Az adóköteles kötvény meghatározása
Az adóköteles kötvény olyan adósságpapír, amelynek visszatérítése a befektetőnek helyi, állami vagy szövetségi szintű adók vagy ezek kombinációjának függvénye. Az a befektető, aki megpróbálja eldönteni, hogy befektessen-e adókötvénybe vagy adómentes kötvénybe, mérlegelnie kell, hogy mekkora maradhat jövedelmében az adófizetés után.
LEÍRÁS LEÍRÁSA Adókötvény
A kibocsátott kötvények nagy része adóköteles kötvények, olyan értékpapírok, amelyek kamatfizetése a befektetők számára szövetségi és / vagy állami szinten adóköteles. A kötvény fix vagy változó kamata az a jövedelem, amelyet a kötvénytulajdonosoknak fizetnek ki a kibocsátó pénzeszközeinek meghatározott időtartamra történő kölcsönzéséért. A kuponfizetéseket általában évente, félévente vagy negyedévente teljesítik, a kötvényvásárlási megállapodásban kiemelt feltételektől függően.
Az év végén a kamatjövedelmezőknek fel kell tüntetniük a kötvények kamatának összegét. Ha a kötvényeket diszkont módon bocsátották ki, és a lejáratig megtartották, amikor a névértékre visszaváltották, akkor a kötvénytulajdonos a jövedelem feláráért fizeti az adókat. Vegyük figyelembe a zérókuponos kötvényt és a kincstárjegyet, amelyek nem fizetnek kamatot a kötvény élettartama alatt. Ehelyett diszkontként kínálják fel, és a lejárat napján névértéken vásárolják meg őket. Például egy befektető kötvényt vásárolhat 950 dollárért, és lejáratkor 1000 dollár névértéket kap. Az 50 dolláros különbség a beruházás megtérülését képviseli, és kamatjövedelemként adóztatja. Annak ellenére, hogy a kötvénytulajdonos önmagában nem kap kamatjövedelmet, a diszkontot a Belső Bevételi Szolgálat (IRS) imputált kamatnak tekinti és az adóév végén be kell jelenteni. Ha azonban a diszkontkötvényt lejárat előtt értékesítik, tőkenyereség vagy veszteség merül fel, amelyet be kell jelenteni annak érdekében, hogy ennek megfelelő adót kapjanak.
Az összes vállalati kötvény és néhány államkötvény adókötvény. Például a kincstári értékpapírokat szövetségi szinten adóztatják, de adómentesek a helyi és az állami adók alól. Az önkormányzati kötvényeket ezzel szemben nem adózik szövetségi szinten, és mentesülhetnek az állami adók alól is, ha a kötvénytulajdonos abban az államban lakik, ahol a kötvényeket kibocsátották.
Egyes önkormányzatok adóköteles kötvényeket bocsátanak ki az olyan projektek finanszírozására, amelyek nem szolgálják a nagyközönséget. Nyilvánvaló állami haszon nélküli projektek finanszírozására kibocsátott önkormányzati kötvényekből származó kamat adóköteles, mivel a szövetségi kormány nem támogatja ezen projektek finanszírozását. Mivel az ilyen kötvényekből származó jövedelem a befektető kezében adóköteles, az adóköteles önkormányzati kötvények kockázattal korrigált hozamokat kínálnak, amelyek összehasonlíthatók más adóalanyoktól, például vállalati kötvények és egyéb kormányzati ügynökségek kötvényeihez hasonló hozamokkal. Például egyes egyetemek az önkormányzati hatóságokon keresztül adókötvényeket bocsáthatnak ki új létesítmények építésének vagy egyes osztályszárnyak bővítésének finanszírozására. Ezek a kötvények azonban visszatérítik a piaci kamatlábat, szemben az adómentes kötvények által kínált alacsonyabb hozammal.
