regisztrált Opciók Főiskolai Vizsga (OP) 4. sorozatának tartalmi vázlatát.
4. sorozat - Mintakérdések
Ezek a FINRA által szolgáltatott példák a közös kérdéstípusokat és tárgyakat képviselik. A csillag a helyes választ jelöli.
1. példa: A 266-os széles alapú index használatával az ügyfél 1. február 270-es indexhívást ír fel 2.75-kor, 260. február 1.-jét 2, 25-re írja, 275. február 1. hívást vásárol 1, 25-kor és vásárol egy február 1-jét, 1, 25-nél. Mi az a maximális potenciális profit ebben a pozícióban?
(A) 225 USD
(B) 275 USD *
(C) 500 USD
(D) 725 USD
2. példa: Az eladást pénzben lévőnek tekintik, ha az alapul szolgáló értékpapír piaci ára:
(A) megegyezik vagy annál magasabb, mint a sztrájk ára. *
(B) alacsonyabb, mint a sztrájk ár.
(C) alacsonyabb, mint a sztrájk ár, levonva a prémiumot.
(D) magasabb, mint a sztrájk ár, levonva a prémiumot.
3. példa: A tőzsdei tőzsdei opciókat nem módosítják az alapul szolgáló értékpapír következő műveletei közül?
(A) 2-1 az állomány felosztása
(B) 1 és 5 közötti fordított részvényfelosztás
(C) 5% -os részvény osztalék
(D) 0, 50 USD készpénz osztalék *
