A befektetési alapokat akkor tekintik rossz befektetésnek, ha a befektetõk bizonyos negatív tényezõket fontosnak tartanak, mint például az alap által felszámított magas költségarányok, különféle rejtett front-end és back-end terhelési költségek, a beruházási döntések feletti ellenõrzés hiánya és a hígított hozam.
Magas éves kiadási arányok
A befektetési alapoknak nyilvánosságra kell hozniuk, mennyit számítanak fel befektetőik számára százalékban évente, hogy kompenzálják a befektetési vállalkozások működtetésének költségeit. A befektetési alap bruttó hozamát csökkenti a költségarány százalék, amely nagyon magas lehet - 2-3% tartományban. A történetileg a befektetési alapok többsége piaci hozamot hozott. A túlzott éves díjak vonzóvá tehetik a befektetési alapokat, mivel a befektetők jobb hozamot hozhatnak, ha egyszerűen csak széles körű piaci értékpapírokba fektetnek be.
Töltse fel a díjakat
Számos befektetési alapnak különbözõ osztályú részvényei vannak, amelyek elõ- vagy hátterheléssel járnak, amelyek díjakat jelentenek a befektetõk számára az alap részvényeinek vétele vagy eladásakor. Bizonyos háttér-terhelések függő halasztott értékesítési költségeket jelentenek, amelyek több év alatt csökkenhetnek. Ezenkívül az alapok sokféle osztálya 12b-1 díjat számít fel az eladás vagy vásárlás idején. A terhelési díjak 2 és 4% között mozoghatnak, és felhasználhatók a befektetési alapok által generált hozamokhoz is, így vonzóvá tehetik azokat a befektetők számára, akik gyakran akarnak részvényeket kereskedni.
Az ellenőrzés hiánya
Mivel a befektetési alapok elvégzik az összes kiválasztási és befektetési munkát, alkalmatlanok lehetnek a befektetők számára, akik teljes ellenőrzést akarnak elérni portfóliójuk felett, és képesek lesznek rendszeresen kiegyensúlyozni részesedésüket. Mivel sok befektetési alap prospektusában olyan figyelmeztetések vannak, amelyek lehetővé teszik számukra, hogy eltérjenek a megállapított befektetési céloktól, a befektetési alapok alkalmatlanok lehetnek azon befektetők számára, akik konzisztens portfólióval rendelkeznek.
Visszaadja a hígítást
A befektetési alapokat szigorúan szabályozzák, és nem engedhetik meg, hogy koncentrált részesedéseik meghaladják a teljes portfólió 25% -át. Emiatt a befektetési alapok általában hígított hozamot generálnak, mivel nem tudják portfólióikat egyetlen legjobban teljesítő részesedésre koncentrálni.
Advisor Insight
Patrick Strubbe, ChFC, CLU, RFC
Megőrzési szakemberek, LLC, Columbia, SC
Általánosságban elmondható, hogy a legtöbb befektetési alap olyan értékpapírokba kerül befektetésre, mint például részvények és kötvények, ahol - függetlenül attól, hogy mennyire konzervatív a befektetési stílus - fennáll annak a kockázata, hogy elveszíti tőkéjét. Sok esetben ez nem olyan kockázat, amelyet vállalnia kell, különösen akkor, ha egy meghatározott vásárlási vagy életcélra takarít meg. Lehet, hogy a befektetési alapok sem a legjobb választás a kifinomultabb befektetők számára, akik szilárd pénzügyi ismeretekkel és jelentős befektetési tőkével rendelkeznek. Ilyen esetekben a portfólió részesülhet nagyobb diverzifikációban, például alternatív befektetésekben vagy aktívabb kezelésben. A látókör bővítése a befektetési alapokon túl alacsonyabb díjakat, nagyobb irányítást és / vagy átfogóbb diverzifikációt eredményezhet.
