A volatilitás új hulláma hirtelen véget vetett a kilenc éves bikapiacnak januárban, amelyet maroknyi aggodalom ösztönözött az utcán, beleértve a növekvő kamatlábakat. Mivel a tízéves kincstári hozam kedden, a 2014. január óta elért legmagasabb szint mellett áttért a 3% -os szorosan megfigyelt referenciaértéken, az elemzők egy csoportja egy maréknyi részvényt jelölt meg, amelyeknek a legmegfelelőbb helyzetben vannak a növekvő hozamok környezetében., amint azt a CNBC vázolja.
Jeffrey Gundlach, a 118 milliárd dollárt kezelő DoubleLine Capital LP alapítója, aki korábban a TCW Total Return Bond Fund vezetésében szolgált, hétfőn beszélt a CNBC-vel egy interjúban, amelyben az előrejelzések szerint a következő három hónapban még ennél is magasabban fognak emelkedni, ha a tízéves kincstári hozam 3% -ot tett ki. Ha a számítása helyes, akkor a Dow Jones Industrial Average (DJIA) összetevőket gyártó társaságok részvényesei, beleértve a Goldman Sachs Group Inc.-t (GS), a Visa Inc. (V) és az Apple Inc. (AAPL), a történelmi adat.
A CNS egyik beszámolója szerint a fedezeti alapok elemzésére szolgáló Kensho, a Kensho szerint mind a három társaság hordozta a DJIA-t az emelkedő kamatlábak előző három hónapos időszakában. Túlteljesítményük legalább megduplázta a blue-chip tőzsdeindex hozamát ilyen időszakokban.
A Trio teljesítménye megduplázta az index hozamát
A JPMorgan Chase & Co.-t (JPM) a befektető is kiemelte, mint olyan részvényt, amely a következő hónapokban felülmúlja a piacot, tekintettel arra a tényre, hogy a pénzügyi vállalkozások általában azt látják, hogy hitelező üzletük magasabb kamatlábakkal növekszik. Mind a Goldman, mind a JPMorgan, a befektetési bankok társaik körében, várhatóan növekedni fog, mivel növekszik a pénzügyi piacok volumene és volatilitása - jegyezte meg a CNBC.
A Kensho által összeállított és a CNBC által közölt adatok szerint 2008 áprilisa óta elért 14 esetben, ahol a kamatlábak három hónap alatt növekedtek, a Goldman részvényeinek átlaga több mint 13% -kal, a Visa közel 12% -kal, az Apple pedig körülbelül 9, 5-rel növekedett. % és a JPMorgan több mint 8% -kal ugrott fel. A legjobbak teljesítették a Dow átlagos hozamát ugyanazon a tucat plusz időszak alatt, hozzávetőlegesen 4, 5% -os nyereség mellett. Kensho az iShares 20+ Year Treasury Bond ETF-et használta proxyként a kötvénypiac számára, azon időszakokra keresve, ahol 3% -nál több esett, mivel fordítva mozog a kötvények hozamával, és ezért korrelál a növekvő kamatlábak környezetével.
Azok a készletek, amelyek következetesen alulteljesítettek a növekvő tarifák időszakában, ide tartoznak az ipari konglomerátum, a General Electric Co. (GE), a Coca-Cola Co. (KO) és a Walmart Inc. (WMT).
A 10 éves hozam 4% -ra növekszik
Gundlach elemzése természetesen a történelmi teljesítményen alapul, és semmiképpen sem garantálja, hogy ezek az állományok jobban teljesítenek majd, mint a múltban.
A befektetõ megjegyzései a CNBC-rõl érkeznek, mivel egyes szakértõk szerint a Fed négyszer megemeli a kamatlábakat. "Bullishnek tartom a tízéves hozamot" - mondta Frank Cappelleri, az Instinet vezető részvényes kereskedője a CNBC-nek hétfőn adott interjúban. Úgy látja, hogy a hozam 2010 áprilisa óta először 3, 9% -ra emelkedhet.
