Warren Buffett, az Omaha Oracle, korunk egyik legnagyobb befektetõje. Még az Oracle sem tökéletes, és Buffett könnyen beismeri, hogy hatalmas hibákat követett el, amelyek jelentős összeget költöttek a befektetőkre. Buffett nyilvánosan kijelentette, hogy a legnagyobb hibái valójában mulasztási hibák - a lehetőség kihasználásának elmulasztása. Ezek az úgynevezett kikényszerítetlen hibák, egy kifejezés, amelyet kölcsönvett a teniszparánytól, milliárd dollárt költöttek a befektetők veszteségére. Buffett hibái emlékeztetik az átlagbefektetőt, hogy még az orákulum elképzelése sem mindig 20/20.
Vásárlás elmulasztása
Talán a legnagyobb elszalasztott befektetési lehetőségek abból származnak, hogy Buffett bizonyos üzleti ágazatokkal szemben diszkomfortos. A történelem során Buffett elkerülte a beruházásokat az elmúlt két évtized nagy technológiai beruházásainak többségébe. Például Berkshire Hathaway úgy döntött, hogy nem fektet be a Google-ba, amely az Alphabet Inc. (NYSE: GOOGL) és a Xerox Corporation (NASDAQ: XRX) leányvállalata. Értékstratégiája az, hogy pozícionálása hajlamosabban veszi a nagyobb blue chip-készleteket, ezért elkerülte az olyan feltörekvő technológiákat is, mint a Square (SQ) és a PayPal (PYPL). Ezen felül Buffett kijelentette, hogy szerinte sok tech-társaság nyereséges befektetési lehetõségeket kínál, de nem fektett be ezekbe, mert általában nem szereti olyan vállalkozásokba fektetni, amelyeket nem ért. Ha Buffett nem érti az üzletet, úgy érzi, hogy nem tudja meghatározni a befektetés valódi kockázati szintjét. Ezenkívül a technológiai ipar gyorsan halad, és szinte lehetetlen lehet korán kiválasztani a győzteseket, amikor a részvények árát nehéz megbecsülni.
2016 első negyedévében Berkshire megkezdte az Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) vásárlását, ami összességében megnöveli a technológiai részesedését. Az Apple a portfólió 23, 84% -át képviseli 2018. június 30-án, az egyetlen másik technológiai részesedés Verisignban 0, 91%.
Áttekintés hiánya
Néha Buffett mulasztása az egyszerű makacsság következménye. A Walmart Inc., korábban Wal-Mart Stores Inc. (NYSE: WMT) esetében, amely Buffett egyik legnagyobb vesztesége volt, valójában kezdetben kezdett részvényeket vásárolni. Sajnos nem tudta betartani a részvényvásárlási tervet, és milliárd dolláros bevételt hiányzott a befektetők számára. Az 1990-es években Buffett beleegyezett abba, hogy 200 millió Walmart részvényt vásárol, részvényenkénti 11, 50 dollárnál kevesebbel. A vásárlások megkezdése után a részvényárfolyam lassan felfelé haladt. Buffett láthatatlanul megemlítette az áremelkedést, amely részvényenként 0, 125 dollárt tett ki, vagyis a tervezett vételár 0, 5% -át, és megállította a vásárlást. A 2004. évi hiba megvitatásakor Buffett becslése szerint a beszüntetés legalább 10 milliárd dollárt költött a Berkshire Hathaway-ra.
Berkshire továbbra is részesedéssel rendelkezik a Walmartban, és 2009-től 2014-ig több részvényt vásárolt. A Walmart részesedése 2015 első negyedévében elérte a 60, 4 millió részvény csúcspontját. Azóta Buffett június 30-tól csökkenti a jelenlegi részesedéssel járó részesedést., 2018, 1, 4 millió.
Kudarc
Jóval azelőtt, hogy Buffett Omaha bölcsévé vált, fontos tanulságokat tanult arról, hogy mennyire érdemes hosszú távon befektetni. Tizenötként Buffett és testvére mindegyikének három részvényét megvásárolta a Cities Service Preferred társaságtól, amely később a Petróleos de Venezuela SA leányvállalatának Citgo Petroleum Corporation részévé vált, 38, 25 dollárra becsülve. Az állomány 27 dollárra zuhant, így Buffett és húga alig várják a készpénzfelvételt, amikor az állomány ismét 40 dollárra emelkedett. Sajnos napokon belül az állomány 202 dollárra emelkedett. Buffett elmulasztása vásárolni és tartani valószínűleg több tízezer dollárt költött rá. Noha a veszteség nem sok más más veszteségéhez képest, ez formáló élmény volt számára. Buffett megtanulta, hogy a türelme kulcsfontosságú a befektetésben, és gyakran jobb, ha hosszú távra fektet be, nem pedig a gyors profit keresése.
Az 1960-as évek elején Buffett vásárolta a The Walt Disney Company (NYSE: DIS) részvényeit. Elég bölcs volt ahhoz, hogy láthassa a növekedési lehetőséget, és elegendő részvényt vásárolt ahhoz, hogy 5% -os részesedést biztosítson a társaságban. Körülbelül egy évvel a vásárlás után a Berkshire Hathaway meglehetősen rendezett 50% -os nyereséggel eladta részvényeit. A részvények ilyen gyors eladásával Buffett becslései szerint 50 év alatt 9 milliárd dollárt veszített el. Javította nyereségét a Cities Service hibája miatt, de a hiba továbbra is ugyanaz volt. Nem tudta megtartani egy nagyszerű befektetést, és milliárd dollárba kerülte a befektetők számára.
Alsó vonal
Noha Warren Buffett valószínűleg korunk legnagyobb befektetője, még költséges hibákat is elkövetett. Nem sikerült megragadnia néhány nagyszerű lehetőséget, és türelmetlen lett időnként elveszített haszonhoz. Az Oracle mély értékmeghatározása szintén korlátozhatja a portfólió befektetési körét, figyelembe véve a piac magas növekedésének és magas kockázatú részvényeinek egy részét. Ugyanakkor a technológia és a Walmart esetében a Buffett bebizonyította, hogy szorgalmassága mellett visszaszerez bizonyos veszteségeket. Összességében türelme, rugalmassága, szorgalma és a befektetési kudarc olyan sikereket és hibákat jelent, amelyekből minden befektető tanulhat.
