Tartalomjegyzék
- 1. Duke Energy
- 2. Engie
- 3. Nemzeti hálózat
- 4. NextEra
- 5. EFA
- 6. Enel
- 7. Dominion források
- 8. Iberdrola
- 9. Déli társaság
- 10. Exelon
- Közüzemi befektetés
- Ideális közüzemi befektetők
A közüzemi vállalatok áramot szolgáltatnak - a háztartások és az ipari vállalkozások egyik legalapvetőbb igénye. Az alábbiakban a 10 legjobb (listánk szerint) listát találjuk a legnagyobb villamosenergia-, földgáz- és többvezetékes áramszolgáltatókról. Érdekes módon ezek többsége vagy az Egyesült Államokban vagy Európában található. (Az energia előállításához és elosztásához szükséges infrastruktúra kiépítésének és fenntartásának költségei a feltörekvő országok egyik legnagyobb kihívása.)
Kulcs elvihető
- Sok befektető konzervatív, alacsony volatilitású, nem ciklikus beruházásokként tekinti a közüzemi társaságokat.Ma az elektromos közművek nemcsak fosszilis tüzelőanyagokból, hanem különféle tiszta és megújuló forrásokból is szolgáltatnak energiát.Itt felsoroljuk a tíz legnagyobb közművet. szerte a világon a piaci sapka alapján.
1. Duke Energy
A Duke Energy Corporation (DUK) az USA egyik legnagyobb villamosenergia-holding társasága, amelynek székhelye Charlotte, NC elektromos generációs kapacitás.
Duke villamosenergia-termelésének szinte teljes egészében szénből, földgázból és olajból származik. 2019-től 29 000 alkalmazottat foglalkoztat, 24, 5 milliárd dollár működési bevételt, hozzávetőlegesen 65, 6 milliárd dolláros piaci kapitalizációt és 156 milliárd dollárt az összes eszközt. Az is ismert, hogy folyamatosan magas osztalékfizetést kínál a részvényeseknek (a jelenlegi osztalékhozam 4, 2%).
A közművek a rendelkezésre álló legalacsonyabb kockázatú értékpapírok közé tartoznak, amelyek általában nem kielégítő pénzforgalommal és kiváló hitelminősítéssel rendelkeznek.
A Duke Energy a teljes átviteli vezeték 32 200 mérföldjét, a teljes elosztóvezeték 268 700 mérföldét és a teljes gázszállító és elosztóvezeték 32 900 mérföldét üzemelteti.
2. Engie
Az Engie SA (ENGI) korábban GDF Suez néven ismert multinacionális közüzemi társaság, amelynek székhelye Franciaországban található. Működik a villamosenergia-termelés és -elosztás, a földgáz és a megújuló energia területén. A névváltozás tükrözi a társaság távozását az állami tulajdonban lévő államosított gázmonopóliumtól.
2019-től a vállalat világszerte 158.500 alkalmazottat foglalkoztat és 60, 6 milliárd euró bevételt eredményez. A cég piaci kapitalizációja 35, 7 milliárd eurót tett ki.
3. Nemzeti hálózat
A National Grid PLC (NGG), amelynek székhelye Londonban található, egy multinacionális villamosenergia- és gázszolgáltató társaság, amelynek fő tevékenysége az Egyesült Királyságban és az Egyesült Államok északkeleti részén található. A társaság a nagyfeszültségű villamosenergia-átviteli hálózat tulajdonosa és üzemeltetője Angliában és Walesben. Mivel az Egyesült Királyság egyetlen gázszállítási infrastruktúrájának tulajdonosa és üzemeltetője, az ország egész földgázja áthalad a National Grid nemzeti átviteli rendszerén.
2019-től kezdve a National Grid körülbelül 22 650 alkalmazottat foglalkoztatott, 15, 25 milliárd font bevételt és 33, 1 milliárd font piaci tőkét jelentett.
4. NextEra
A NextEra Energy Inc. (NEE) egy székhelyű, Juno Beach állambeli flanedai befektetési társaság, amelynek érdeke az energiatermelés, -átadás és -elosztás az Egyesült Államokban és Kanadában. 2018. év végén a NextEra 45 900 megawatt energiatermelő kapacitással működik, 14 700 alkalmazottal és 16, 6 milliárd dolláros bevétellel rendelkezik. A társaság 2019. decemberi állapotában körülbelül 114, 5 milliárd dolláros piaci kapitalizációval rendelkezik.
