Pánik értékesítése akkor fordul elő, amikor a részvényárfolyam gyorsan csökken a nagy mennyiségnél. Ez gyakran akkor fordul elő, amikor egy esemény arra készteti a befektetőket, hogy újraértékeljék a részvény belső értékét, vagy amikor a rövid távú kereskedők képesek arra, hogy a részvényárfolyamot elég messze le tudják hajtani a hosszú távú stop-veszteségek kiváltásához.
Az egész folyamat óriási lehetőséget teremt az alsó halászok számára hosszú pozíciók kezdeményezésére, különösen, ha a pánikértékesítés mögött meghúzódó esemény nem anyagi vagy spekulatív jellegű (például a SEC által végzett vizsgálat vagy az elemző véleménye). Itt megvilágítottuk a pánikértékesítési folyamatot, és bevezetünk egy modellt, amely segít megjósolni a megfelelő időt, hogy hosszú pozícióba kerüljön a pánikértékesítés után.
Hogyan történik a pánikértékesítés?
A pánikértékesítés több szakaszban történik. Az 1. ábra egy tipikus pánikértékesítési forgatókönyvet mutat be, amely egy SEC vizsgálat eredményeként merült fel. Ebben a példában a Doral Financial egy olyan társaság, amelynek elsődleges tevékenysége a jelzálog-banki tevékenység volt, mielőtt 2015-ben kudarcot vallott. Ez a táblázat a pánikértékesítési helyzetekben bekövetkező események általános bemutatásaként olvasható.
Bontjuk le azt, hogy mi történik a táblázat minden számozott lépésében:
1. lépés - Valami történik, amely miatt a részvényárfolyam gyorsan csökken a nagy mennyiségnél.
2. lépés - Végül nagy mennyiségű nap történik, amikor a vásárlók és az eladók harcolnak a trend irányításáért. A győztes ezt követően figyelembe veszi a tendenciát az alacsony nyomonkövetési mennyiség mellett.
3. lépés - Ha a 2. pontban nem következik be jelentős trendváltozás (azaz folytatódik), akkor tipikusan van egy nagy volumenű pont, ahol jelentős visszafordulás (hosszú vagy rövid távú) fordulhat elő.
4. lépés - Ez a folyamat addig folytatódik, amíg meg nem állapítják a hosszú távú tendenciát, és technikai vagy alapvető tényezőkkel nem igazolják.
Most megvizsgáljuk, hogyan tudjuk megjósolni, ha trendváltozás bekövetkezik.
A kimerült eladási modell
A kimerült eladási modellt (ESM) fejlesztették ki annak meghatározására, mikor érkezett meg az árszint. Ezt a következő trend-, volumen- és fordulószám-mutatók kombinációjával hajtják végre:
- VolumeChart minták
A 2. ábra szemlélteti ennek a modellnek a működését.
Ne feledje, hogy számos mutatót használnak annak igazolására, hogy a trend megváltozott. Kereskedőként Ön választhatja meg, hogy hány megerősítő mutatót kíván használni. Minél kevesebb megerősítő indikátort használ, annál nagyobb a kockázat és annál magasabb a jutalom (azaz minél tovább várja meg a megerősítést, annál kevesebb potenciális nyereséget fog felvenni), és fordítva.
Az ESM használatának szabályai:
- A részvényárfolyamnak először gyorsan csökkennie kell a nagy volumennél. A volumen növekedése megtörténik, ami új mélységet hoz létre, és úgy tűnik, hogy megfordítja a tendenciát. Keressen gyertyatartó mintákat, amelyek a vevők és az eladók közötti küzdelmet mutatják (pl. Kereszttípusok vagy elárasztások).Magasabb alacsony hullámnak kell fellépnie.A domináns lefelé mutató trendvonalnak megszakadnia kell. A 40 és / vagy 50 napos mozgóátlagok A 40 és / vagy 50 napos mozgóátlagot újra kell tesztelni és tartani.
Vegye figyelembe, hogy használhat más mozgó átlagokat is - ideális esetben olyanokat, amelyek összekapcsolják a legalacsonyabbat vagy a legalacsonyabbat. Általában egy nagyobb mozgó átlag törése inkább a trend törését jelzi, mint a kisebb mozgó átlagokat.
Mint láthatja, az ESM számos technikát ötvöz annak érdekében, hogy a trend hosszú távon megváltozjon.
Vessünk egy pillantást a 3. ábrára, amely bemutatja az ESM-et a gyakorlatban.
A Chicago Bridge & Iron (CBI) bejelentette, hogy késleltetni fogja bevételeit, ami órák alatt 16 százalékkal csökkentette az állományt. Először láthatjuk, hogy az alacsony ár nagy volumenű volt, éppen 11:26 előtt. Ezután az ár kissé felfelé mozog, de végül csökkenő háromszöget képez, ahonnan egy trendvonalat húztunk (itt a piros vonal jelzi). Ezután az ár áttöri a trendvonalat és a mozgó átlagokat (a bal oldali zöld pont jelzi). Ezután visszatér a mozgó átlagokhoz (a jobb oldalon látható zöld ponttal), mielőtt felfelé mozog.
Végül láthatjuk, hogy a CBI megfordul és visszatér korábbi szintjeire, miután az összes megerősítés megvan. Vegye figyelembe, hogy ha csak egy vagy két mutató után lépett volna be, akkor nagyobb profitot szerezne, de megnöveli a kereskedelem kockázatát.
Alsó vonal
A pánikértékesítés természetesen nagyszerű vásárlási lehetőségeket teremt a jól tájékozott kereskedők és befektetők számára. Azok, akik tudják, mikor véget ér az eladás, részesülhetnek az utólag gyakran bekövetkező visszakeresésekből / fordulatokból. Az itt ismertetett ESM biztonságos és hatékony módszert kínál a legjobb belépési pont meghatározására, az ESM több mutató használata pedig segíthet elkerülni a költséges hibákat.
(További információ: A tömegek hatalma a piacon.)
