Biztosíték nélküli és fedezett adósságok: áttekintés
A fogyasztók számára rendelkezésre álló kölcsönök és egyéb finanszírozási módszerek két fő kategóriába sorolhatók: fedezett és fedezetlen adósság. A kettő közötti elsődleges különbség a biztosíték megléte vagy hiánya, vagyis az adósság fedezése vagy valami, amelyet biztosítékként kell figyelembe venni a visszafizetés ellen.
Biztosíték nélküli adósság
A nem fedezett adósságnak nincs biztosítéka: nem igényel biztosítékot, amint a neve is sugallja. Ha a hitelfelvevő nem teljesíti az ilyen típusú adósságot, a hitelezőnek perben kell kezdeményeznie a tartozást.
A hitelezők fedezetlen kölcsönben adják ki a pénzeszközöket, kizárólag a hitelfelvevő hitelképessége és a visszafizetés ígérete alapján. Ezért a bankok általában magasabb kamatot számítanak fel az úgynevezett aláírási kölcsönökre. Ezenkívül a hitelképesség és az adósság-jövedelem követelmények általában szigorúbbak az ilyen típusú kölcsönök esetében, és csak a legmegbízhatóbb hitelfelvevők számára teszik elérhetővé.
A bankok hitelein kívül a biztosíték nélküli tartozásokra példa lehet az orvosi számlák, egyes lakossági törlesztési szerződések, például tornaterem vagy szolárium klub tagság, valamint a hitelkártyák fennmaradó egyenlege. Amikor műanyag darabot szerez be, a hitelkártya-társaság alapvetően hitelkeretet bocsát ki neked biztosítékkövetelmények nélkül. De izmos kamatlábakat számít fel a kockázat igazolására.
Mivel az egyik befektetését csak a kibocsátó egység megbízhatósága és hitelképessége fedezi, egy olyan fedezetlen adósságinstrumentum, mint egy kötvény, magasabb kockázatot hordoz, mint eszközvagyonnal fedezett társa. Mivel a hitelező kockázata megnövekszik a fedezett adóssághoz képest, a fedezetlen adósság kamatlába általában magasabb.
A különféle adósságinstrumentumok kamatlába azonban nagymértékben függ a kibocsátó egység megbízhatóságától. A magánszemélyeknek nyújtott nem fedezett kölcsön csillagászati kamatlábakat hordozhat a magas nemteljesítési kockázat miatt, míg az állam által kibocsátott kincstárjegyek (egy másik általános típusú nem fedezett adósságinstrumentum) kamatlába sokkal alacsonyabb. Annak ellenére, hogy a befektetőknek nincs követelésük az állami eszközökkel szemben, a kormánynak lehetősége van további dollárokat kiszedni vagy adókat emelni kötelezettségeinek teljesítéséhez, ezáltal az ilyen típusú hitelviszonyt megtestesítő eszköz gyakorlatilag kockázatmentes.
Egy olyan nem fedezett adósságinstrumentum, mint egy kötvény, magasabb kockázatot hordoz, mint eszközvagyonnal fedezett társa.
Biztosított adósság
Biztosított tartozások azok, amelyekben a hitelfelvevő a visszafizetési ígérettel együtt valamilyen eszközt biztosítékként nyújt a kölcsönre. A biztosított adósságinstrumentum egyszerűen azt jelenti, hogy nemteljesítés esetén a hitelező az eszközt felhasználhatja a hitelfelvevő által előre fizetett összegek visszafizetésére.
A biztosított adósság általános típusai a jelzálogkölcsönök és az automatikus kölcsönök, amelyekben a finanszírozandó tétel a finanszírozás fedezetévé válik. Autóhitel esetén, ha a hitelfelvevő nem teljesíti időben a kifizetéseket, a kölcsönkibocsátó végül megszerzi a jármű tulajdonjogát. Amikor egy magánszemély vagy vállalkozás jelzálogkölcsönt vesz fel, a szóban forgó ingatlannal visszafizetik a visszafizetési feltételeket; Valójában a hitelező intézmény a vagyont (pénzügyi kamatot) tartja fenn az ingatlanban addig, amíg a jelzálogkölcsön teljes egészében meg nem térül. Ha a hitelfelvevő nem teljesíti a kifizetéseket, a hitelező lefoglalhatja az ingatlant, és eladhatja, hogy megtérítse a tartozást.
A hitelviszonyt megtestesítő adósság nemteljesítésének kockázata, amelyet a hitelezővel szembeni partnerkockázatnak neveznek, általában viszonylag alacsony, mivel a hitelfelvevőnek annyit kell még veszítenie, ha elmulasztja pénzügyi kötelezettségét. Így a biztosított adósságfinanszírozást a legtöbb fogyasztó általában megkönnyíti. Mivel az ilyen típusú hitel kevesebb kockázatot hordoz magában a hitelező számára, a fedezett kölcsön kamatlába általában alacsonyabb.
A hitelezők gyakran megkövetelik az eszköz bizonyos előírások szerinti karbantartását vagy biztosítását annak fenntartása érdekében. Például egy otthoni jelzálogkölcsön-hitelező gyakran megköveteli a hitelfelvevőtől, hogy vállaljon háztulajdonos-biztosítást. Az ingatlan védelmével a kötvény biztosítja az eszköz értékét a hitelező számára. Ugyanezen okból kifolyólag az automatikus kölcsönt kibocsátó hitelezőnek bizonyos biztosítási fedezetre van szüksége annak érdekében, hogy a jármű baleset esetén a bank továbbra is behajthassa a fennmaradó hitelállomány legnagyobb részét, ha nem egészét.
- A fedezetlen adósságnak nincs fedezete. Biztosított tartozások azok, amelyekben a hitelfelvevő a visszafizetési ígérettel együtt valamilyen eszközt biztosítékként nyújt a kölcsönre. A fedezett adósság nemteljesítésének kockázata, amelyet kölcsönadónak neveznek, általában viszonylag alacsony.