5. EFA
A francia állami tulajdonban lévő Électricité de France SA (EDF) villamosenergia-termelést, -átadást, -elosztást, valamint az energiaellátást és -kereskedelmet biztosít. Részt vesz a villamosenergia-ipar minden területén. A csoportvállalatok a világ sok országában működnek, és világszerte körülbelül 162 500 embert foglalkoztatnak.
A vállalat konszolidálja tevékenységét Franciaországban és Európában, és növeli jelenlétét a feltörekvő kulcsfontosságú országokban, például Brazíliában, Kínában és Oroszországban. Az EDF a világ 10 legjobb atomerőműve közül három tulajdonában van és üzemeltet, az Egyesült Királyságban pedig az alacsony szén-dioxid-kibocsátású villamosenergia-termelő az EDF. Az EDF éves bevétele a 2018. pénzügyi évben 69 milliárd euró volt, és jelenleg 29, 75 milliárd dolláros piaci kapitalizációval rendelkezik.
6. Enel
Az Enel (ENEL) Rómában székhellyel rendelkező multinacionális villamosenergia-társaság és a világ energia- és gázpiacának vezető integrált szereplője, különös tekintettel Európára és Latin-Amerikára. Világszerte több mint 64 millió felhasználóval rendelkezik a legnagyobb ügyfélkörrel az európai vállalatok között. Az Enel Csoport több mint 30 országban működik öt kontinensen, 83 000 megawatt kapacitáson keresztül termel energiát, és több mint egymillió mérföldes hálózaton terjeszt villamos energiát és gázt.
Az Enel hidroelektromos, hőelektromos, nukleáris, geotermikus, szélenergia, napenergia és más megújuló energiaforrások területén működik. A 2017-ben előállított villamos energia csaknem felében nem volt széndioxid-kibocsátás, így a világ egyik legnagyobb tiszta energiatermelőjévé vált. 2018 végéig 70 000 alkalmazottal rendelkezik, és bevételei 74, 64 milliárd eurót tettek ki.
7. Dominion források
Valamelyben Richmondban található Dominion Resources Inc. (D) az egyik legnagyobb energiatermelő és -szállító az Egyesült Államokban. 2500 megawatt teljesítményű termelőkapacitással, 15 000 mérföldnyi földgázvezetékkel és 6600 mérföldnyi villamos távvezetékkel rendelkezik.
A társaság az ország egyik legnagyobb földgáztároló rendszerét működteti, 928 milliárd köbméter tárolókapacitással, amely 14 államban szolgálja közüzemi és lakossági energiafogyasztókat. A Dominionnak 21 000 alkalmazottja volt, megközelítőleg 13, 37 milliárd dollár árbevétellel és 66, 4 milliárd dolláros piaci kapitalizációval kezdődött 2019-re.
8. Iberdrola
Az Iberdrola SA (IBE) egy spanyol multinacionális villamosenergia-szolgáltató társaság, amelynek székhelye Bilbao. Leányvállalatai a Scottish Power, az Iberdrola USA és az Elektro (Brazília). Négy kontinensen körülbelül 31 000 alkalmazottal rendelkezik, körülbelül 32 millió ügyfelet kiszolgálva. A társaság éves forgalma 31, 4 milliárd euró volt, és 2019 decemberében 57 milliárd eurós piaci kapitalizáció volt.
9. Déli társaság
A Southern Company (SO) egy villamosenergia-termelő és -elosztó, amelynek székhelye Atlanta, és amely nagykereskedelmi piacon épít, szerez, tulajdonba veszi és kezeli az eszközöket, és villamos energiát értékesít. Leányvállalatain keresztül működik, mint például az Alabama Power, a Georgia Power, a Gulf Power és a Mississippi Power. Körülbelül kilenc millió vevőt szolgál ki, és 46 000 MW termelőkapacitással rendelkezik. A társaság 31 300 alkalmazottal, 23, 50 milliárd dollár működési bevétellel rendelkezik a 2018. évre és 66, 67 milliárd dolláros piaci kapitalizációval rendelkezik 2019 decemberében.
10. Exelon
A Chicagói székhelyű Exelon Corporation (EXC) az egyik legnagyobb amerikai áramfejlesztő, több mint 35 500 MW nukleáris, gáz-, szél-, napenergia- és vízenergia-előállító kapacitással. Az Exelon üzleti tevékenységet folytat az Egyesült Államokban és Kanadában; 2018. évi árbevétele 34, 48 milliárd dollár volt, körülbelül 34 000 alkalmazott volt az Egyesült Államokban és 42, 87 milliárd dolláros piaci kapitalizáció volt 2019 decemberében.
