A pénz körülveszi a világot. A gazdaságok a termékek és szolgáltatások pénzváltására támaszkodnak. A közgazdászok meghatározzák a pénzt, honnan származik, és mire érdemes. Itt vannak a pénz sokrétű jellemzői.
Kulcs elvihető
- A pénz a csere eszköze; ez lehetővé teszi az emberek számára, hogy megszerezzék azt, amire szükségük van.A bérbeadás volt az egyik módja annak, hogy az emberek árukat cseréljenek más árukra, mielőtt a pénz létrejön. - kibocsátott valuta, amelyet nem fizikai árucikk, hanem a kibocsátó kormány stabilitása fedez.
Csereeszköz
A cserehordozó - azaz a pénz - kialakítása előtt az emberek cserebeszélgetnének a szükséges áruk és szolgáltatások megszerzésével. Két személy, mindegyiknek van valami áruk, amire a másik vágyott, megállapodást kötne a kereskedelemről.
A cserekereskedelem korai formái azonban nem biztosítják az átruházhatóságot és az oszthatóságot, ami hatékonnyá teszi a kereskedelmet. Például, ha valakinek van tehén, de banánra van szüksége, meg kell találnia valakit, akinek nemcsak banánja van, hanem húsa iránti vágya is. Mi lenne, ha ez a személy talál valakit, akinek szüksége van húsra, de nincs banán, és csak burgonyát kínálhat? Hús megszerzéséhez az a személynek meg kell találnia valakit, akinek banánja van és burgonyát akar, és így tovább.
Az áruk cseréjének átruházhatóságának hiánya fárasztó, zavaró és nem hatékony. De a probléma itt nem ér véget; akkor is, ha valaki talál valakit, akivel banánt kereshet hússal, akkor egy banáncsomót nem tekinthet egy teljes tehén értékének. Egy ilyen kereskedelemhez megállapodásra van szükség, és meg kell határozni annak módját, hogy meghatározzuk, hány banán érdemes a tehén bizonyos részeire.
Az árupénz megoldotta ezeket a problémákat. Az árupénz olyan áru, amely pénznemként működik. Például a 17. és a 18. század elején az amerikai gyarmatosítók hódbélét és szárított kukoricát használták az ügyletek során. Az általánosan elfogadott értékek birtokában ezeket az árukat egyéb dolgok vásárlására és eladására használták fel. A kereskedelemben használt áruknak voltak bizonyos tulajdonságai: széles körben vágytak és ezért értékesek, de tartósak, hordozhatók és könnyen tárolhatók is.
Az árupénz egy újabb, fejlettebb példája az olyan nemesfém, mint az arany. Az aranyat évszázadok óta használják a papírpénz visszatérítésére - egészen az 1970-es évekig. Például az amerikai dollár esetében ez azt jelentette, hogy a külföldi kormányok képesek voltak felvenni a dollárjukat, és meghatározott árfolyamon átválthatják azokat aranyra az USA Szövetségi Tartalékával. Érdekes az, hogy ellentétben a hódölővel és a szárított kukoricával (amely ruházathoz és ételhez felhasználható), az arany pusztán azért értékes, mert az emberek azt akarják. Ez nem feltétlenül hasznos - nem tud enni aranyat, és éjszaka sem fog melegen tartani, de az emberek többsége azt gondolja, hogy gyönyörű, és tudják, hogy mások szerint gyönyörű is. Tehát az arany olyan, ami érdemes. Az arany tehát a vagyon fizikai jelzőjeként szolgál, az emberek felfogása alapján.
A pénz és az arany közötti kapcsolat betekintést nyújt a pénz értékének megszerzéséhez - valami értékes ábrázolásához.
A benyomások mindent létrehoznak
A második típusú pénz a fiat-pénz, amely nem igényel fizikai árut. Ehelyett a fiat-valuták értékét a kereslet és a kínálat, valamint az emberek hisznek annak értékébe. A Fiat pénzét azért fejlesztették ki, mert az arany szűkös forrás volt, és a gyorsan növekvő növekvő gazdaságok nem voltak mindig olyan bányák, hogy támogassák devizaellátási igényeiket. A virágzó gazdaságban rendkívül nem hatékony az a pénz, amely pénzért ad pénzt, különösen akkor, ha értékét az emberek felfogása teremti meg.
