Noha a pénzügyi tanácsadóknak nem kell engedélyt adni a tanácsadáshoz, általában különféle értékpapír-engedélyekkel kell rendelkezniük a befektetési termékek eladásához. Azok a konkrét termékek, amelyeket a tanácsadó eladni tervez, valamint az a módszer, amellyel kompenzációt kapnak, meghatározzák, mely engedélyeket kell beszerezni.
Itt található az Egyesült Államokban a pénzügyi tanácsadók által birtokolt számos közös engedély áttekintése. Ide tartoznak a 6. sorozat, a 7. sorozat, a 63. és a 65. sorozat licencei.
6. sorozatú licenc
A Pénzügyi Szabályozó Hatóság vagy a FINRA által kezelt 6. sorozat lehetővé teszi a pénzügyi tanácsadók számára, hogy értékesítsenek csomagolt értékpapírokat, például befektetési alapokat és változó járadékokat. A csak a 6. sorozattal rendelkező pénzügyi tanácsadó nem adhat el egyedi részvényeket vagy kötvényeket.
Sok tanácsadó a 6. sorozat megszerzésével kezdődik, mielőtt tovább lép az átfogóbb és nehezen megszerezhető 7. sorozathoz. Így gyakorlati tapasztalatokat szerezhetnek, és korlátozott termékskálát is értékesíthetnek, miközben a 7. sorozatot tanulják.
7. sorozatú licenc
A 7. sorozat a pénzügyi tanácsadói engedélyek aranyszabálya. A FINRA által is üzemeltetett engedély lehetővé teszi a tanácsadó számára, hogy szinte minden típusú befektetési terméket eladjon. A 7. sorozatú engedélyes eladhat részvényeket, kötvényeket, opciókat és határidős ügyleteket. A licenc csomagolt értékpapírok értékesítését is engedélyezi, még akkor is, ha nem rendelkezik aktív 6. sorozatú licenccel. Az egyetlen olyan értékpapír, amelyre a 7. sorozat nem terjed ki, az áruk, amelyekhez 3. sorozat engedélyét igénylik, valamint az ingatlan- és életbiztosítás, amelyeknek mindkettő rendelkezik engedéllyel.
Mivel a 7. sorozat ilyen széles hatáskört ruház fel, a pénzügyi tanácsadók számára messze a legnehezebb engedélyt szerezni.
2018 októberétől kezdve a FINRA új Securities Industry Essentials (SIE) vizsgahelyzetet hoz létre, amely a felülvizsgált 7. sorozat vizsgájának feltételévé válik. A jelentkezőknek mind a 7. sorozat, mind a SIE vizsgát sikeresen le kell tenniük az általános értékpapír-regisztráció megszerzéséhez.
63. sorozatú licenc
Minden állam megköveteli a 63. sorozat engedélyét a pénzügyi tanácsadók számára, hogy üzleti tevékenységet folytassanak a határokon belül. Ez egy vizsga, amelyet a 7. vagy a 6. sorozaton felül kell megtennie. Rövidebb és könnyebb, mindössze 75 percig tart, de a törvények és rendeletek vonatkozásában sok apróságot foglal magában, amelyek közül néhányról ismert, hogy feloldja a teszt- elfogadók.
65-es sorozatú licenc
Az államok szintén megkövetelik a 65. sorozatot, de csak azoknak a pénzügyi tanácsadóknak a számára, akik díjjal kompenzáltak a jutalékkal szemben. A 63-os sorozathoz hasonlóan ez a vizsga súlyos a szabályokra és rendeletekre, mivel a szabályok nagyban különböznek azokról a tanácsadókról, akik nem fizetnek jutalékot. Nevezetesen azok a személyek, akik hivatalos megjelöléssel rendelkeznek, mint például a CFA vagy a CFP, jogosultak lehetnek arra, hogy a FINRA lemondjon a 65. sorozat követelményeiről.
Ugyanakkor a 65-es sorozat anyagainak nagy része újból ábrázolja azt, amit a tanácsadó már látott a 7. sorozaton, és ezért a tesztet meglehetõsen könnyû átadni, ha azt késõbb elvégzik. A legtöbb tanácsadó, aki mindkét vizsgát lefoglalja, az első a 7. sorozat. A 65-es sorozat nehéz lehet azoknak a tanácsadóknak a kis százaléka számára, akik anélkül vesznek részt, hogy átadnák a 7. sorozatot.