Közüzemi befektetés
Az ágazat magas fokú földrajzi szegmentáltságot mutat, mivel a vállalatok virtuális monopóliumot élveznek piacaikban. A közüzemi társaságoknak jelentős előre felmerülő költségek merülnek fel a közüzemi szolgáltatások nyújtásának megkezdésével, ha energia- és vízellátást vásárolnak és elosztóhálózatot telepítenek. A magas rögzített költségek, valamint a további termék-egységek előállításának viszonylag stabil és alacsony későbbi határköltségei miatt a közüzemi vállalatok természetes monopóliumokká válnak meghatározott földrajzi területeken. A másolatos elosztóhálózat telepítése az erőművek és a vízművek más vállalatok általi építésével magasabb költségeket eredményez a közösség számára, mint egyetlen természetes monopóliummal szemben.
E monopólium miatt a világ minden táján a kormányok szigorúan szabályozzák a közüzemi társaságokat és meghatározzák azokat az árakat, amelyeket a közművek vehetnek fel a fogyasztók számára. Mivel a szolgáltatások nagyon szabályozottak, az ágazat növekedése nagymértékben függ az önkormányzattól, amely lehetővé teszi a vállalatok számára az árak emelését.
Ennek eredményeként ezek a vállalatok általában nem vesznek részt nagy kiterjesztésekben, és ritkán vannak exponenciális növekedési lehetőségek. Mivel a növekedés helyett a stabil bevételekre összpontosítanak, az ügyvezetési csoportok általában nem érzik azt, hogy nagy összegek megtartására van szükség ahhoz, hogy újra befektessenek az üzletbe. Ezért ezek a társaságok szabadon oszthatják el jövedelmük nagyobb százalékát osztalék formájában a részvényesek között.
3–4%
Az átlagos osztalékhozam, amelyet a közüzemi szektor legjobb társaságai kínálnak, amelyről hagyományosan ismert, hogy magas osztalékfizetést kínál.
Ideális közüzemi befektetők
A közüzemi szektor elsődleges vonzása a befektetők számára az, hogy ellenálljon a gazdasági hullámvölgyeknek. Noha nem nyújt agresszív nyereséget a bikapiacok során, sokkal jobban tartja értékét, mint a szélesebb piac a visszaesések és recessziók idején. Természetesen, akárcsak bármely piaci szektorban, egyes vállalatok következetesen felülmúlják mások teljesítményét.
Bevételeik általános stabilitása, valamint állandóan magas osztalékuk révén a közszolgáltatások különös figyelmet fordítanak a jövedelembe fektető befektetőkre, különösen alacsonyabb kamatlábú környezetben. Kiválóan alkalmazható a konzervatív, vétel-és-tartózkodási célú befektetők számára is, akik ahelyett, hogy gyorsan meggazdagodnának, hosszú távon lassan akarják felhalmozni a vagyont, miközben elkerülik a jelentős kockázatot.
Ugyanakkor az ágazat volatilitásának hiánya a szélesebb értéktőzsdéhez viszonyítva nem zárja ki azt, hogy teljes mértékben ki lehessen téve a piac növekedésének és csökkenésének. Mint ilyen, a piaci tendenciákat helyesen előrejelző befektető profitálhat a közüzemi szolgáltatások csökkenéséből, ha spekulációs módszereket alkalmaz, például rövid távú eladást, valamint különféle határidős és opciós stratégiákat, például eladási opciókat (részvény eladása a jövőben, de ma elfogadott áron)).
Tehát, amikor a közüzemi kitettséget fedezik, a befektetők olyan ágazatokat keresnek, amelyek ellentétesen járnak - többet szereznek, mint a szélesebb piac a bikapiacok során, és többet veszítenek a medvepiacok során. Ezeket az ágazatokat úgy találják meg, hogy 1-nél nagyobb bétakat keresnek.
A magas béta-szintű ágazatok - amelyek jelentős haszonnal járnak a gazdasági ciklus szakaszaiban, amikor a közüzemi szolgáltatások nem állnak magukba - az áruszállítás (1.32), az internetes szoftverek (1.29) és az otthonépítés (1.29).