A Fiat-pénz az emberek értékének felfogásának jele lesz, ami a pénz létrehozásának alapja. A növekvő gazdaságnak nyilvánvalóan sikerül más olyan dolgokat előállítania, amelyek értékesek az önmaga és más gazdaságok számára. Minél erősebb a gazdaság, annál erősebb lesz a pénzének észlelése (és keresése) és fordítva. Az emberek felfogását azonban olyan gazdaságnak kell támogatnia, amely képes az általa kívánt termékeket és szolgáltatásokat előállítani.
Például 1971-ben az amerikai dollárt lecserélték az aranyszabványról - a dollár már nem váltható vissza aranyban, és az arany árát már nem rögzítették semmilyen dollárösszeghez. Ez azt jelentette, hogy most már több papírpénzt lehetett létrehozni, mint amennyire arany volt ahhoz; az amerikai gazdaság egészsége támogatta a dollár értékét. Ha a gazdaság leáll, az USA-dollár értéke belföldön csökken az infláció és a nemzetközileg a valutaárfolyamok következtében. Az amerikai gazdaság hanyatlásával a világ egy sötét pénzügyi korba kerülne, ezért sok más ország és szervezet fáradhatatlanul dolgozik annak biztosításán, hogy soha ne történjen meg.
Manapság a pénz értékét (nem csak a dollár, hanem a legtöbb valuta esetében) tisztán annak vásárlóereje határozza meg, amint azt az infláció diktálja. Ez az oka annak, hogy egyszerűen új pénz nyomtatása nem teremt gazdagságot egy ország számára. A pénzt a valós, kézzelfogható dolgok, az irántuk való vágyunk és az értékbe való absztrakt hitünk közötti állandó jellegű kölcsönhatás hozza létre. A pénz azért fontos, mert azt akarjuk, de csak azért akarjuk, mert az elhozhat nekünk egy kívánt terméket vagy szolgáltatást.
Hogyan mérik a pénzt?
De pontosan mennyi pénz van odakint, és milyen formában vesz igénybe? A közgazdászok és a befektetők felteszik ezt a kérdést, hogy meghatározzák, van-e infláció vagy defláció. A pénzt három kategóriába kell osztani, hogy mérési célokból jobban felismerhető legyen:
- M1 - Ez a pénzkategória magában foglalja az érmék és a valuta összes fizikai címletét; lekötési betétek, amelyek számlákat és MOST számlákat ellenőriznek; és utazási csekkek. Ez a pénzkategória a három közül a legszűkebb, és lényegében a dolgok vásárlásához és a kifizetésekhez felhasznált pénz (lásd az alábbi „aktív pénz” részt).M2 - Szélesebb kritériumok alapján ez a kategória az M1-ben található összes pénzt hozzáadja az az összes lekötött betét, megtakarítási számla betét és nem intézményes pénzpiaci alap. Ez a kategória a készpénzbe könnyen átutalható pénzt képviseli.M3 - Az M3 a legszélesebb pénzosztály az M2 meghatározásban található összes pénzt egyesíti, és ehhez hozzáadja a nagy lekötött betéteket, intézményi pénzpiaci alapokat, rövid távú visszavásárlási megállapodásokat. más nagyobb likvid eszközökkel.
E három kategória összeadásával megkapjuk az ország pénzkínálatát vagy egy gazdaságon belüli teljes pénzmennyiséget.
Aktív pénz
Az M1 kategóriába tartozik az úgynevezett aktív pénz - a forgalomban lévő érmék és papírpénz teljes értéke. Az aktív pénz összege szezonálisan, havonta, hetente és naponta ingadozik. Az Egyesült Államokban a Federal Reserve Bank új valutát terjeszt az Egyesült Államok Pénzügyminisztériuma számára. A bankok pénzt kölcsönöznek az ügyfeleknek, amely aktív pénzáramlás után aktív pénzré válik.
A változó készpénzigény folyamatosan ingadozó aktív pénzösszeggel egyenlő. Például az emberek általában pénzt fizetnek vagy hétvégén vesznek fel ATM-ekből, tehát hétfőn aktívabb a készpénz, mint pénteken. A nyilvános készpénzigény bizonyos esetekben csökken - például a decemberi ünnepi idény után.
