Azok az értékpapírok csoportjai, amelyek hasonló pénzügyi jellemzőkkel rendelkeznek, és a piacon ugyanazzal viselkednek, eszközosztálynak tekintik. A fő eszközosztályok néhány példája a részvények, a kötvények, a pénzpiacok és az ingatlanügyletek.
A részvények tulajdonosi részesedést kínálnak egy vállalkozásban. A részvények ismerős kifejezése a részvények. A fix kamatozású értékpapírok, úgynevezett kötvények, rendszeres időközönként fix hozamot fizetnek, amely után a befektető tőkét visszatérítik. A pénzpiaci befektetések, ideértve az állampapírokat és a letéti igazolásokat (CD-k), fix kamatot fizetnek és könnyen likvidálhatók. Végül van ingatlan. Az ingatlannak minősített eszközök közé tartozik a személy lakóhelye, bérleti vagy befektetési célú ingatlanja, valamint kereskedelmi ingatlanok.
Miért a részvények a legveszélyesebb eszközosztály?
A részvényeket általában az eszközök kockázatosabb kategóriájának tekintik. Eltekintve az osztalékról, nem nyújt garanciát, és a befektetők pénzét az erõsen versenyképes piacon a magánvállalkozások sikerei és kudarcai képezik.
A részvénybefektetés magában foglalja részvényvásárlást egy magánvállalatban vagy vállalatcsoportban. Ezzel meghosszabbítja a társaságok tulajdonosi részesedését a befektető számára. Amikor a társaság értéke növekszik, a részvényesek a társaságba történő befektetései is növekednek. Amikor azonban a vállalat elveszíti értékét, akkor a befektetők portfóliói is erősen befektetnek a társaságba. Az osztalékok kivételével - a részvényesek által rendszeresen rögzített, rendszeres készpénzes kifizetések mellett - a részvények nem garantált kifizetéseket vagy megtérülési rátákat kínálnak. A befektető évente legalább 100% -ot szerezhet tőkebefektetéssel, de elveszítheti teljes tőkéjét. Ez teljesen függ a vállalat teljesítményétől.
A részvényekbe befektető embereknek mérlegelniük kell a kockázatot a lehetséges megtérüléssel szemben. A pénzügyekben a kockázat és a hozam pozitívan korrelál. Minél több pénzt kereshet egy befektető egy adott befektetéssel, annál inkább ugyanaz a befektető veszíthet tőle. A részvények sok pénzt kereshetnek, mivel a befektetők nem kapnak rögzített hozamot, például hat vagy 10 százalékot.
Az a befektető, aki az XYZ társaság részvényeit 100 dollár értékben vásárolja meg, és egy évvel később eladja őket 150 dollárért, 50% -os hozamot ér el. Ahogyan a befektetőket nem korlátozza egy rögzített hozam, nem is védik őket. Ha az XYZ társaság részvényei 50 dollárra esnek, akkor a befektető elveszíti pénzének felét.
Mennyire kockázatos az ingatlan is
A részvények után az ingatlan a legnagyobb kockázatnak teszi ki befektetőit. A 2008-as zuhanás azt mutatta, hogy az ingatlanok értéke nem mindig növekszik. Az ingatlan további kockázatokkal jár, amelyek nem jelennek meg más eszközosztályokban. Az ingatlanbefektetés során a környezeti kockázatokat és a karbantartási költségeket meg kell súlyozni a lehetséges nyereséghez viszonyítva.
A hosszú ideig a részvényeknél biztonságosabbnak ítélt ingatlanok a 2000-es évek végén mutatták ki csúnya oldalát, amikor az Egyesült Államok számos régiójában az ingatlanértékek több mint felére zuhantak. A részvényekhez hasonlóan az ingatlan sem garantálja. Ezenkívül a befektetőknek figyelembe kell venniük az ingatlanokkal járó járulékos költségeket, ideértve a karbantartási költségeket, a díjakat és az ingatlanadókat. A tető nem szivároghat részvény- vagy kötvénybefektetéseknél, de szivároghat egy floridai befektetési házban.
Alsó vonal
A részvények és az ingatlan általában nagyobb kockázatnak vetik alá a befektetőket, mint a kötvények és a pénzpiacok. Ezenkívül lehetőséget kínálnak a jobb hozamra is, megkövetelve a befektetőktől, hogy költség-haszon elemzést végezzenek annak meghatározása érdekében, hogy hol tartják legjobban pénzüket.
