Egyre több hozamot érő befektető talál menedéket a magas hozamú és viszonylag biztonságos befektetések egyik utolsó bástyájában: az ingatlanbefektetési alapokban (REIT). Ha a szokásos részvényekben meghaladó osztalékhozamok kétszeresét teszik ki, némelyikük akár 10% -ot is meghaladhat, akkor megkérdőjelezheti a REIT-ek biztonságát és megbízhatóságát, különösen a konzervatív jövedelmet kereső befektetők esetében. A REIT-eknek szerepet kell játszaniuk minden diverzifikált növekedési és jövedelemorientált portfólióban. A REIT-ek mind a magas osztalékokról szólnak, és némi tőkeértékelési potenciált kínálhatnak.
Hogyan működik a REIT?
A REIT olyan befektetési alaphoz hasonló értékpapír, amely közvetlen befektetéseket tesz ingatlanba és / vagy jelzálogba. A saját tőke REIT-ek elsősorban kereskedelmi ingatlanokba, például bevásárlóközpontokba, szállodai ingatlanokba és irodaházakba fektetnek be, míg a jelzálogkölcsönökkel foglalkozó befektetési jegyeket jelzálogkölcsönökbe vagy jelzáloggal fedezett értékpapírokba (MBS) fektetik be. A hibrid REIT mindkettőbe fektet be. A REIT megosztja a kereskedelmet a nyílt piacon, így ezeket könnyű megvásárolni és eladni.
Az összes REIT közös nevezője az, hogy osztalékot fizetnek, amely bérleti jövedelemből és tőkenyereségből áll. Értékpapírnak való minősítéshez a REIT-eknek nettó jövedelmük legalább 90% -át osztalékként kell kifizetni a részvényeseknek. Ezért a REIT-ek különleges adóügyi elbánásban részesülnek; a tipikus vállalatoktól eltérően nem fizetnek társasági adót a kifizetett jövedelem után. A REIT-eknek folytatniuk kell a 90% -os kifizetést, függetlenül attól, hogy a részvény ára emelkedik-e vagy csökken.
REIT Osztalékok és adók
A REIT osztalékok adójogi kezelése különbözteti meg őket a rendes vállalatoktól, amelyek fizetésük után társasági adót fizetnek. Emiatt a rendes társaságok által fizetett osztalékokat a kedvezőbb osztalékadó-adóval adóztatják, míg a REIT-ek által fizetett osztalékok nem részesülnek kedvező adóügyi elbánásban, és rendes jövedelemadó-kulcsokkal adják meg a maximális 39, 6% -ot, plusz a külön befektetési pótdíj 3, 8%.
A REIT osztalékfizetésének egy része lehet tőkenyereség-felosztás, amelyet a tőkenyereség-adókulccsal adóznak. A befektetők jelentéseket kapnak, amelyek lebontják a jövedelem és a tőkenyereség részét. A befektetőknek csak a REIT-et kell tartaniuk képesített nyugdíjszámlájukban a magasabb adózás elkerülése érdekében.
Az osztalék újrabefektetésének hatalma
Általában, amikor az osztalékot kifizetik, a befektetők csekként vagy közvetlen betétként kapják meg, amely felhalmozódik a befektetők pénzszámláján. Amikor ez bekövetkezik, a befektetőknek el kell dönteni, hogy mi történik a készpénzzel, amikor azt megkapják. Sok vállalat és egyre több REIT-egység kínál osztalék-újrabefektetési terveket (DRIP), amelyek kiválasztása esetén automatikusan újból befektetik az osztalékokat a társaság további részvényeibe. Az osztalék újrabefektetése nem mentesíti a befektetőket az adókötelezettségektől.
Nem minden REIT kínál DRIP-t; a befektetés megkezdése előtt ellenőrizze, hogy rendelkezésre áll-e az opció. Ismerje meg a REIT tranzakciós díjait is. Általában a DRIP-k nem számítanak fel értékesítési díjat, mivel a részvényeket közvetlenül a REIT-től vásárolják meg.
A legtöbb befektető tisztában van a kamatok vagy hozamok összekapcsolásának hatalmával, és annak hatással van a pénz növekedésére az idő múlásával. A REIT DRIP ugyanazt a lehetőséget kínálja. Figyelembe véve a REIT magasabb hozamát, a REIT DRIP magasabb növekedési rátát eredményezhet. A REIT osztalékok idővel növekedhetnek, és ha további REIT részvények vásárlására használják fel, akkor még tovább gyorsíthatja az összekeverési arányt. A REIT részvények értékének növekedése az idő múlásával növekszik, ami növeli a részesedés értékét, mivel a növekvő részvények általában még magasabb osztalékot fizetnek ki. Még ha a REIT részvényára csökken is, a befektetők hosszú távon továbbra is profitálnak a dollárköltség-átlagoló hatás miatt.
A dollár-költség átlagoló bónusz
A dollárköltség átlagolása olyan befektetési technika, amely kihasználja a csökkenő részvényárakat. Tegyük fel például, hogy egy befektető 100 REIT részvényt vásárolt 20 dollár egy részvényért, és havonta 200 dollárt fizet. A részvény ára 15 dollárra csökken, amikor a befektető megkapja első havi 200 dolláros osztalékfizetését, és azt újra befekteti a REIT-be. A 200 dolláros osztalékfizetés ezután 13 új osztalékfizető részvényt vásárol 15 dollár egy részvényért. A teljes részesedés 113 részvényre növekszik, 2, 195 dollár értékben. A teljes részesedés új költségelapja kevesebb, mint egy dollár 19, 50 dollár.
A részvényárfolyam emelkedése esetén az osztalékfizetés kevesebb részvényt fog vásárolni, de a befektető az alacsonyabb költség alapja miatt gyorsabban fog profitot hozni teljes részesedésében. Ha a REIT részvényárfolyama folyamatosan növekszik és csökken, akkor a költségalapnak mindig alacsonyabbnak kell lennie, mint a jelenlegi részvényár, ami azt jelenti, hogy a befektetőnek mindig profitja van.
A REIT biztonság és megbízhatóság
Sok pénzügyi tervező azt ajánlja, hogy a diverzifikáció érdekében tartson némi ingatlant. Számos REIT-nek hosszú ideje van folyamatos és növekvő osztalékot generálnia, még a 2008-as rohamos ingatlanválság idején is. A jól teljesítő REIT általában egy nagy, földrajzilag szétszórt ingatlanportfólióba fektet pénzügyi szempontból megfelelő bérlőkkel, ami enyhítheti a ingatlantulajdon.
A REIT-ek likvid befektetések, de a lehető legjobb eredmény elérése érdekében azokat hosszú távon megfelelően diverzifikált portfólióban kell tartani. A DRIP hozzáadásával a REIT-hez a befektetők jelentős lefelé irányuló védelmet építnek be.