Hogyan teremnek pénz?
Megvitatták azt, hogy miért és miként alakulnak ki a pénz, az érzékelt érték reprezentációja a gazdaságban, de a pénz és a gazdaság szempontjából egy másik fontos tényező az, hogy egy ország központi bankja hogyan működik (az Egyesült Államok központi bankja a Federal Reserve vagy a Fed)) befolyásolhatja és manipulálhatja a pénzkínálatot.
Ha a Fed növeli a forgalomban lévő pénz mennyiségét, esetleg a gazdasági tevékenység fellendülése érdekében, a központi bank természetesen kinyomtathatja azt. A fizikai számlák azonban csak a pénzkínálat kis részét teszik ki.
A központi bank másik módja a pénzkínálat növelésére az, hogy állampapírokat vásároljon a piacon. Amikor a központi bank megvásárolja ezeket az állampapírokat, pénzt hoz a piacra, és ténylegesen a nyilvánosság kezébe. Hogyan fizet egy ilyen központi bank, mint például a Fed? Milyen furcsának tűnik is, a központi bank egyszerűen létrehozza a pénzt, és átutalja azokat az értékpapírokat eladóknak. Alternatív megoldásként a Fed csökkentheti a kamatlábakat, lehetővé téve a bankoknak olcsó hitelek vagy hitelnyújtást - ezt az olcsó pénz néven ismert jelenséget -, valamint ösztönözve a vállalkozásokat és az egyéneket hitelfelvételre és költekezésre.
A pénzkínálat csökkentése érdekében, vagyis az infláció csökkentése érdekében a központi bank ellenkezőleg jár, és állampapírokat ad el. A pénzt, amellyel a vevő fizet a központi banknak, lényegében kiveszik a forgalomból. Ne feledje, hogy ebben a példában általánosítjuk, hogy a dolgok egyszerűek legyenek.
A központi bank nem nyomtathat pénzt vég nélkül. Ha túl sok pénzt bocsátanak ki, akkor a valuta értéke a kereslet és a kínálat törvényével összhangban csökken.
Ne feledje: mindaddig, amíg az emberek hinnek a pénznemben, a központi bank többet bocsáthat ki. De ha a Fed túl sok pénzt bocsát ki, akkor az érték csökken, mint bármi más esetében, amelynek kínálata magasabb, mint a kereslet. Ezért a központi bank nem egyszerűen nyomtathat pénzt, ahogy akar.
Az amerikai pénz története
Deviza háborúk
A 17. században Nagy-Britannia eltökélt szándéka, hogy megőrizze az amerikai kolóniák és az általuk ellenőrzött természeti erőforrások irányítását. Ennek érdekében a britek korlátozták a pénzkínálatot, és jogellenessé tették a kolóniák számára, hogy saját pénzüket verjék fel. Ehelyett a kolóniák kénytelenek voltak kereskedelmet folytatni olyan angol váltók segítségével, amelyeket csak angol árukra lehetett beváltani. A gyarmatosítóknak ugyanazon számlákkal fizettek az árukért, ténylegesen kiszorítva őket más országok kereskedelméből.
Erre válaszul a kolóniák egy lőszer, dohány, körmök, bundák és bármi más felhasználásával csererendszerbe regresszálódtak, amivel kereskedelemben részesültek. A gyarmatosítók összegyűjtötték minden lehetséges devizát, a legnépszerűbb a nagy ezüst spanyol dollár. Ezeket nyolc darabnak nevezték, mert amikor változtatnod kellett, akkor kihúzta a kést, és nyolc bitre feltörte. Ebből a "két bit" kifejezést használjuk, amely egynegyed dollárt jelent.
Massachusetts pénz
Massachusetts volt az első kolónia, amely szembeszállt az anyaországgal. 1652-ben az állam saját ezüstérméket verdelt, köztük a tölgyfa és a fenyőfa shillinget is. Az állam kijátszotta a brit törvényt, kijelentve, hogy csak a Brit Birodalom uralkodója bocsáthat ki érméket azáltal, hogy összes érmüket 1652-ben ragaszkodtak, amikor nem volt uralkodó. 1690-ben Massachusetts kiadta az első papírpénzt is, amely akkreditívnek hívta.
