Az exporttal szembeni határidős szerződés az importőr és az exportőr közötti megállapodás, amelyben az importőr meghatározott összegét az exportőr valutájára cserélik. Ez abban az időpontban történik, amikor esedékes az exportért fizetendő összeg, az adásvételi szerződés megkötésének időpontjában érvényes árfolyamon.
A határidős szerződés célja, hogy fedezetet biztosítson az importőr és az exportőr számára az árfolyam-ingadozások kockázatával szemben, amely az adásvételi szerződés megkötése és a fizetés tényleges teljesítése között fordulhat elő. Ez a határidős szerződés révén valósul meg, meghatározva az eladási árat az importőr valutájának mekkora részéhez szükséges ahhoz, hogy az eladási ár megfeleljen az exportőr valutájának.
Határidős devizaszerződés nélkül bármelyik fél kockázatot jelenthet arra, hogy pénzügyi veszteségeket szenvedjen az importőr és az exportőr megfelelő valutája közötti árfolyam jelentős változása miatt, az árra történő elszámolás és az áruk szállítása, valamint a fizetés időpontja között. Például, ha az importőr valutája az eladási szerződés és a fizetés közötti időszakban 20% -kal esik az exportőr valutájához képest, az importőr ténylegesen 20% -kal lesz kénytelen fizetni a megvásárolt árukért, mint amit abban az időben számított. vállalta, hogy megvásárolja őket.
A határidős tőzsdei szerződés elsődleges előnye, hogy segítséget nyújt a kockázatkezelésben részt vevő feleknek. A szerződés által biztosított bizonyosság elősegíti a társaság projektjeinek cash flow-ját és az üzleti tervezés egyéb szempontjait.
A határidős szerződés hátránya, hogy egyik fél sem részesülhet a számukra előnyben részesített jelentős árfolyam-változásból. Ezért néha az érintett felek a teljes eladási árnak csak egy részét tekintve határidős tőzsdei szerződést kötnek, ezáltal nyitva hagyva annak lehetőségét, hogy az ő javukra mozgó árfolyamokból profitálhassanak. A határidős szerződések akár egy évre előre is megköthetők. Ezeket általában az exportőr pénzügyi intézménye hozza létre.
