Major költözik
Mint a tegnapi Chart Advisor hírlevelében említettem, a brit font (GBP) meglepően védekező volt az utóbbi időben. Technikai szempontból a GBP / USD árfolyam egy bullish fordított fej- és vállmintát alakított ki, amelyet ma befejeztem. Ez a minta meglepő a Brexit által okozott minden bizonytalanság miatt - úgy tűnik, hogy a befektetők már árazták a Brexit-et a piacon.
Amint az a következő ábrán látható, a tegnap rámutatott műszaki minta befejezte az átalakulást, amelynek ideiglenes 1, 3685 árcélja maga a minta Fibonacci visszahúzódása alapján történt. Ez a módszer ésszerű a kitörési célok becslésére; azonban ebben az esetben a Brexit körüli ismeretlen emberek inkább kitalálást, mint becslést tehetnek erre.
A GBP büszkesége annak a hírnek az eredménye, hogy az Európai Unió ragaszkodhat legalább két év késéshez, ha nem sikerül megállapodásra jutni. Ez a bejelentés csökkenti a nagyon „kemény” vagy „nem üzlet” Brexit kockázatát, ha nincs megállapodás a brit Egyesült Államok elhagyásakor.
S&P 500
Mivel a globális gazdaság fő alkotóelemei, a Brexit mindkét oldala részesülhet az EU-ból történő zökkenőmentes átmenet előnyeiből (vagy akár az Egyesült Királyság megnövekedett lehetőségei maradhatnak az unióban). Ez pozitív hatással van az amerikai részvényekre is, amelyek egyébként szenvednének, ha Európában és az Egyesült Királyságban a növekedés tovább csökken.
Sajnos a Brexit-hírek nem segítettek az S&P 500-nál ma 2800-at elérni az ellenállás ellen. A befektetőket elvonhatja a Jeruzsálem Fed elnökének a Ház Pénzügyi Szolgáltatások Bizottsága által tett vallomása vagy Trump elnök ügyvédének a Ház Felügyeleti Bizottsága előtt tett vallomása. Valószínűtlen annak valószínűsége, hogy valami földrengés megjelenik-e bármelyik eseményből, de ma sem volt más pozitív katalizátor a kibontakozáshoz.
:
A Kínával folytatott hidegháború hosszú ideig a kereskedelem után meg fogja ártani az amerikai részvényeket
Kemény, puha, tartásban vagy nincs üzlet: a Brexit eredménye magyarázható
Stratégiák a Fibonacci újrakeresések kereskedelmére
Kockázati mutatók - fegyveres konfliktus
Az összes politikai hír, amely a mai napig felveszi a címeket, egy újabb, a piacokkal kapcsolatos kérdés felmelegszik anélkül, hogy nagyon sok lefedettség lenne. Pakisztán szerint két indiai pilótát lőtt le a vitatott Kasmír régió felett, miután India tegnap légitámadásokat indított a pakisztáni területen. Noha ez nem garantálja a háborút a két nukleáris hatalom között, az ellenségeskedés jelentős eszkalációja.
Magától értetődik, hogy a fegyveres konfliktusok lehetősége szinte mindig a piac kockázatforrása. A kereskedők azonban meglepően szokatlanul figyeltek a hírekre. Az indiai részvények, mint például az Infosys Limited (INFY), a Tata Motors, Limited (TTM) és a Dr. Reddy's Laboratories, Limited (RDY), kissé vegyesek voltak, de nem mutattak semmiféle pánik eladásának vagy fedezésének jeleit.
Remélhetőleg a konfliktus lehűl, mielőtt még több ember veszít életét, és a heti eseményeknek nem lesz tartós hatása a piacokra. Figyelemmel kísérve azonban azokat az eszközosztályokat, amelyek a leginkább mozognak, amikor a befektetők attól tartanak, hogy az eszkalálódás előzetes értesítést jelenthet a részvénykereskedők számára.
Tapasztalataim szerint az arany és a svájci frank (CHF) a legegyszerűbben megfigyelhető biztonságos menedékjellegű eszközök, és mindkettő gyorsan növekszik, amikor a befektetők elkezdenek diszkontálni vagy fedezni azokat a globális kockázati eseményeket, mint például a pakisztáni / indiai konfliktus. Mindkét eszköz ma visszavonult, ami jó jel. Ha nincs hozzáférése a CHF vagy arany spot tőzsdei árfolyamdiagramjaihoz vagy határidős diagramjaihoz, akkor használhatja azokat az ETF-eket, amelyek ezeket az eszközöket helyettesítik.
Például a következő táblázatban ábrázoltam az SPDR Gold Trust (GLD) és a CurrencyShares Swiss Franc ETF (FXF) elemeket. Mint láthatja, mindkét alap visszavonult ma, mivel a befektetők az elmúlt két nap eseményei kockázatát értékelték. Ha azonban mindkét biztonságos menedékjellemző drámaian emelkedik, akkor a befektetőknek óvatosnak kell lenniük a hosszú részvénypozíciójukkal is.
:
Mi az „eseménykockázat”?
Goldman formula a lebomló bikapiac legyőzésére
Mi a svájci frank?
Lényeg: Várakozások
Az indiai és pakisztáni konfliktus váratlan hírein kívül a heti ütemterv nem hozott sok meglepetést. Powell vallomása nem sokat járult hozzá a piaci volatilitáshoz, és úgy tűnik, hogy a befektetőket ösztönzik a Brexit-hírek. Ezen a héten az utolsó jelentős fennmaradó hír esemény a negyedik negyedévre vonatkozó előzetes GDP-jelentés, amely a piac csütörtökön történő megnyitása előtt jelent meg. Véleményem szerint, bár az S&P 500 ellenállása 2800-nál tartott, a nagyobb visszaesések kockázata továbbra is csökken.