Az Amerika és Nagy-Britannia közötti feszültségek addig folytatódtak, amíg a forradalmi háború 1775-ig kitört. A gyarmati vezetők kijelentették a függetlenséget és új kontinens nevű valutát hoztak létre a háború oldalának finanszírozására. Sajnos minden kormány annyi pénzt nyomtatott, amennyire szüksége volt, anélkül, hogy bármilyen standardra vagy eszközre támogatta volna, így a kontinensek gyors inflációt tapasztaltak és értéktelenné váltak. Ez a tapasztalat az amerikai kormánytól már egy évszázad óta elriasztja a papírpénzt.
A forradalom következményei
A forradalmi háború káoszának teljes rombja maradt az új nemzet monetáris rendszeréről. Az újonnan alakult Amerikai Egyesült Államokban a legtöbb pénznem haszontalan volt. A problémát csak 13 évvel később, 1788-ban oldották meg, amikor a Kongresszus alkotmányos hatáskörrel ruházta fel a pénz összegyűjtését és értékének szabályozását. A Kongresszus létrehozta a nemzeti monetáris rendszert, és létrehozta a dollárt, mint a fő pénzeszközt. Volt még egy bimetall szabvány is, ami azt jelentette, hogy az ezüst és az arany is értékelhető és felhasználható papírdollárok visszatérítésére.
50 évbe telt, hogy az összes külföldi érmét és az állami valutákért folytatott versenyt kiszállítsák a forgalomból. A bankjegyek egész idő alatt forgalomban voltak, de mivel a bankok több bankjegyet bocsátottak ki, mint amennyi érmeük volt fedezésükhöz, ezek a bankjegyek gyakran névértéken kevesebbel kereskedtek.
Végül az Egyesült Államok kész volt újra kipróbálni a papírpénzt. Az 1860-as években az Egyesült Államok kormánya több mint 400 millió dollárt hozott létre törvényes fizetőeszközként az amerikai polgárháborúban a Konföderáció elleni küzdelem finanszírozására. Ezeket greenback-nek nevezték, mivel hátuljukat zöld színben nyomtatta. A kormány támogatta ezt a valutát, és kijelentette, hogy felhasználható az állami és magántartozások visszafizetésére. Az érték azonban az északi siker vagy kudarc függvényében ingadozott a háború bizonyos szakaszaiban.
A csatlakozó államok által az 1860-as években kibocsátott szövetségi dollárok követték a konföderáció sorsát, és a háború végére értéktelenek voltak.
A polgárháború következményei
1863 februárjában az Egyesült Államok Kongresszusa elfogadta a Nemzeti Bank törvényét. Ez a törvény létrehozott egy monetáris rendszert, amellyel a nemzeti bankok amerikai államkötvényekkel fedezett kötvényeket bocsátottak ki. Az amerikai kincstár ezt követően az állami bankjegyek forgalomból való kivonására törekedett, hogy a nemzeti bankjegyek váljanak az egyetlen pénznemré.
Az újjáépítés ezen időszakában vita folyt a bimetall szabványról. Egyesek csak az ezüst használatát támogatták a dollár visszaszorítására, mások az aranyra támogatták. A helyzet 1900-ban oldódott meg, amikor elfogadták az aranyszabványt, amely az aranyat támasztotta alá a dollár egyedüli támaszának. Ez a támogatás azt jelentette, hogy elméletileg elviheti papírpénzét, és a megfelelő értékre aranyra cserélheti. 1913-ban létrehozták a Federal Reserve-t, amely felhatalmazást kapott a gazdaság irányítására a pénzkínálat és a kölcsönök kamatlábainak ellenőrzésével.
Alsó vonal
A pénz jelentősen megváltozott a kagyló és a bőr napja óta, de fő funkciója egyáltalán nem változott. Függetlenül attól, hogy milyen formában alakul ki, a pénz áru és szolgáltatás cseréjét kínál számunkra, és lehetővé teszi a gazdaság növekedését, mivel a tranzakciók nagyobb sebességgel fejeződhetnek be.
